Care este cea mai bună măsură a sănătății financiare a unei companii?

Marja de profit a companiei este cel mai bun indicator al sănătății financiare și al viabilității sale pe termen lung. Investitorii caută în permanență o măsurare cheie de aur care poate fi obținută analizând situațiile financiare ale unei companii pentru evaluarea unui stoc, dar pur și simplu nu este atât de ușor. Pentru a evalua cu exactitate sănătatea financiară și sustenabilitatea pe termen lung a unei companii, trebuie luate în considerare o serie de valori financiare. Patru domenii principale ale sănătății financiare care trebuie examinate sunt lichiditatea, solvabilitatea, rentabilitatea și eficiența operațională. Cu toate acestea, dintre cele patru, probabil că cea mai bună măsurare a stării de sănătate a unei companii este nivelul rentabilității acesteia.

Există o serie de raporturi financiare care pot fi revizuite pentru a evalua starea de sănătate financiară globală a unei companii și pentru a stabili probabilitatea ca societatea să continue ca o afacere viabilă. Numerele de sine stătătoare, cum ar fi datoria totală sau profitul net sunt mai puțin semnificative decât raporturile financiare care conectează și compară diferitele numere din bilanțul sau situația de profit a companiei. Este o considerație importantă și tendința generală a raporturilor financiare, indiferent dacă acestea se îmbunătățesc în timp.

Lichiditate

Lichiditatea este un factor cheie în evaluarea stării de sănătate financiară de bază a unei companii. Lichiditatea este cantitatea de numerar și activele ușor convertibile în numerar pe care o companie le deține pentru a-și gestiona obligațiile de datorie pe termen scurt. Înainte ca o companie să poată prospera pe termen lung, aceasta trebuie să poată supraviețui pe termen scurt.

Cele mai frecvente două valori utilizate pentru măsurarea lichidității sunt raportul curent și raportul rapid. Dintre acestea două, raportul rapid, numit uneori și testul acid, este măsura mai precisă, deoarece, la împărțirea activelor curente la pasivele curente, exclude inventarul din active și exclude partea curentă a datoriei pe termen lung din pasive. . Astfel, oferă o indicație mai realistă a capacității unei companii de a gestiona obligațiile pe termen scurt cu numerar și activele disponibile. Un raport rapid mai mic decât 1.0 este un semnal de pericol, deoarece indică faptul că datoriile curente depășesc activele curente.

Solvabilitate

Strâns legat de lichiditate este conceptul de solvabilitate, capacitatea unei companii de a-și îndeplini obligațiile de datorie în mod continuu, nu doar pe termen scurt. Raporturile de solvabilitate calculează datoriile pe termen lung ale unei companii în raport cu activele sau capitalurile proprii.

Raportul datorie / echitate (D / E) este, în general, un indicator solid al sustenabilității pe termen lung a unei companii, deoarece oferă o măsurare a datoriei față de capitalul acționarilor și este, prin urmare, o măsură a interesului și a încrederii investitorilor în companie. Un raport D / E mai mic înseamnă că mai multe operațiuni ale unei companii sunt finanțate de acționari și nu de creditori. Acesta este un plus pentru o companie, deoarece acționarii nu percep dobândă pentru finanțarea oferită.

Raporturile D / E variază foarte mult între industrii, dar indiferent de natura specifică a unei afaceri, o tendință descendentă în timp în raportul D / E este un indicator bun pentru o companie pe un teren financiar din ce în ce mai solid.

Eficiența de funcționare

Eficiența operațională a unei companii este cheia succesului său financiar. Marja de operare este cel mai bun indicator al eficienței sale de funcționare. Această măsură indică nu numai marja de profit operațională de bază a unei companii după deducerea costurilor variabile de producție și comercializare a produselor sau serviciilor companiei; prin urmare, oferă o indicație despre cât de bine controlează gestionarea companiei.

Un bun management este esențial pentru sustenabilitatea pe termen lung a companiei. Un bun management poate depăși o serie de probleme temporare, în timp ce gestionarea proastă poate duce la prăbușirea chiar și a celei mai promițătoare afaceri.

Rentabilitatea

În timp ce lichiditatea, solvabilitatea de bază și eficiența operațională sunt toți factori importanți de luat în calcul în evaluarea unei companii, linia de jos rămâne linia de jos a companiei: rentabilitatea netă a acesteia. Într-adevăr, companiile pot supraviețui ani întregi fără să fie profitabile, funcționând pe bunăvoința creditorilor și a investitorilor, dar pentru a supraviețui pe termen lung, o companie trebuie să ajungă și să mențină profitabilitatea.

Cea mai bună valoare pentru evaluarea rentabilității este marja netă, raportul dintre profituri și veniturile totale. Este esențial să se ia în considerare raportul marjei nete, deoarece o simplă cifră de profit este insuficientă pentru a evalua starea de sănătate financiară a companiei. O companie ar putea prezenta un profit net de câteva sute de milioane de dolari, dar dacă această cifră în dolari reprezintă o marjă netă de doar 1% sau mai puțin, chiar și cea mai mică creștere a costurilor de operare sau a concurenței de pe piață ar putea cufunda compania în roșu. O marjă netă mai mare, mai ales în comparație cu colegii din industrie, înseamnă o marjă mai mare de siguranță financiară și indică, de asemenea, o companie aflată într-o poziție financiară mai bună pentru a-și angaja capitalul pentru creștere și expansiune.