Ce este o companie de investiții?
O companie de investiții este o corporație sau o încredere angajată în activitatea de a investi capitalul comun al investitorilor în valori mobiliare. Acest lucru se realizează cel mai adesea fie printr-un fond închis sau printr-un fond deschis (denumit și fond mutual). În SUA, majoritatea companiilor de investiții sunt înregistrate și reglementate de Securities and Exchange Commission (SEC) în baza Actului privind companiile de investiții din 1940.
O companie de investiții este cunoscută și sub numele de „companie de fonduri” sau „sponsor de fonduri”. Adesea se asociază cu distribuitori terți pentru a vinde fonduri mutuale.
Înțelegerea unei companii de investiții
Companiile de investiții sunt entități comerciale, atât private cât și publice, care gestionează, vând și comercializează fonduri către public. Activitatea principală a unei companii de investiții este deținerea și administrarea valorilor mobiliare în scopuri de investiții, dar de regulă oferă investitorilor o varietate de fonduri și servicii de investiții, care includ servicii de gestiune a portofoliului, de evidență, de depozitare, de drept, de contabilitate și de impozitare.
Cheie de luat cu cheie
- O companie de investiții este o corporație sau o încredere angajată în activitatea de a investi capitalul comun în valori mobiliare.
- Companiile de investiții pot fi proprietate privată sau publică și se angajează în gestionarea, vânzarea și comercializarea produselor de investiții către public.
- Companiile de investiții realizează profituri prin cumpărarea și vânzarea de acțiuni, proprietăți, obligațiuni, numerar, alte fonduri și alte active.
O companie de investiții poate fi o corporație, parteneriat, trust de afaceri sau societate cu răspundere limitată (LLC) care colectează bani de la investitori în mod colectiv. Banii colectați sunt investiți, iar investitorii împart toate profiturile și pierderile generate de companie în funcție de interesul fiecărui investitor în companie. De exemplu, presupunem că o companie de investiții a reunit și a investit 10 milioane de dolari de la un număr de clienți, care reprezintă acționarii companiei de fond. Un client care a contribuit cu 1 milion de dolari va avea o dobândă de 10% în companie, ceea ce s-ar traduce în orice pierderi sau profituri obținute.
Companiile de investiții sunt clasificate în trei tipuri: fonduri închise, fonduri mutuale (sau fonduri deschise) și trusturi de investiții unitare (UIT). Fiecare dintre aceste trei companii de investiții trebuie să se înregistreze în conformitate cu Legea privind valorile mobiliare din 1933 și Legea companiilor de investiții din 1940. Unitățile sau acțiunile din fondurile închise sunt de obicei oferite cu o reducere la valoarea activului lor net (VAN) și sunt tranzacționate la burse. . Investitorii care doresc să vândă acțiuni le vor vinde altor investitori de pe piața secundară la un preț determinat de forțele pieței și de participanți, făcându-le să nu fie rambursabile. Întrucât companiile de investiții cu o structură închisă emite doar un număr fix de acțiuni, tranzacționarea înapoi și înapoi a acțiunilor pe piață nu are impact asupra portofoliului.
Fondurile mutuale au un număr plătitor de acțiuni emise și își vând sau răscumpărează acțiunile la valoarea activului net curent prin vânzarea lor înapoi către fond sau brokerul care acționează pentru fond. Pe măsură ce investitorii își mută banii în și din fond, fondul se extinde și, respectiv, se contractă. Fondurile deschise sunt deseori limitate la investiții în active lichide, având în vedere că managerii de investiții trebuie să planifice într-un mod în care fondul să poată răspunde cerințelor investitorilor care ar putea să-și dorească banii înapoi în orice moment.
Ca și fondurile mutuale, trusturile de investiții pe unități sunt, de asemenea, rambursabile, deoarece unitățile deținute de trust pot fi vândute înapoi companiei de investiții.
Companiile de investiții realizează profituri prin cumpărarea și vânzarea de acțiuni, proprietăți, obligațiuni, numerar, alte fonduri și alte active. Portofoliul care este creat folosind fondul de fonduri este de obicei diversificat și gestionat de către un manager de fonduri expert, care poate alege să investească pe piețe specifice, industrii sau chiar companii neînregistrate care se află în fazele incipiente ale dezvoltării lor. În schimb, clienții au acces la o gamă largă de produse de investiții pe care, în mod normal, nu le-ar fi putut accesa. Succesul fondului depinde de cât de eficientă este strategia managerului. În plus, investitorii ar trebui să poată economisi costurile de tranzacționare, deoarece compania de investiții este capabilă să câștige economii de scară în operațiuni.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.