Cum arată un portofoliu ideal de pensii?

Deși conceptul de portofoliu ideal de pensionare este oarecum relativ, mulți planificatori financiari ar defini acest lucru în termeni de ceea ce este capabil să facă. Un plan „ideal” în acest sens este unul care să răspundă nevoilor tale financiare până la moarte. Modul în care fondurile reale sunt alocate pentru a realiza acest lucru poate varia substanțial, în funcție de o serie de factori. Cele mai multe portofolii ideale pentru a transporta pe cineva prin pensionare vor avea cel puțin o măsură a următoarelor caracteristici.

Cheie de luat cu cheie

• Un portofoliu ideal ar trebui să conțină o componentă de creștere, în special atunci când proprietarul portofoliului este tânăr.
• Diversificarea inteligentă a activelor unui portofoliu este esențială.
• O evaluare corectă a toleranței la risc este, de asemenea, vitală.

O componentă de creștere

Planurile de pensionare sunt proiectate să crească pe perioade lungi de timp, iar instrumentele de creștere precum acțiunile și imobiliarele formează de obicei nucleul celor mai de succes portofolii de pensionare, cel puțin atunci când sunt în faza de creștere. Este de o importanță vitală ca cel puțin o parte din economiile de pensie să crească mai repede decât rata inflației, deoarece acest lucru vă permite să vă creșteți puterea de cumpărare în timp.

Datele de la Kiplinger.com arată că stocurile au înregistrat de-a lungul timpului cele mai bune rentabilități ale oricărei clase de active. În perioada 1926 - 2018, stocurile au înregistrat o creștere medie de aproximativ 10, 1% pe an, în timp ce obligațiunile au crescut la doar jumătate din această rată, iar numerarul a înregistrat o creștere de aproximativ 3, 3%. Din acest motiv, chiar și portofoliile de pensionare, care sunt orientate în mare măsură către păstrarea capitalului și generarea de venituri, vor menține deseori un procent mic din participațiile pentru acțiuni, pentru a oferi un risc împotriva inflației.

10, 1%

Valoarea creșterii pe an pe care stocurile au înregistrat o medie între 1926 și 2018.

Diversitate adecvată

Diversificarea va lua o formă diferită de-a lungul timpului pe măsură ce apropiați vârsta de pensionare. Când aveți vârsta de 20 de ani, este posibil să aveți nevoie doar de diversificarea portofoliului dvs. între diferite tipuri de acțiuni, cum ar fi acțiuni și fonduri mari, mijlocii și cu capacități mici și, probabil, imobiliare.

Cu toate acestea, după ce ajungeți în anii 40 și 50, probabil, trebuie să începeți să mutați o parte din participații în sectoare mai conservatoare, cum ar fi obligațiunile corporative, ofertele de acțiuni preferate și alte instrumente moderate care încă pot genera randamente competitive, dar cu un risc mai mic decât pur participații de capital. Investițiile alternative, cum ar fi metale prețioase, instrumente derivate, închirieri de petrol și gaze și alte active necorelative, pot reduce, de asemenea, volatilitatea generală a portofoliului dvs. și ajută la generarea de rentabilități mai bune în perioadele în care clasele de active tradiționale pot stagna.

Un portofoliu ideal de pensionare nu va depinde prea mult de acțiunile de acțiuni ale companiei care sunt achiziționate fie în interiorul, fie în afara 401 (k) sau alt plan de cumpărare de acțiuni. O scădere substanțială a valorii acestor acțiuni poate modifica drastic planul dvs. de pensionare dacă acestea constituie un procent substanțial din economiile totale de pensionare.

Investiția după epoca de aur

Siguranță suficientă

După ce ai ajuns la vârsta de pensionare sau aproape de tine, toleranța la risc se modifică și trebuie să te concentrezi mai mult asupra conservării capitalului și a veniturilor decât pe creștere. Aceasta înseamnă că instrumente precum certificatele de depozit (CD-uri), titluri de trezorerie și anuități fixe și indexate pot deveni adecvate dacă aveți nevoie de o garanție de capital sau de venit.

În general, însă, portofoliul dvs. nu va deveni exclusiv investit în instrumente garantate până nu ajungeți în anii 80 sau 90. Un portofoliu ideal de pensionare va ține cont de riscul de tragere, care măsoară cât timp vă va lua pentru a vă recupera dintr-o pierdere mare din portofoliul dvs.

Management activ vs. pasiv

Investitorii de astăzi au mai multe opțiuni ca niciodată când vine vorba de cine își poate gestiona banii. Una dintre aceste alegeri este activă și pasivă de gestionare a portofoliului. Mulți planificatori recomandă exclusiv portofolii de fonduri index care sunt gestionate pasiv, în timp ce alții oferă portofolii gestionate în mod activ, care pot genera profituri superioare celor ale piețelor mai largi, cu o volatilitate mai mică.

De asemenea, sunt disponibili și consilierii care pot aloca și gestiona portofolii în funcție de algoritmi prestabiliți declanșați de activitatea pieței. Acești consilieri automatizați costă de obicei mult mai puțin decât managerii umani, deși incapacitatea lor de a se abate substanțial de la programele lor poate fi dezavantajoasă în unele cazuri, iar modelele de tranzacționare pe care le folosesc sunt în general mai puțin sofisticate decât cele folosite de omologii lor umani.

Este posibil ca consultanții roboți să nu fie cea mai bună alegere dacă aveți nevoie de servicii avansate, precum planificarea imobiliară, gestionarea fiscală complicată, administrarea fondurilor fiduciare sau planificarea pensiei.

Linia de jos

Conceptual vorbind, majoritatea oamenilor ar defini un portofoliu de pensionare „ideal” ca unul care să le permită să trăiască într-un confort relativ, după ce au părăsit lumea muncii și să asigure orice cheltuieli care apar pe parcurs. Portofoliul dvs. ar trebui să conțină întotdeauna soldul corespunzător de creștere, venit și conservare a capitalului. Cu toate acestea, importanța fiecăreia dintre aceste caracteristici se bazează întotdeauna pe toleranța ta la risc, obiectivele de investiții și orizontul de timp.

În general, ar trebui să vă concentrați portofoliul, în mare parte sau complet, pe creștere până la atingerea vârstei medii, moment în care obiectivele dvs. pot începe să se îndrepte către venituri și riscuri mai mici. Totuși, diferiți investitori au toleranțe la riscuri diferite și, dacă intenționați să lucrați până la o vârstă ulterioară, este posibil să fiți dispuși să vă asumați riscuri mai mari cu banii. Prin urmare, portofoliul ideal depinde în permanență de tine - și de ceea ce ești dispus să faci pentru a-ți atinge obiectivele.