Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) Definiție
Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) este un reper de tranzacționare utilizat de comercianți, care oferă prețul mediu pe care o garanție l-a tranzacționat pe parcursul zilei, bazat atât pe volum cât și pe preț. Este important, deoarece oferă comercianților o perspectivă asupra tendinței și valorii unei securități.
Cheie de luat cu cheie
- Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) apare ca o singură linie pe diagramele inter-jurnal (1 minut, 15 minute, etc.), similar cu aspectul unei medii mobile.
- Un VWAP în creștere și / sau prețul peste linia VWAP înseamnă că prețul este probabil într-un randament ascendent.
- Un VWAP în scădere și / sau prețul sub linia VWAP înseamnă că prețul este probabil în scădere.
- Nu vă bazați exclusiv pe VWAP pentru a determina tendința, deoarece arată doar o medie istorică și nu ceea ce se întâmplă în prezent sau în viitor.
- Investitorii pot utiliza VWAP pentru a evalua prețul pe care l-au plătit pentru o garanție pe parcursul zilei. La sfârșitul zilei, dacă prețul pe care l-au cumpărat este mai mare decât VWAP, atunci este posibil să fi fost plătite în exces. Dacă este mai mic decât VWAP, atunci au achiziționat acțiuni la un preț bun pentru acea zi.
Formula pentru prețul mediu ponderat în volum (VWAP) este
VWAP se calculează adăugând dolarii tranzacționați pentru fiecare tranzacție (preț înmulțit la numărul de acțiuni tranzacționate) și apoi împărțit la totalul acțiunilor tranzacționate.
VWAP = ∑Price * Volume *Volume \ text {VWAP} = \ frac {\ sum \ text {Preț * Volum}} {\ sum \ text {Volum}} VWAP = ∑Volume∑Price * Volum
Cum se calculează prețul mediu ponderat în volum (VWAP)
01:33Preț mediu ponderat în volum
Adăugarea indicatorului VWAP la un grafic va completa toate calculele pentru dvs. Pentru a calcula singur VWAP, urmați acești pași. Să presupunem un grafic de 5 minute; calculul este același indiferent de intervalul de timp intraday.
- Găsiți prețul mediu pe care îl tranzacționați în primele cinci minute ale zilei. Pentru a face acest lucru, adăugați mare, scăzut și aproape, apoi împărțiți cu trei. Înmulțiți acest lucru cu volumul pentru perioada respectivă. Înregistrați rezultatul într-o foaie de calcul, sub coloana PV.
- Împărțiți PV-ul la volumul pentru perioada respectivă. Acest lucru va oferi valoarea VWAP.
- Pentru a menține valoarea VWAP pe parcursul zilei, continuați să adăugați valoarea PV din fiecare perioadă la valorile anterioare. Împărțiți acest total în volum total până la acel punct. Pentru a facilita acest lucru într-o foaie de calcul, creați coloane pentru PV cumulativ și volum cumulativ. Ambele aceste valori cumulate sunt împărțite între ele pentru a produce VWAP.
Ce vă spune Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) ">
Marii cumpărători instituționali și fonduri mutuale folosesc raportul VWAP pentru a ajuta la mutarea în sau din stocuri cu un impact cât mai mic pe piață. Prin urmare, atunci când este posibil, instituțiile vor încerca să cumpere sub VWAP sau să vândă deasupra acestuia. În acest fel acțiunile lor împing prețul înapoi către medie, în loc să se îndepărteze de acesta.
Comercianții cu amănuntul tind să utilizeze VWAP mai mult ca instrument de confirmare a tendințelor, similar unei medii mobile. Atunci când prețul este peste VWAP, se uită doar la inițierea pozițiilor lungi. Atunci când prețul este sub VWAP, ei privesc doar să inițieze poziții scurte.
Diferența dintre prețul mediu ponderat de volum (VWAP) și o medie simplă în mișcare
Pe un grafic, VWAP și o medie în mișcare pot arăta similare. Acești doi indicatori calculează lucruri diferite.
VWAP calculează suma prețului înmulțit în volum, împărțit la volumul total.
O medie în mișcare simplă se calculează prin însumarea prețurilor de închidere într-o anumită perioadă (spune 10) și apoi împărțirea acesteia în câte perioade există (10). Volumul nu este luat în considerare în.
Limitări ale utilizării prețului mediu ponderat în volum (VWAP)
VWAP este un indicator de o singură zi și este repornit la deschiderea fiecărei zile noi de tranzacționare. Încercarea de a crea un VWAP mediu pe parcursul mai multor zile ar putea însemna că media devine distorsionată de la adevărata lectură VWAP așa cum este descris mai sus.
În timp ce unele instituții pot prefera să cumpere atunci când prețul unei garanții este sub VWAP sau să vândă atunci când este mai mare, VWAP nu este singurul factor de luat în considerare. În trenduri puternice, prețul poate continua să crească mai mult timp de mai multe zile fără a scădea sub VWAP deloc sau doar ocazional. Prin urmare, așteptarea ca prețul să scadă sub VWAP ar putea însemna o oportunitate ratată dacă prețurile cresc rapid.
VWAP se bazează pe valori istorice și nu are în mod inerent calități sau calcule predictive.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.