Cum afectează oferta de bani ratele dobânzilor?

Toate celelalte fiind egale, o ofertă mai mare de bani scade ratele dobânzilor de pe piață, ceea ce face mai puțin costisitor pentru consumatori. În schimb, ofertele de bani mai mici tind să crească ratele dobânzii de pe piață, ceea ce face ca prețul consumatorilor să acorde un împrumut. Nivelul actual de bani lichizi (oferta) se coordonează cu cererea totală de bani lichizi (cerere) pentru a ajuta la determinarea ratelor dobânzii.

Cheie de luat cu cheie

• În SUA, oferta de bani este influențată de ofertă și cerere - și de acțiunile Rezervei Federale și ale băncilor comerciale.
• Rezerva Federală stabilește ratele dobânzilor, care determină ce bănci se taxează reciproc pentru a împrumuta bani, ceea ce Fed percepe băncile să împrumute bani și ce trebuie să plătească consumatorul pentru a împrumuta bani.
• Stabilirea ratelor dobânzii implică evaluarea puterii economiei, inflației, șomajului și ofertei și a cererii.
• Mai mulți bani care curg prin economie corespund cu dobânzile mai mici, în timp ce bani mai puțini generează rate mai mari.
• Ratele dobânzilor reflectă, de asemenea, prima de risc - cât de mult riscul este atât de împrumutat, cât și de creditor.

Mai mulți bani disponibili, rate ale dobânzii mai mici

Într-o economie de piață, toate prețurile, chiar și prețurile pentru banii prezenți, sunt coordonate în funcție de ofertă și cerere. Unele persoane au o cerere mai mare de bani prezenți decât își permit rezervele curente; majoritatea cumpărătorilor de case nu au 300.000 de dolari în jur, de exemplu. Pentru a obține mai mulți bani prezenți, aceste persoane intră pe piața creditelor și împrumută de la cei care au un exces de bani prezenți (economisitori). Ratele dobânzilor determină costul banilor prezenți împrumutați.

2, 5%

Rata actuală a fondurilor federale, rata pe care băncile o percep reciproc pentru împrumuturi peste noapte și o măsură a sănătății economiei; Fed a indicat că va deține rate la 2, 5% până în 2021, ceea ce împiedică o scădere a economiei.

Oferta de bani din Statele Unite fluctuează în funcție de acțiunile Rezervei Federale și ale băncilor comerciale. Conform legii ofertei, ratele dobânzilor percepute pentru a împrumuta bani tind să fie mai mici atunci când există mai mulți.

Cu toate acestea, riscul de piață este o altă presiune asupra ratelor dobânzii care le influențează într-un mod semnificativ. Economiștii numesc aceste duble funcții „preferință de lichiditate” și „primă de risc”.

Cum afectează oferta de bani ratele dobânzilor?

Impactul primei de risc

Ratele dobânzilor nu sunt doar rezultatul interacțiunii dintre ofertă și cerere de bani; ele reflectă, de asemenea, nivelul de risc pentru care investitorii și creditorii sunt dispuși să accepte. Aceasta este prima de risc.

Să presupunem că un investitor are bani prezenți în exces și este dispus să împrumute sau să investească numerar suplimentar în următorii doi ani. Există două investiții posibile pentru banii săi actuali - una care oferă o dobândă de 5% și cealaltă care oferă o dobândă de 6%.

Nu este clar imediat ce ar trebui să aleagă, deoarece trebuie să știe probabilitatea ca acesta să fie rambursat. Dacă 6% pare mai riscant decât 5%, el poate alege rata mai mică sau poate solicita cumpărătorului 6% să își ridice rata la o primă proporțională cu riscul asumat.