Piramida calea către profituri

Piramidarea implică adăugarea la poziții profitabile pentru a profita de un instrument care funcționează bine. Permite realizarea de profituri mari pe măsură ce poziția crește. Cel mai bun dintre toate, nu trebuie să crească riscul dacă este efectuat corect. În acest articol, vom analiza tranzacțiile piramidale în poziții lungi, dar aceleași concepte pot fi aplicate și la vânzarea pe termen scurt.

Concepții greșite despre piramide

Piramidarea nu este „medie în jos”, care se referă la o strategie în care se adaugă o poziție de pierdere la un preț mai mic decât prețul plătit inițial, scăzând efectiv prețul mediu de intrare al poziției. Piramidarea se adaugă la o poziție pentru a profita din plin de activele performante și, astfel, maximizarea profiturilor. Medierea în jos este o strategie mult mai periculoasă, deoarece activul a arătat deja slăbiciune, mai degrabă decât forță. (Pentru mai multe lecturi, consultați „Mediu jos: idee bună sau greșeală mare? )

Piramidarea nu este, de asemenea, atât de riscantă - cel puțin nu dacă este executată corect. În timp ce prețurile mai mari vor fi plătite (în cazul unei poziții îndelungate) atunci când un activ prezintă o putere, ceea ce va eroda profiturile pe pozițiile inițiale dacă activul se inversează, valoarea profitului va fi mai mare în raport cu luarea unei singure poziții.

De ce funcționează

Piramidarea funcționează deoarece un comerciant nu se va adăuga decât vreodată la poziții care obțin un profit și care prezintă semnale de putere continuă. Aceste semnale ar putea fi continuate, deoarece stocul se ridică la noi maxime sau prețul nu reușește să se retragă în valorile minime anterioare. Practic, profităm de tendințe adăugându-ne la dimensiunea poziției noastre la fiecare val din această tendință.

Piramidarea este benefică și în cazul în care riscul (în ceea ce privește pierderea maximă) nu trebuie să crească adăugând la o poziție existentă profitabilă. Adăugările originale și anterioare vor arăta toate profiturile înainte de efectuarea unei noi adăugări, ceea ce înseamnă că eventualele pierderi potențiale pe pozițiile mai noi sunt compensate cu înregistrări anterioare.

De asemenea, atunci când un comerciant începe să pună în aplicare piramidarea, problema preluării profiturilor prea curând este mult diminuată. În loc să renunțe la fiecare semn al unei inversări potențiale, comerciantul este obligat să fie mai analitic și să se uite pentru a vedea dacă inversarea este doar o pauză de moment sau o schimbare reală a tendinței. Acest lucru oferă, de asemenea, comerciantului cunoștința anterioară că nu trebuie să efectueze o singură tranzacție pe o anumită oportunitate, ci poate efectua mai multe tranzacții în mișcare.

De exemplu, în loc să efectueze o singură tranzacție pentru 1.000 de acțiuni la o singură intrare, un comerciant se poate „simți în afara pieței” făcând o primă tranzacție de 500 de acțiuni și apoi mai multe tranzacții după ce arată un profit. Prin piramidă, comerciantul poate ajunge cu o poziție mai mare decât cele 1.000 de acțiuni pe care le-ar fi putut tranzacționa într-o singură lovitură, deoarece trei sau patru intrări ar putea duce la o poziție de 1.500 de acțiuni sau mai mult. Acest lucru se realizează fără a crește riscul inițial, deoarece prima poziție este mai mică și completările se fac numai dacă fiecare adăugare anterioară arată un profit. Să ne uităm la un exemplu despre modul în care funcționează și de ce funcționează mai bine decât să ia doar o singură poziție și să o călărești.

Aplicație în lumea reală

Pentru simplitate, să presupunem că tranzacționăm stocuri pentru primul nostru exemplu și avem o limită de cont de tranzacționare de 30.000 USD. Maximul pe care dorim să-l riscăm pentru o singură tranzacție este de 1-2% din contul nostru. Folosind o oprire maximă de 1%, în termeni în dolari, suntem dispuși să riscăm doar 300 USD. Se va opri comerțul, astfel încât să nu se piardă mai mult decât atât. Analizăm graficul stocului pe care îl tranzacționăm și alegem unde se află un nivel anterior de asistență. Oprirea noastră va fi chiar sub aceasta. Dacă prețul curent este la 50 de centi distanță față de ultimul nivel de asistență și adăugăm un mic tampon (deci, 55 de cenți), putem lua 545 de acțiuni (300 $ / 0, 55 USD = 545). Rotunjiți acest număr și luați doar 500 de acțiuni; riscul nostru este acum mai mic de 300 USD.

Am putea să ne cumpărăm 500 de acțiuni și să le agățăm, vânzându-le ori de câte ori considerăm de cuviință sau am putea cumpăra o poziție mai mică, poate 300 de acțiuni și să le adăugăm, deoarece arată un profit. Dacă stocul continuă să crească, vom încheia cu o poziție mai mare (și deci mai mult profit) decât 500 de acțiuni, iar dacă stocul scade pierdem bani doar pe 300 de acțiuni - o pierdere de doar 165 USD (0, 55 * 300 USD), spre deosebire de până la 275 USD (0, 55 $ 500) dacă am luat doar o poziție de acțiune statică de 500.

Acum, să aruncăm o privire la un exemplu folosind un grafic de 15 minute al lirei Marii Britanii față de yenul japonez (GBP / JPY). Cercurile sunt intrări, iar liniile sunt prețurile la care se deplasează nivelurile noastre de oprire după fiecare val succesiv mai mare.

Figura 1: 4 noiembrie 2008

Sursa: ForexYard

În acest caz, vom folosi o strategie simplă de introducere a noilor valori maxime. Opririle noastre se vor deplasa până la ultima leagănă mai mică după o nouă intrare. Dacă se atinge un preț de oprire, toate pozițiile sunt părăsite. Înscrierile noastre sunt 155.50, 156.90, 158.10 și 159.20, pe măsură ce adăugăm la poziția noastră cu fiecare mutare succesivă la noi maxime după o inversare. Cea mai recentă inversare scăzută ne oferă o oprire originală de 154.15 și apoi progresiv 155.50, 157.00, 157.50. În cele din urmă, avem o inversare și piața nu reușește să atingă vechile ei maxime. Deoarece acest nivel scade spre un preț mai mic, ne executăm oprirea la comandă la 160.20, ieșind din întreaga noastră poziție la acel preț. (Pentru mai multe, consultați Apăsarea comerțului, doar presarea norocului dvs. ">

Verdictul

Presupunem că putem cumpăra cinci loturi din perechea valutară la primul preț și să o menținem până la ieșire sau să cumpărăm trei loturi inițial și să adăugăm două loturi la fiecare nivel indicat în grafic. Strategia de cumpărare are ca rezultat un câștig de 5 x 470 sâmburi sau un total de 2.350 sâmburi. Strategia de piramidare are ca rezultat un câștig de (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2.690 sâmburi. Aceasta reprezintă o creștere de aproape 15% a profitului, fără a crește riscul inițial. Acest lucru poate fi suplimentat prin luarea unei poziții originale mai mari sau prin creșterea dimensiunii pozițiilor suplimentare.

Probleme cu piramidarea

Problemele pot apărea de la piramidarea pe piețele care au tendința de a „diferența” în prețuri de la o zi la alta. Lacunele pot provoca stopuri foarte ușor, expunând comerciantul la mai multe riscuri, adăugând continuu poziții la prețuri mai mari. Un decalaj mare ar putea însemna o pierdere foarte mare.

O altă problemă este dacă există variații de preț foarte mari între intrări; acest lucru poate determina poziția să devină „cea mai mare”, ceea ce înseamnă că pierderile potențiale la cele mai noi adăugări ar putea șterge toate profiturile (și, probabil, mai multe) decât au înregistrat înregistrările precedente.

Note finale

Este important să ne amintim că strategia de piramidare funcționează bine pe piețele în trend și va avea ca rezultat profituri mai mari, fără a crește riscul inițial. Pentru a preveni riscul crescut, opririle trebuie să fie continuu trecute la nivelurile recente de asistență. Evitați piețele care sunt predispuse la mari lacune în preț și asigurați-vă întotdeauna că pozițiile suplimentare și opririle respective vă asigură că veți obține totuși profit dacă piața se transformă. Aceasta înseamnă să fii conștient de cât de departe sunt înregistrările tale și să poți controla riscul asociat de a plăti un preț mult mai mare pentru noua poziție. (Pentru mai multe despre prevenirea pierderilor, consultați O metodă logică de oprire a plasării .)