Importanța vitală a definirii muchiei de tranzacționare (IYR)

O margine de tranzacționare este o tehnică, observație sau abordare care creează un avantaj în numerar față de alți jucători de pe piață. Nu trebuie să fie elaborat pentru a-și îndeplini scopul; orice lucru care adaugă câteva puncte la partea câștigătoare a unei ecuații construiește o margine care durează o viață. Nu vă frustrați dacă nu ați găsit încă unul, deoarece majoritatea comercianților nici măcar nu știu că există. Este motivul principal pentru care câteva cărți câștigă profituri excelente, în timp ce toți ceilalți se luptă cu randamente slabe sau negative.

Există multe modalități de a construi margini de tranzacționare, dar ne vom concentra pe o abordare care valorifică abilitățile tehnice pe care le-ai învățat deja. Este un proces simplu, care ia o strategie consacrată și adaugă reguli detaliate pentru a filtra majoritatea candidaților potențiali, concentrându-ți atenția pe cele mai promițătoare oportunități. Apoi introduce oa doua setă de reguli pentru managementul comerțului dvs., căutând cel mai mare profit din fiecare poziție câștigătoare. (Pentru a vă descifra, citiți: Patru strategii comune de tranzacționare activă).

Strategii fără margini

O verificare rapidă a realității vă va spune dacă strategia dvs. de tranzacționare are un avantaj definit. Enumerați cele mai comune metode pe care le utilizați pentru a găsi noi oportunități, poziții de intrare și ieșire și gestionarea riscurilor. Apoi încercați să vă amintiți de unde ați aflat acele concepte specifice, indiferent de la o carte, un site web sau un alt comerciant. În cele din urmă, luați în considerare câți alți participanți la piață joacă aceleași strategii, deseori în același timp.

Prin această auto-reflecție, majoritatea comercianților își vor da seama rapid că au devenit linii, deschiderea pozițiilor și gestionarea riscurilor folosind aceleași strategii ca majoritatea jucătorilor de pe piață. Există două motive pentru care este imposibil să rezervi profituri fiabile atunci când faci parte din această mulțime. În primul rând, concurezi cu toți acei oameni pentru același vas de aur. În al doilea rând, mulțimile atrag atenția nedorită din partea altor comercianți care observă fondul de lichidități și execută strategii prădătoare pentru a strânge mâinile slabe.

Numărul mare de participanți care acționează în același mod elimină marginea care a făcut ca aceste strategii să funcționeze în primul rând. Dar asta nu înseamnă că trebuie să abandonați abilitățile de tranzacționare și analiză tehnică pe care le-ați luat atât de mult timp pentru a învăța și a stăpâni. De fapt, strategiile fără margini popularizate în cărți și site-uri web funcționează foarte bine ca blocuri de construcție pentru tehnici mai puternice, care își vor păstra marginile pe parcursul vieții.

Marginile temporale

Piețele se schimbă tot timpul, creând și distrugând marginile de tranzacționare care se ating în complexitățile ciclului curent. Trucul cu aceste muchii temporale este să le lucrezi agresiv până când mulțimea apare, apoi să le dai înapoi, folosindu-le doar atunci când alți oameni se apleacă în mod greșit . Strategiile „ Cumpărați scufundările”, care au fost foarte populare la sfârșitul mileniului și după prăbușirea din 2008 sunt margini temporale clasice care au eșuat mizerabil în condiții de piață mai dificile ... decât dacă sunt aplicate reguli de specialitate.

Reglementările și tehnologia permit, de asemenea, creșterea marginilor temporale, cu creșterea tranzacțiilor de înaltă frecvență (HFT) ca exemplu puternic. Generațiile anterioare s-au bucurat de margini similare cu tranzacționarea gloanțelor și scalarea nivelului II. Comercianții de sistem au un avantaj față de comercianții discreționari cu aceste strategii extrem de tehnice, dar își distrug marginile prin dependența de rezultatele testate înapoi, care nu dau cont de dinamismul pieței.

Crearea propriului tăi muchie

Ca și conceptele fără margini găsite în cărți și site-uri web, marginile temporale oferă o bază pentru strategii mai puternice. Pentru a arăta cum funcționează acest lucru, vom lua strategia „cumpărați scufundările” și vom aplica reguli speciale care identifică prețurile de intrare în care nu este probabil să se alăture mulțimii noastre. Este ușor să ne scuturăm dacă intrăm prea devreme, deci sarcina noastră principală este să identificăm niveluri restrânse în care șansele de inversare sunt atât de mari încât putem folosi cu încredere opririle strânse. Apoi, dacă putem reproduce rezultate pe mai multe valori mobiliare pe piețele divergente, am depășit dezavantajul temporal și am identificat o marjă de tranzacționare care poate dura o viață.

Vom aplica conceptul de verificare încrucișată în scenariul nostru „cumpărați scufundările”, căutând cât mai multe motive tehnice pentru ca securitatea noastră să se transforme la un nivel de preț restrâns. Cu cât descoperim mai multe puncte de verificare încrucișate, cu atât șansele acelui nivel vor acționa așa cum se intenționează să oprească declinul și să declanșeze un saritura. Vom trece această ocazie dacă nu putem găsi cel puțin patru puncte de verificare încrucișată. În cele din urmă, vom aplica reguli de gestionare oportunistă pentru a rezerva cel mai mare profit, ceea ce înseamnă, de obicei, să profităm de mulțime după ce văd sărituri și sări în minte. (Citiți în continuare, consultați: Strategii de vârf pentru stăpânirea tranzacției Pullback ).

iShares Dow Jones Fondul pentru indicii imobiliari din SUA ETF (IYR) a izbucnit din nou un model de cupă și mâner în trei luni în luna noiembrie, completând de asemenea o defalcare pe termen mai lung. Raliul s-a oprit la o înălțime de 6 ani în apropiere de 78 și s-a așezat într-un model dreptunghi deasupra noului suport. Fondul s-a destrămat aproape trei săptămâni mai târziu, penetrând un nou sprijin, dar nu și-a rupt-o, oferind primul punct de verificare pentru strategia noastră. S-a completat decalajul din 21 noiembrie (cercul roșu), prețul de aterizare pentru sprijin la EMA de 50 de zile, adăugând a doua și a treia puncte de verificare încrucișată. (Pentru a afla mai multe, consultați: Strategii și aplicații în spatele EMA de 50 de zile ). Acest nivel marchează, de asemenea, retracementul .786 al swing-ului, adăugând un al patrulea punct, în timp ce Stochastics se plonjează în nivelul profund revândut, marcând un al cincilea indiciu că o recuperare va începe între 75 și 75.50. (Pentru mai multe, consultați: Utilizați Fibonacci pentru a evidenția meserii profitabile ).

În cele din urmă, declinul se instalează în apropierea EMA de 60 de baruri de 200 de minute, un moment de cotitură clasic pentru retrageri în tendințele ascendente. (consultați Aflați cum funcționează managementul comerțului cu EMA de 200 de zile ).

Structura prețurilor și sezonalitatea cresc șansele și mai mult pentru comerțul nostru specializat de scufundări. Mulțimea care lipsește decalajul a intrat în poziții în dreptunghi, care au fost ulterior vizate în defalcare, dar executăm o strategie care beneficiază de durerea lor, oferindu-ne un preț de intrare mai mic. Și din moment ce se vând în timp ce cumpărăm, este mai puțin probabil să fim vizați de prădători. Sezonalitatea intră în joc, deoarece defalcarea are loc în timpul expirării opțiunilor, renunțând la fondul în greva populară a 75, forțând fondul de interes deschis în poziții inutile. (A se vedea: Incorporarea sezonului în Ziua Tranzacției )

Acum ne aplicăm marginea pentru a găsi o ieșire fructuoasă, sperăm să folosim din nou mulțimea în avantajul nostru. Două puncte potențiale de ieșire apar, unul la nivelul maxim anterior, apropiat de 79 și al doilea la linia de creștere a maximelor în creștere, aproape de 80. Ieșirea în maximul anterior oferă cea mai sigură rută, deoarece este locația în care vânzătorii ar putea declanșa o altă inversare. Abilitățile noastre de citire a casetelor intră acum în joc, deoarece prețul se stabilește într-o consolidare în vârstă de 60 de minute, care durează 8 ore (dreptunghi negru pe graficul de 60 de minute).

Lipsa presiunii de vânzare ne încurajează să jucăm pentru ieșirea mai mare, care are trei avantaje. În primul rând, acesta va atinge 80, o țintă naturală de interes deschis în timpul expirării. În al doilea rând, va împinge banda Bollinger de sus, punând un semnal comun de vânzare. În al treilea rând, va ajunge la rezistență după o scădere la scară mică încurajează o nouă mulțime să-și asume riscul. Ne ridicăm lăcomia în numărul magic, obținând un profit considerabil în timp ce prădătorii se aliniază pentru a se hrăni cu taurii nou-acoperiți.

Linia de jos

O margine de tranzacționare definește avantajul dvs. tehnic sau strategic în mediul de piață extrem de competitiv. Comercianții pot stabili mai multe margini începând cu strategii populare și reguli de personalizare pentru a reduce riscul de a fi prinși cu mulțimea emoțională.