Utilizarea Rata de modificare a volumului pentru a confirma tendințele

În oscilatorul de volum confirmă mișcarea prețurilor, am analizat măsurarea volumului printr-un oscilator folosind două medii mobile. În acest articol ne uităm la rata de modificare a volumului (V-ROC) și ne vom concentra pe importanța mișcărilor de preț și a volumului în studiul tendințelor pieței.

În ultimul deceniu, am observat schimbări de trei cifre pe indicele industrial Dow Jones atât pe dos, cât și pe dezavantaj. Este posibil ca un nou venit în știința analizei tehnice să nu fi realizat că unele dintre aceste mișcări nu aveau convingere, deoarece volumul nu a susținut întotdeauna mișcarea prețurilor. Graficiștii nu sunt cei mai puțin interesați de o schimbare de 5 până la 10% într-un preț de acțiune, dacă volumul care se mișcă prețul este o fracțiune din volumul zilnic normal pentru acea problemă. Pe de altă parte, întrucât volumul pieței Nasdaq atinge sau depășește două miliarde de acțiuni pe zi, o acțiune semnificativă asupra prețurilor va declanșa interesul analiștilor. Dacă mișcările de preț sunt semnificativ mai mici de 5 până la 10%, la fel de bine puteți merge la golf.

Indicatorul tendinței de volum
Rata de modificare a volumului este indicatorul care arată dacă se dezvoltă sau nu o tendință de volum fie într-o direcție în sus sau în jos. Este posibil să fiți familiarizați cu rata de modificare a prețului (discutat aici), care arată un investitor rata modificării măsurată de prețul de închidere al emisiunii. Pentru a calcula acest lucru, trebuie să împărțiți modificarea volumului în ultimele n perioade (zile, săptămâni sau luni) la volumul n-perioade de acum. Răspunsul este o modificare procentuală a volumului în ultimele n perioade. Acum, ce înseamnă asta? Dacă volumul de astăzi este mai mare decât acum n-zile (sau săptămâni sau luni), rata modificării va fi un număr plus. Dacă volumul este mai mic, ROC va fi un număr minus. Acest lucru ne permite să privim viteza cu care se schimbă volumul. (Pentru mai multe despre puterea tendinței, consultați ADX: Indicatorul de forță a tendinței .)

Una dintre problemele pe care analiștii le au cu V-ROC este determinarea perioadei de timp pentru a măsura rata schimbării. O perioadă mai scurtă de 10 până la 15 zile, de exemplu, ne-ar arăta vârfurile create de o schimbare bruscă și, în cea mai mare parte, s-ar putea desena linii de tendință. Pentru un aspect mai realist, aș sugera utilizarea unei perioade de 25 până la 30 de zile; această perioadă de timp face graficul să pară mai rotunjit și mai lin. Perioadele mai scurte tind să producă un grafic mai dificil și mai greu de analizat.

Figura 1: Rata de modificare a volumului - perioada de 14 zile

Grafic creat cu tradiție

În graficul Indexului compozit Nasdaq, puteți vedea un vânzări clasice, V-ROC atingând un maxim de 249, 00 pe 13 decembrie 2001 (pe o perioadă de 14 zile). De fapt, dacă studiați graficul îndeaproape, puteți vedea că ROC devine pozitiv pentru prima dată pe 12 decembrie 2001, cu o măsurare de 19, 61. A doua zi, măsurarea sare la 249.00 la închidere. Nasdaq, însă, a avut un maxim de 2065, 69 pe 6 decembrie (ROC, +8, 52) și apoi a scăzut la cifre negative până pe 12 decembrie. Folosind o perioadă de 14 zile, nu putem recunoaște acest diapozitiv până când Indexul pierde 119.18 puncte (aprox. 6.5%) până la nivelul din 1946.51. Acest lucru ar confunda cel mai mult, dacă nu ar fi capacitatea de a ne schimba perioada de timp, în acest caz, la o perioadă de 30 de zile, prezentată în figura 2.

Figura 2: Rata de modificare a volumului - perioadă de 30 de zile

Grafic creat cu tradiție

În cel de-al doilea grafic al Indexului compozit Nasdaq, care folosește o perioadă de 30 de zile, puteți vedea clar că în și în jurul datei de 12 și 13 decembrie 2001, ROC abia arată un număr pozitiv și nu este până la 3 ianuarie 2002 că apare un număr pozitiv, întrucât acțiunea prețurilor crește substanțial în perioada 1987.06 - 2098.88. În ziua de nouă a lunii, se înregistrează o evoluție de 1181, 82 puncte. Această valoare pozitivă înseamnă că există suficient sprijin pe piață pentru a continua activitatea prețurilor în direcția tendinței actuale. O valoare negativă sugerează că există o lipsă de sprijin, iar prețurile pot începe să devină stagnante sau invers.

Putem vedea că, chiar și cu o perioadă de 14 zile, V-ROC de-a lungul anului prezentat în acest grafic, în cea mai mare parte, se mișcă liniștit deasupra și sub linia zero. Acest lucru indică faptul că nu există o convingere reală pentru existența unei piețe în trend. Singurul salt real în acțiunea prețurilor pe care majoritatea investitorilor l-au ratat este mutarea la sfârșitul lunii iulie, care a avut loc pe o perioadă de cinci zile de tranzacționare, care, după cum puteți vedea în grafic, a dat aproape totul înapoi. Un alt punct interesant este lipsa de volum din spatele acțiunii prețurilor pe măsură ce se deplasează în sus. Acest lucru este evident în perioada de la 5 august 2002, când Nasdaq s-a închis la 1206.01, până la 22 august 2002, când indicele a fost închis la 1422.95. În acest timp, V-ROC a rămas negativ, indicând tuturor analiștilor tehnici că prețul în creștere al indicelui nu va ține.

Linia de jos
Folosind indicatorii de volum precedenți, puteți confirma mișcările de preț care au convingerea și evitați cumpărarea sau vânzarea pe baza de blocuri de pe piață care vor fi în curând corectate. Urmăriți volumul și urmează tendințele. Amintiți-vă că sunt banii dvs. - investiți-l cu înțelepciune.