Utilizarea strategiei de tranzacționare a oglinzilor pentru stocuri

Ați avut vreodată să îndurați oboseala de a asculta politicos unei persoane îndrăznețe la o petrecere lăudată despre uciderea pe care a făcut-o prin investirea în acțiuni sau prin întoarcerea uimitoare a managerului său de investiții puțin cunoscut generat? Dacă v-ați întrebat dacă există o modalitate de a intra în acțiune, tranzacționarea oglinzilor sau investițiile pot fi răspunsul. Însă, înainte de a plasa economiile câștigate într-un cont de tranzacționare cu oglindă, ar trebui să știți că acest moft are o serie de dezavantaje care pot restricționa apelul la o porție minusculă a populației investitoare.

Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre tranzacționarea oglinzilor și ce presupune.

Ce este comercializarea oglinzilor?

Conceptul de tranzacționare a oglinzilor a fost introdus pentru prima dată pe piața valutară la începutul anilor 2000. Dar a durat câțiva ani până când piața de acțiuni a prins.

Tranzacționarea oglinzilor înseamnă practic reproducerea tranzacțiilor din contul dvs. prin conectarea la un alt cont gestionat de cineva care credeți că este un investitor priceput. Astfel, de fiecare dată când investitorul priceput execută o tranzacție în contul său, acesta este duplicat sau „oglindit” în contul tău. Alegerea cui doriți să urmați și să vă legați contul depinde de brokerajul care oferă serviciul. Covestor, poate cel mai cunoscut susținător al investițiilor în oglindă, are peste 150 de manageri ale căror portofolii pot fi studiate și reflectate într-un cont Covestor. Ditto Trade, o brokeraj online care a început operațiunile în vara anului 2012, permite oricui (da, chiar și braggart-ul petrecerii) să devină ceea ce numește un „comerciant principal”.

Trading Mirror vs. Copycat Investing vs. Social Trading

În timp ce investiția în oglindă este uneori denumită „investiție în copie”, există diferențe importante între cele două. Copycat investirea încearcă să dubleze ideile de investiții ale managerilor de investiții de renume, fără legătura fizică reală dintre conturi.

Intervalul de timp este o altă diferență majoră. Ar putea dura săptămâni între momentul în care un administrator de bani achiziționează sau cedează un stoc și când aceste informații sunt făcute publice pentru investitorul copycat. În ceea ce privește tranzacționarea oglinzilor, acest interval de timp poate fi practic inexistent. Acest lucru se datorează faptului că comenzile comerciale de la managerul de portofoliu și comenzile de cont oglindă sunt grupate și trimise la schimb ca un singur lot.

Tranzacționarea socială este o altă strategie adesea confundată cu tranzacționarea în oglindă. Luați în considerare această strategie similară unei rețele sociale sau a unei comunități, cum ar fi Facebook pentru comercianți. În loc de știri, fotografii și actualizări de stare, oamenii împărtășesc idei de investiții și de tranzacționare. Persoanele care participă la această strategie nu au neapărat nevoie de multe cunoștințe de investiții, deoarece se bazează pe colegi sau experți. Asta înseamnă că pot învăța în timp ce obțin profituri. Unele platforme și aplicații populare de tranzacționare socială includ Spiking, Trading View și eToro.

Jucători de tranzacționare oglindă

Unii dintre principalii jucători în tranzacționarea oglinzilor sunt:

Tradență: Tradency susține că a inventat conceptul de tranzacționare a oglinzilor în 2005. Potrivit site-ului său web, platforma sa Mirror Trader permite clienților cu amănuntul accesul la strategii și informații care erau disponibile doar pentru comercianții instituționali. Prin Mirror Trader, serverele firmei urmăresc atât cumpărături, cât și vânzări de semnale de la diverși dezvoltatori de strategie. Comercianții și investitorii pot decide ce semnale vor să reflecte în propriile conturi. După aceea, ei pot evalua și analiza semnalele respective, apoi pot face tranzacții în conturile proprii.

Brokeri Interactivi: Brokerii Interactivi oferă portofolii care permit investitorilor să co-investească cu un manager de portofoliu. Prin utilizarea acestei strategii, investitorii pot face tranzacții în același timp cu administratorul portofoliului și la același preț. Serviciul de cont este monitorizat complet de către managerul de portofoliu, precum și de sistemele automate ale firmei. Investitorii nu sunt obligați la un singur portofoliu și pot schimba în orice moment fără taxe sau penalități.

Interactive Brokers au achiziționat o altă firmă care își are originea în tranzacționarea oglinzilor în 2015. Achiziția Covestor a fost finalizată complet în 2017. La fel ca Tradency, Covestor a afirmat că este un pionier în aducerea conturilor gestionate separat (SMA) online pe o piață transparentă. S-a facturat ca un forum pentru descoperirea managerilor de portofoliu excepționali, care au acoperit colectiv o serie completă de strategii, sectoare și niveluri de risc. Covestor le-a permis clienților să economisească bani prin costuri mici de tranzacționare și software automatizat, care a replicat tranzacțiile managerilor de portofoliu în conturile oglindă.

Autotrade TD Ameritrade: oferită de filiala sa thinkorswim, Autotrade este un serviciu automat de tranzacționare oferit abonaților firmelor consultative participante. Dacă vă înscrieți la Autotrade, autorizați thinkorswim să execute tranzacții în contul tău thinkorswim pe baza strategiei și alocării selectate din buletinul informativ consultativ. În noiembrie 2013, la programul Autotrade au participat 29 de furnizori de newsletter pentru investiții.

Pro și contra de tranzacționare a oglinzilor

Iată câteva dintre punctele în favoarea tranzacționării oglinzilor:

• Asistență pe expertiza altcuiva : nu trebuie să vă propuneți propria strategie sau stil de investiție, dar puteți face obiectul unui manager de portofoliu sau al unui amănunt investitor al altui expert în investiții.
• Cost redus : managerii de portofoliu Covestor percep între 0, 5% și 2% din active pe an. Capătul inferior al gamei se compară favorabil cu rata medie a cheltuielilor anuale de 1, 21% pentru fondurile mutuale, potrivit Morningstar. Autotrade nu percepe o taxă separată pentru tranzacționarea oglinzilor, în timp ce Ditto Trade le permite comercianților săi să păstreze 100% din taxele percepute de aceștia.
• Îndepărtează emoțiile: Deoarece această strategie este automatizată, aceasta elimină emoțiile legate de tranzacționare. Așadar, cineva care este implicat în mod activ în tranzacționare sau este nou în lumea investițiilor poate beneficia de această strategie, deoarece este o abordare pasivă. Investitorii pot rămâne la curent cu portofoliile lor fără să fie nevoiți să participe în mod activ.
• Transparență : firmele care permit tranzacționarea oglinzilor au, în general, transparență totală pentru conturile urmate.

Acum pentru dezavantaje:

• Istoric de performanță limitată : Datorită intrării lor relativ recente pe piață, există un istoric limitat privind performanța managerilor de portofoliu și a altor comercianți care permit investitorilor să-și oglindească conturile. Marea majoritate a înregistrărilor de performanță începe după 2009, când a început alergarea taurului, astfel încât investitorii habar nu au cum vor presupune acești presupuși experți pe o piață de urs severă.
• Stil derivați : puteți să vă înscrieți pentru a reflecta un expert pe baza strategiei și a stilului său de investiții, dar ce se întâmplă dacă expertul schimbă strategia - spuneți de la valoarea pe termen lung la creșterea pe termen scurt - la unul cu care nu sunteți confortabil ?
• Pierderea atingerii Midas : Aceasta revine la primul punct despre istoricul performanței limitate. Dacă guru-ul tău de tranzacționare a oglinzilor pierde atingerea Midas pe care ai sperat să poată fi continuat la nesfârșit, s-ar putea să fii înrădăcinat cu pierderi mari.
• Generare de valoare mică : chiar dacă plătiți doar 1% sub forma unei taxe de administrare, aceasta este o cantitate prea mare de 1% dacă investiția în oglindă are ca rezultat generarea de valoare mică pentru contul dvs.
• Se pot bate cu adevărat pe piață? Când chiar majoritatea investitorilor profesioniști și a administratorilor de fonduri reciproce nu sunt în măsură să bată piața în mod consecvent, care sunt șansele oricui altcineva să poată? Având în vedere multitudinea de opțiuni de investiții disponibile, un investitor poate fi mai bine să-și petreacă puțin timp și efort în structurarea propriului portofoliu folosind o combinație de fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF) și cipuri albastre.

Deci, ar trebui să luați în considerare chiar tranzacționarea oglinzilor?

Tranzacționarea oglinzilor poate să nu fie potrivită pentru majoritatea investitorilor din motivele prezentate mai sus. Dar dacă aveți în vedere serios să vă conectați contul în portofoliul vărului Bob, este posibil ca câteva măsuri de precauție să fie în regulă. În primul rând, faceți-vă cercetările. Asigurați-vă că Bob știe cu adevărat despre investiții și nu este un comerciant wannabe care se consideră un expert, deoarece scanează în mod regulat știri despre afaceri și portaluri de investiții online.

În al doilea rând, verificați înregistrările de performanță. Este posibil ca Bob să aibă o strategie de investiții ucigașă pe care vrea să o încerce, dar, dacă nu are antecedente pentru a o susține, de ce ar trebui să fie contul tău de cobai?

În al treilea rând, limitați riscul alocând doar o mică parte din capitalul dvs. total acestui cont oglindă. Dacă Bob se dovedește a fi următorul Buffett, puteți crește întotdeauna fondurile alocate contului într-un mod măsurat ulterior. Dar, dacă Bob aruncă contul și ai avut o sumă considerabilă în el, s-ar putea să-ți fie greu să te recuperezi din pierderea respectivă.

În cele din urmă, asigurați-vă că filosofia de investiții a lui Bob reflectă propria dvs. - aceasta este tranzacționarea oglinzilor până la urmă. Dacă stilul dvs. personal de investiții este de a căuta randamente constante, mai degrabă decât spectaculoase în stocurile cu capacități mari, în timp ce abordarea lui Bob este de a trage luminile speculând asupra stocurilor de microcap, credeți că Bob ar trebui să vă administreze banii?

Linia de jos

Investiția în oglinzi în acțiuni ar putea fi un moft care apelează doar la un număr limitat de investitori. O firmă mare de investiții în oglindă, Wealthfront, a plecat deja din afacere și, în schimb, oferă investiții folosind ETF-uri index. Investiția în oglindă oferă transparență și capacitatea de a beneficia de expertiza investițională a altcuiva, dar, având în vedere gama largă de opțiuni de investiții disponibile pentru investitori în prezent, este posibil ca aceste avantaje să nu fie suficiente pentru a compensa riscurile.