Sub apă
Subacvatic este termenul pentru un contract financiar sau un activ care valorează mai puțin decât valoarea sa noțională. Acest articol ar putea fi o opțiune de apel în afara banilor în care stocul tranzacționează în prezent peste prețul de grevă al opțiunii. Totuși, mai frecvent, termenul este utilizat în relație cu o casă sau un alt activ substanțial, care are o ipotecă sau un credit restant asupra activului care este o sumă mai mare decât ceea ce merită activul.
În ambele cazuri, titularul are un activ fără o valoare intrinsecă. În cazul ipotecii sau împrumutului, deținătorul activului datorează de fapt mai mult decât valorează activul.
Subacvaticul este denumit și în sus.
Cheie de luat cu cheie
- Subacvatică înseamnă că un activ este în afara banilor, un termen de tranzacționare a opțiunilor, dar se referă mai frecvent la a avea un împrumut pe un activ care este mai mare decât ceea ce merită activul.
- Un proprietar de locuințe este sub apă dacă ipoteca lor este mai mare decât ceea ce valorează casa.
- Situațiile subacvatice pot fi deseori evitate, dar nu întotdeauna, căutând oferte bune și creând o marjă de siguranță între valoarea activului și valoarea împrumutului.
Explicarea împrumuturilor subacvatice
Explicat sub apă
În tranzacționarea opțiunilor, un apel fără bani (OTM) are un preț de grevă peste prețul curent al stocului sau mărfii de bază. Un set OTM are o grevă sub prețul curent al celor de bază. Dacă activul de bază nu se poate deplasa deasupra grevei de apel sau sub greva de vânzare, opțiunea va expira inutil. Acest lucru se întâmplă deoarece toată valoarea unei opțiuni OTM este derivată din valoarea timpului său și din potențialul de a se muta în bani (ITM). Cu toate acestea, dacă nu mișcă ITM, valoarea timpului se micșorează, lăsând deținătorul opțiunii cu un activ inutil.
Comercianții folosesc opțiunile OTM atunci când cred că activul de bază se va deplasa în cele din urmă în direcția dorită.
Mai frecvent, subacvatic înseamnă a deține un activ care valorează mai puțin decât un împrumut restant pe acel activ. Acest lucru s-ar putea întâmpla într-un cont de tranzacționare în marjă, în care un comerciant deține un stoc pe efect de levier, dar compania (stocul) declară falimentul, iar deținerile de acțiuni nu mai acoperă marja sau împrumutează brokerul furnizat pentru a cumpăra acțiunea inițial. Contul este sub apă, iar investitorul va trebui să găsească fonduri în altă parte pentru a plăti înapoi banii (împrumutul) pe care i-au pierdut pe piața bursieră. Aceasta se numește apel de marjă.
Dacă o mașină nouă este cumpărată cu un împrumut, achiziția are drept consecință imediat cumpăratul este sub apă, deoarece mașina se va deprecia imediat după ce este scoasă din lot, în timp ce împrumutul va fi scăzut lent peste ani. În cele din urmă, pe măsură ce se efectuează mai multe plăți, iar mașina se depreciază într-un ritm mai lent, mașina va fi din nou deasupra apei. De exemplu, în 10 ani împrumutul este plătit, dar proprietarul poate vinde mașina pentru câteva mii de dolari, în funcție de mărimea și sănătatea vehiculului.
Imobiliare subacvatice
În imobiliare, subacvatic se referă la situația în care o casă sau o altă proprietate valorează mai puțin decât banii datorați împrumutului. Această valoare slabă prezintă probleme atât pentru proprietarul casei, cât și pentru deținătorul ipotecii. Dacă proprietarul de locuință trebuie să se mute, vânzarea casei nu va produce suficienți bani pentru a plăti deținătorului de ipotecă, chiar înainte de comisioane de tranzacție. În acest caz, proprietarul trebuie să găsească fonduri suplimentare sau să încheie o vânzare pe termen scurt cu o terță parte. La rândul lor, aceste tipuri de probleme duc la bătălii legale și la posibile dificultăți atât pentru proprietarul inițial, cât și pentru creditorul terț.
În timp ce o vânzare pe termen scurt complică procesul prin care creditorul inițial își recuperează banii, o problemă mai semnificativă cu ipotecile subacvatice a apărut după bula de locuințe din 2006 și bustul din 2007. Proprietarii de locuințe datorate mai mult decât valoarea casei lor s-au îndepărtat în liniște de investițiile lor. Aceasta a dus la neplăcerile ipotecare, lăsând băncile de creditare pierderi și cheltuieli suplimentare pentru lichidarea caselor dobândite.
Sfaturi pentru a evita să fii sub apă
A fi sub apă sub împrumut nu este întotdeauna un lucru oribil. Atâta timp cât sunt efectuate plăți, împrumutul este achitat și situația subacvatică poate ajunge să fie temporară. Acestea fiind spuse, situațiile subacvatice pot fi evitate în cea mai mare parte prin căutarea unei marje de siguranță în ceea ce privește activul achiziționat și valoarea creditului.
Obținerea unei oferte bune pe o casă sau o mașină, unde valoarea activului ar putea fi vândută pentru mai mult decât ceea ce este plătit (dat fiind ceva timp) înseamnă că suma împrumutului este mai mică și există un tampon mai mare între valoarea activului și împrumutul. Cantitate. Aceasta înseamnă că activul ar trebui să scadă mai mult în valoare pentru a fi sub apă. Comparați-o cu un cuplu care plătește pentru o casă, plătind 300.000 USD într-un război de ofertare pentru o casă care valorează cu adevărat doar 280.000 USD. În funcție de cât au dat jos, acestea ar putea fi subacvatice imediat, sau dacă prețurile locuințelor scad, acestea ar putea fi sub apă substanțial într-un timp scurt.
Lipsa plăților sau angajarea unor taxe suplimentare pentru încălcarea condițiilor împrumutului poate crește rapid suma împrumutului datorată. Acest lucru poate determina un împrumut să se mute sub apă sau mai adânc sub apă. Creditorii sunt adesea dispuși să rezolve soluții cu debitorii dacă luptele financiare sunt pe termen scurt, întrucât creditorul nu vrea să treacă prin lupta de vânzare a unui activ subacvatic pentru a plăti doar parțial un împrumut în pierdere.
Dacă aveți de-a face cu probleme financiare, adresați-vă unui planificator financiar, consilierului datoriei și / sau creditorului pentru a vă ajuta să găsiți o soluție înainte ca problema să se agraveze.
Exemplu de a fi sub apă pe un credit ipotecar
Presupunem că o persoană vede o casă care le place listată la 400.000 USD. Au 40.000 de dolari pentru un avans, sau 10%. Fără a include alte comisioane și asigurări ipotecare, ceea ce va însemna o parte din plata neplătită nu va merge la principiul, deoarece simplitatea presupune că cumpărătorul primește un împrumut pentru 360.000 USD.
Folosind ipoteca și plata în avans, cumpărătorul plătește pentru casă. La câteva luni de la achiziție, observă că case similare din zona lor se vând cu ceva mai puțin de 400.000 USD. Case similare, numite comparabile, se vând pentru 350.000 de dolari. Valoarea împrumutului în valoare de 360.000 USD a scăzut treptat până la 359.000 dolari, în măsura în care plățile inițiale se duc la dobândă și nu la principiu, cu toate că casa valorează doar 350.000 dolari. Dacă casa ar fi vândută, nu ar putea plăti împrumutul. Aceasta este denumită subacvatică sau cu susul în jos.
Dacă piața de locuințe se stabilizează, în cele din urmă împrumutul va fi scăzut și împrumutul imobiliar nu va mai fi sub apă. A fi sub apă o cantitate mică sau pentru o perioadă scurtă de timp, nu este o problemă majoră. A fi sub apă mult timp și într-o cantitate mare indică o achiziție slabă, o cronometrare slabă sau condiții precare de piață. Posibil toate trei.
Casa ar putea fi sub apă din mai multe motive. Posibil cumpărătorul plătit în primul rând. Este posibil ca casa să valoreze doar 350.000 de dolari, dar vânzătorul a cerut mai mult, iar cumpărătorul a fost dispus să o plătească.
În mod alternativ, valoarea proprietății ar putea să scadă. S-ar putea ca 400 000 de dolari să fi fost un preț bun la acea vreme, dar o scădere recentă a economiei înseamnă mai puține locuri de muncă și nu atât de multe persoane care își pot permite casele. Obligate să vândă, valorile proprietății sunt scăzute.
Valorile proprietății se deteriorează adesea lent, dar se pot deplasa rapid în anumite zone. De exemplu, un oraș mic poate vedea că valorile proprietății se micșorează foarte rapid dacă principala sursă de angajare, de exemplu o uzină sau o mină, se închide. O anumită stradă poate vedea că valorile proprietății scad rapid dacă o bandă își are reședința într-una din case.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.