Indicator de lărgime
Indicatorii de lărgime sunt formule matematice care măsoară numărul stocurilor în avans și în scădere și / sau volumul acestora, pentru a calcula participarea la mișcările prețurilor unui indice bursier. Evaluând câte stocuri cresc sau scad prețul și cât volumul tranzacționează aceste acțiuni, indicatorii de lărgime ajută la confirmarea tendințelor prețurilor la indicele de acțiuni sau pot avertiza asupra inversărilor imense ale prețurilor.
Cheie de luat cu cheie
- Indicatorii de lărgime nu oferă în mod obișnuit semnale comerciale, ci oferă o imagine de ansamblu a stării de sănătate pe un indice.
- De obicei, când un indicator de lărgire este în creștere, iar indicele bursier este în creștere, arată că există o participare puternică la creșterea prețurilor. Aceasta înseamnă că creșterea prețurilor este mai probabilă să se mențină.
- Același concept este valabil pentru un indicator de lărgire în scădere și o valoare a indicelui stocului în scădere.
- Atunci când indicatorul de lărgime și un indice de acțiune se diverge, acest lucru poate fi prevestit de o inversare. Mai puține stocuri se deplasează în direcția indicelui bursier. Aceasta înseamnă că indicele bursier ar putea fi configurat pentru a schimba direcția.
Calcularea indicatorilor de lărgime
Există o serie de indicatori de lărgime, fiecare cu propria formulă și metoda de calcul. Unii indicatori de lățime sunt cumulați, cu valoarea adăugată pentru fiecare zi sau scăzută din valoarea anterioară. Altele nu sunt cumulative, fiecare zi sau perioadă furnizând propriul punct de date.
Unul dintre cei mai simpli indicatori ai respirației este linia Avans / Declin. Este un indicator cumulativ în care avansurile nete (numărul stocurilor avansate - numărul stocurilor în scădere) sunt adăugate sau scăzute de la valoarea anterioară.
Ce vă spune un indicator de lărgime?
Indicatorii de lărgime oferă comercianților și investitorilor o perspectivă generală. „Piața” bursieră este de obicei examinată folosind indicii bursieri.
De exemplu, linia de avans / declin a indicelui S&P 500 este un ghid cumulativ pentru a vedea dacă mai multe stocuri cresc sau scad în timp. Acest calcul arată sentimentul general al investitorului în toate acțiunile din index .
Indicatorii de lățime sunt folosiți în principal în două scopuri:
- Sentiment de piață - Indicatorii de lățime pot ajuta la determinarea dacă o piață este mai probabil să crească sau să scadă.
- Forța tendinței - Indicatorii de lățime pot ajuta la determinarea puterii unei tendințe în voga sau în ritm.
Există foarte mulți indicatori de lărgime pe care comercianții și investitorii îi pot folosi în analiza lor.
Unii alți indicatori de lățime populari, în afară de linia Advance / Declin, includ:
- Volumul soldului, care se concentrează pe adunarea sau scăderea volumului, pe baza dacă un stoc sau un indice închis peste sau sub prețul de închidere anterioară.
- Indicele de rezumare McClellan
- Indice de arme (TRIN) care privește raportul de avansare la stocuri în scădere, împărțit la raportul de avansare la volum în scădere.
- Oscilator Chaikin care oscilează atât pe baza volumului, cât și a prețurilor.
- Raportul volumului în sus / în jos, care este în creștere a volumului stocului împărțit la volumul stocurilor în scădere.
- Volumul în sus / în jos Distribuție care este volum ridicat minus volumul în jos.
Există mulți alți indicatori de lărgire.
Comercianții și investitorii pot utiliza indicatori de lărgime diferiți în scopuri diferite. De exemplu, volumul On Balance privește presiunea de cumpărare și vânzare din punct de vedere al volumului, mai degrabă decât să privească pur și simplu prețul, în timp ce McClellan Summation Index implică o formulă mai complexă care generează semnale reale de cumpărare și vânzare.
Unii indicatori de lățime, cum ar fi oscilatorul Chaikin și volumul de sold, pot fi aplicați la stocurile individuale sau chiar la alte active. Alți indicatori de lățime - cum ar fi linia de avans / declin sau indicele de arme - se calculează numai pe baza indexurilor.
Comercianții folosesc indicatorii de lărgire a pieței în combinație cu alte forme de analiză tehnică, cum ar fi modelele de diagramă și indicatorii tehnici, pentru a maximiza șansele de succes. De exemplu, dacă linia Advance / Declin începe să scadă în timp ce S&P 500 este în continuă creștere, comercianții vor urmări îndeaproape ca S&P 500 să se încadreze sub o tendință în creștere, să se spargă sub suport sau ca indicatorii tehnici să se transforme în urs. Acest lucru va ajuta la confirmarea faptului că prețul poate începe să scadă și, prin urmare, comerciantul poate ieși din timp sau iniția poziții scurte.
Exemplu indicator de lărgime
Următorul grafic arată doi indicatori de lărgime, volumul de sold și indicele de forță, pe un grafic al SPDR S&P 500 ETF (SPY).
Indicele de forță (în partea de jos) arată un puternic sentiment bearish la începutul lunii februarie, în timpul scăderii pieței și a unui sentiment de hărțuire relativ slab pe întreaga perioadă. Volumul volumului indică volumul în vârf în perioada de recuperare din februarie și martie și un volum moderat în lunile următoare. Acești indicatori sugerează că piața este relativ neutră între aprilie și iunie.
Diferența dintre indicatorii de lățime și indicatorii tehnici
Indicatorii de lărgime sunt un subset în cadrul câmpului mai mare de indicatori tehnici. În timp ce indicatorii de lățime încearcă să mărească participarea și puterea la mișcările unui stoc sau a unui indice, indicatorii tehnici au un scop mult mai mare. Indicatorii tehnici pot fi folosiți pentru a analiza volumul sau prețul, pentru a genera semnale comerciale sau pentru a defini suport și rezistență.
Limitarea utilizării indicatorilor de lărgime
Indicatorii de lărgime nu vor fi întotdeauna prevestiți de o inversare. De asemenea, nu vor confirma întotdeauna o mișcare a prețului, chiar dacă prețul continuă să se miște în aceeași direcție.
Majoritatea indicatorilor de lărgime sunt predispuși la unele anomalii situaționale. În timp ce comercianții caută de obicei volumul care să crească pe măsură ce prețurile merg mai departe, acest lucru nu se întâmplă întotdeauna. Tendințele pot dura foarte mult în scăderea volumului sau chiar la scăderea participării la acțiuni, ceea ce va duce la divergența indicatorilor de lărgime, dar nu neapărat la o inversare a prețurilor.
Anumiți indicatori de lățime pot genera, de asemenea, lecturi ciudate datorită metodei lor de calcul. Volumul de echilibru poate sări sau să scadă semnificativ, de exemplu, dacă există un volum de zi uriaș, dar prețul se termină doar în mod marginal mai mare sau mai mic. Prețul abia s-a mișcat, dar indicatorul ar putea mișca foarte mult.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.