Strategia de tranzacționare
O strategie de tranzacționare este metoda de cumpărare și vânzare pe piețe care se bazează pe reguli predefinite utilizate pentru luarea deciziilor de tranzacționare.
Înțelegerea strategiilor de tranzacționare
O strategie de tranzacționare include un plan de investiții și tranzacționare bine considerat, care specifică obiectivele de investiții, toleranța la risc, orizontul de timp și implicațiile fiscale. Ideile și cele mai bune practici trebuie să fie cercetate și adoptate apoi respectate. Planificarea tranzacționării include metode de dezvoltare care includ achiziționarea sau vânzarea de acțiuni, obligațiuni, ETF-uri sau alte investiții și se pot extinde la tranzacții mai complexe, cum ar fi opțiuni sau futures. Plasarea tranzacțiilor înseamnă lucrul cu un broker sau un dealer și identificarea și gestionarea costurilor de tranzacționare, inclusiv spread-uri, comisioane și taxe. Odată executate, pozițiile de tranzacționare sunt monitorizate și gestionate, inclusiv ajustarea sau închiderea acestora, după caz. Riscul și randamentul sunt măsurate, precum și impactul portofoliului tranzacțiilor. Rezultatele fiscale pe termen lung ale tranzacțiilor sunt un factor major și pot cuprinde câștigurile de capital sau strategiile de recoltare a pierderilor de impozite pentru a compensa câștigurile cu pierderile.
Cheie de luat cu cheie
- O strategie de tranzacționare poate fi asemănată cu un plan de tranzacționare care ține cont de diferiți factori și exigențe pentru un investitor.
- Este format din trei etape: planificarea, plasarea tranzacțiilor și executarea tranzacțiilor. În fiecare etapă a procesului, valorile strategiei sunt măsurate și modificate pe baza schimbării piețelor.
Dezvoltarea unei strategii de tranzacționare
Există multe tipuri de strategii de tranzacționare, dar se bazează în mare parte fie pe tehnici, fie pe elemente fundamentale. Firul comun este că ambele se bazează pe informații cuantificabile care pot fi testate înapoi pentru acuratețe. Strategiile tehnice de tranzacționare se bazează pe indicatori tehnici pentru a genera semnale de tranzacționare. Comercianții tehnici cred că toate informațiile despre o anumită securitate sunt conținute în prețul acesteia și se modifică în tendințe. De exemplu, o strategie simplă de tranzacționare poate fi o încrucișare medie în mișcare, prin care o medie în mișcare pe termen scurt să treacă peste sau sub o medie mobilă pe termen lung.
Strategiile de tranzacționare fundamentale iau în considerare factorii fundamentali. De exemplu, un investitor poate avea un set de criterii de screening pentru a genera o listă de oportunități. Aceste criterii sunt elaborate prin analizarea unor factori precum creșterea veniturilor și rentabilitatea.
Un alt al treilea tip de strategie de tranzacționare a câștigat proeminență în ultimele timpuri. O strategie cantitativă de tranzacționare este similară cu tranzacționarea tehnică prin faptul că folosește informații referitoare la stoc pentru a ajunge la o decizie de cumpărare sau vânzare. Cu toate acestea, matricea factorilor de care are în vedere pentru a ajunge la o decizie de cumpărare sau vânzare cu privire la o garanție este considerabil mai mare în comparație cu analiza tehnică. Un comerciant cantitativ utilizează mai multe puncte de date - analiza de regresie a raporturilor de tranzacționare, a datelor tehnice, a prețurilor - pentru a exploata ineficiențele pe piață și pentru a efectua tranzacții rapide folosind tehnologie.
Strategiile de tranzacționare sunt utilizate pentru a evita prejudecățile de finanțare comportamentală și pentru a asigura rezultate consistente. De exemplu, comercianții care respectă regulile privind ieșirea din comerț ar fi mai puțin susceptibili să cedeze efectului de cedare, ceea ce îi determină pe investitori să se mențină pe acțiuni care au pierdut valoare și să vândă cele care cresc valoare. Strategiile de tranzacționare pot fi testate prin stres în diferite condiții de piață pentru a măsura coerența.
Cu toate acestea, strategiile de tranzacționare rentabile sunt dificil de dezvoltat și există riscul de a deveni prea bazat pe o strategie. De exemplu, un comerciant poate curba să se potrivească unei strategii de tranzacționare cu date specifice de testare înapoi, care poate genera o încredere falsă. Strategia poate să funcționeze bine în teorie pe baza datelor de pe piața anterioară, dar performanțele anterioare nu garantează succesul viitor în condițiile de piață în timp real, care pot varia semnificativ de la perioada de testare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.