Tranzacționarea piețelor de mărfuri soft

Piețele moi sunt formate din cacao, cafea, bumbac, suc de portocale și zahăr, unele dintre cele mai vechi produse aflate încă în zilele noastre. Le puteți urmări rădăcinile în comerț pe parcursul a mii de ani. Este important de menționat că tranzacționarea pe această piață implică riscuri substanțiale și nu este potrivită pentru toată lumea și trebuie utilizat doar capitalul de risc. În acest articol, vă vom arăta cum să folosiți corect această piață „dulce”, deoarece orice investitor ar putea pierde mai mult decât a investit inițial.

Ce sunt contractele futures soft?
Un contract futures soft este un contract legal obligatoriu pentru livrarea de cacao, cafea, bumbac, suc de portocale concentrat congelat și zahăr în viitor, la un preț convenit. Contractele sunt standardizate de ICE Futures SUA, cunoscute anterior drept New York Board of Trade (NYBOT) și reglementate de Commodity Futures Trading Commission, în ceea ce privește cantitatea, calitatea, timpul și locul de livrare. Doar prețul este variabil. (Pentru a citi mai multe despre futures, consultați Fundamentele futures, Interpretarea volumului pentru piața futures și devenirea fluentă a opțiunilor despre viitor .)

Majoritatea contractelor futures sunt compensate înainte de livrare, ceea ce înseamnă că majoritatea contractelor sunt speculanți care încearcă să profite de mișcările prețurilor.

Avantajele contractelor futures
Spre deosebire de acțiuni, contractele futures pot fi scurtate pe o scădere, ceea ce oferă participanților pe piață o flexibilitate mai mare. Această flexibilitate le permite copiilor să-și protejeze poziția fizică și speculanților să ia o poziție bazată pe așteptările pieței.

Deoarece piețele de mărfuri soft sunt tranzacționate la un schimb, serviciile de compensare nu asigură niciun risc implicit. Acest lucru înseamnă că schimbul acționează ca cumpărător pentru fiecare vânzător, în cazul în care un participant al pieței trebuie să-și impună implicit responsabilitățile.

Personalitatea pieței
Odată cu fuziunea NYBOT și Intercontinental Exchange (ICE) în 2007 și după ce aceste piețe au devenit electronice, volumul a crescut substanțial.

Specificații contract
Deși există și alte contracte de zahăr și cafea care fac comerț în întreaga lume, această piesă se ocupă doar de cele tranzacționate la ICE Futures SUA

1. Cacao
Descoperită de către nativii din America Centrală în urmă cu mai bine de 3.000 de ani, cacaua a fost inițial un lux pentru cei bogați. Astăzi, cea mai mare parte din cacao din lume este cultivată într-o mână de țări: Coasta de Fildeș, Ghana, Indonezia, Brazilia, Ecuador și Nigeria.

Cacaua este tranzacționată în dolari pe tonă metrică și un contract este pentru 10 tone. De exemplu, atunci când cacaua se tranzacționează la 1.500 dolari / Mt, contractul are o valoare totală de 15.000 USD. Dacă un comerciant are o lungime de 15.000 USD / tonă, iar piețele se mută la 1.555 dolari / lb, aceasta este o mișcare de 550 $ (1.500 dolari - 1.555 dolari = 55 dolari și 55 x 10 mil. Ton = 550 dolari).

Mișcarea minimă a prețului sau mărimea bifului este un dolar sau 10 USD pe contract. Deși piața va schimba frecvent mărimi mai mari decât un dolar, un dolar este cea mai mică cantitate pe care o poate muta.

Luna contractelor pentru livrarea zahărului este martie, mai, iulie, septembrie și decembrie. Punctele de livrare includ depozite autorizate în Portul New York District, districtul Delaware River Port, Port of Hampton Roads, Port of Albany sau Port of Baltimore.

2. cafea
Cafeaua a fost descoperită inițial în Etiopia cu mai bine de 2.000 de ani în urmă. Din Africa, cafeaua și-a găsit drumul spre Orientul Mijlociu și în case de cafea. Aceste case de cafea au oferit cafelei expunerea la mulți călători, care și-a răspândit utilizarea în afara granițelor arabei.

Cafeaua este comercializată în cenți pe liră. Un contract de cafea controlează 37.500 de kilograme de cafea. Când prețul cafelei se tranzacționează la 1 USD / lire, valoarea în numerar a contractului respectiv va fi de 37.500 USD (1, 00 x 37 500 $ = 37 500 USD).

Mărimea căpușei este de 5 cenți pe liră, ceea ce echivalează cu 18, 75 dolari pe cap. De exemplu, dacă un comerciant ar merge mult timp la 1.1000 USD și piețele s-ar muta la 1.1550 dolari, el ar avea un profit de 2062.50 dolari (1.1550 USD - 1.1000 USD = 0.0550 $ și 0.0550 $ x 37.500 = 2.062, 50 USD).

Deoarece este unul dintre contractele mai mari în termeni în dolari, mișcările mici au un impact mare asupra prețului. Cafeaua are una dintre cele mai mari game zilnice ale tuturor softurilor, ceea ce o face o marfă foarte volatilă.

Cafeaua se livrează în martie, mai, iulie, septembrie și decembrie. Punctele de livrare sunt la nivel mondial în porturi de pe glob, precum New Orleans, New York, Houston, Miami, Hamburg, Anvers și Barcelona.

3. Bumbac
Deoarece bumbacul are un aspect universal și poate fi utilizat în multe produse diferite, a fost una dintre mărfurile mai influente. Descoperit în urmă cu mai bine de 5.000 de ani, bumbacul a jucat un rol vital în ascensiunea și căderea multor țări. A fost una dintre primele culturi de numerar din America.

Bumbacul este tranzacționat în contracte de 50.000 de lire sterline. De asemenea, se tranzacționează în cenți pe liră, așa că dacă piața se tranzacționează la 53 de cenți pe liră, contractul va avea o valoare de 26.500 USD (0, 53 x 50 000 lire sterline = 26 500 USD).

Mărimea minimă a căpușei este de 0, 0001 USD sau 5 USD pe contract. Prin urmare, orice mișcare de 2 cenți în bumbac va echivala cu un câștig sau o pierdere de 1.000 USD. Atunci când prețul bumbacului depășește 95 de centi pe liră, mișcarea minimă a căpușelor se va extinde până la 0.0005 dolari pentru a se adapta la intervalele mai mari zilnice.

Martie, mai, iulie, octombrie și decembrie sunt lunile contractuale pentru bumbac. Punctele de livrare se află în Galveston, Houston, New Orleans, Memphis și Greenville / Spartanburg, ceea ce nu este prea surprinzător, având în vedere că este locul în care se cultivă cea mai mare parte.

4. Suc de portocale concentrat congelat
Sucul de portocale este relativ nou pe piața mărfurilor. Timp de secole, JO a fost consumat sub formă de suc de fructe proaspete, deoarece a avut o durată de valabilitate relativ scurtă și a fost susceptibil la șocuri de preț din cauza întreruperilor aprovizionării. JO de congelare a fost inventat în anii 1940 și a devenit rapid standardul industriei.

Un contract de FCOJ este egal cu 15.000 de lire sterline. Dacă prețul curent al pieței este de 90 de cenți pe liră, contractul are o valoare de 13.500 USD (0, 90 x 15.000 de lire sterline = 13.500 USD).

Tichetul minim este de 0, 005 USD sau 7, 50 USD pe cap pentru fiecare contract. De exemplu, să zicem că cumpărați un contract cu FCOJ atunci când piața este la 95 de cenți și apoi îl vindeți pentru 1 dolar. În această tranzacție, ați face 750 de dolari pe mișcarea de 5 cenți în FCOJ.

Portocalele care provin din Brazilia și Florida pot fi livrate numai în depozite autorizate de schimb în Florida, New Jersey și Delaware. FCOJ este cel mai activ tranzacționat în ianuarie, martie, mai, iulie, septembrie și decembrie.

5. Zahar
Se crede că oamenii au folosit pentru prima dată zahărul cu peste 2000 de ani în urmă. Inițial rezervat doar celor foarte bogați, zahărul a devenit unul dintre capsele mai comune pe masa de cină. Datorită atracției sale în masă, zahărul este, de obicei, una dintre mărfurile cele mai comercializate din lume în ceea ce privește volumul total.

Zahar tranzacționează în contracte de 112.000 de lire sterline, precum și în cenți pe liră. Dacă prețul futures este de 0, 1045 USD, contractul are o valoare de 11.704 dolari (0, 1045 USD / lb x 112 000 lire sterline = 11 704 USD). Dacă piața trece de la 0, 1000 USD la 0, 1240 USD, aceasta este echivalentă cu o mutare în dolari de 2, 688 USD.

Mișcarea minimă a prețului pentru zahăr este de 0, 0001 USD sau 11, 20 USD pe contract.

Zaharul este livrat numai în martie, mai, iulie și octombrie. Există puncte de livrare în fiecare țară în care este produs zahărul. Acestea sunt locuri precum Argentina, Australia, Barbados, Belize, Brazilia, Columbia, Costa Rica, Republica Dominicană, El Salvador, Ecuador, FijiIslands, Antile Franceze, Guatemala, Honduras, India, Jamaica, Malawi, Mauritius, Mexic, Mozambic, Nicaragua, Peru, Republica Filipine, Africa de Sud, Swaziland, Taiwan, Thailanda, Trinidad, Statele Unite și Zimbabwe. (Pentru a afla mai multe despre tendințele globale în aceste mărfuri, consultați Preluarea tendințelor globale de macro la bancă .)

Concluzie
Există multe oportunități diferite pe piețele de mărfuri soft. Orice persoană care dorește să investească trebuie să ia în considerare cu atenție riscul implicat și să fie la curent cu specificațiile contractului înainte de a investi.

Pentru a afla mai multe despre mărfuri, consultați mărfurile: portofoliul acoperit, prețurile mărfurilor și mișcările valutare și cine stabilește prețul mărfurilor?