Adăugarea ETF-urilor Biotech la portofoliul dvs.

După cum sugerează și denumirea, sectorul biotehnologiei combină elemente de biologie cu dezvoltarea și fabricarea de produse și proiecte de afaceri. Ambele componente au înregistrat progrese incredibile în ultimele decenii, ceea ce face ca zona biotehnologiei să fie una interesantă pentru investitori. Cel mai bine, impactul biotehnologiei acoperă o gamă în continuă expansiune de domenii și domenii tangențiale, inclusiv medicamente, produse farmaceutice, mediu, alimente, genetică și multe altele.

Pentru mulți investitori, biotehnologia reprezintă o modalitate reală de a îmbunătăți viața pentru milioane de oameni din întreaga lume, fie prin noi tratamente medicale, alimente mai bune sau prin orice număr de alte beneficii.

Cheie de luat cu cheie

• Sectorul biotehnologiei - sau biotehnologia - include companii specializate în științe biologice de ultimă oră și dispozitive medicale.
• Având în vedere potențialul său de a crea remedii de salvare a vieții și de a elimina boala, stocurile de biotehnologie au un potențial ridicat de sus, dar prezintă și un grad mai mare de risc de eșec.
• Adăugarea biotehnologiei într-un portofoliu diversificat poate adăuga un element de creștere, dar alegerea stocului potrivit de biotehnologie poate fi o lovitură în întuneric.
• ETF-urile care urmăresc sectorul biotehnologiei sunt o modalitate excelentă de a obține expunere la acest sector fără a fi nevoie să alegă stocuri individuale.

Performanța biotehnologiei

Companiile biotehnologice au constituit unele dintre cele mai performante și mai interesante stocuri din ultimii ani. Companii precum Biogen Inc. (BIIB) și Celgene Corporation (CELG) par a fi preferate perene, și există mereu și stocuri în vigoare care intră pe teren. Pe de altă parte, însă, deși un proces de succes al unui nou produs sau o descoperire de cercetare poate trimite prețurile stocurilor pe lună, companiile biotehnologice nu sunt garantate în niciun fel să prospere. De fapt, sectorul înregistrează o cifră de afaceri constantă, deoarece companiile își închid ușile atunci când lucrurile nu merg așa cum a fost planificat.

Din acest motiv, mulți investitori care doresc să valorifice potențialul spațiului biotehnologiei s-au apelat la fonduri tranzacționate în schimburi (FET). FET-urile au dominat peisajul investițional timp de mai mulți ani, în mare parte, deoarece oferă investitorilor un mijloc cu costuri reduse de diversificare a exploatațiilor care este atât rapid cât și ușor. Mai jos, vom examina locul pe care ETF-urile biotehnologice îl pot avea într-o varietate de portofolii. În primul rând, însă, vom arunca o privire mai atentă asupra a ceea ce este sectorul biotehnologiei. (A se vedea, de asemenea, un sector de biotehnologie Primer .)

Ce este Biotech?

Pentru toată promisiunea pe care o deține biotehnologia, aceasta nu este lipsită și de controversele sale. Sectorul biotehnologiei a început cu seriozitate după descoperirea ADN-ului la începutul anilor '50. În deceniile care au urmat imediat acestei descoperiri, pe măsură ce oamenii de știință și guvernele au aflat mai multe despre ADN, era comun ca țările din întreaga lume să adopte legi care guvernează ceea ce se putea și nu se poate face în acest domeniu. Încă simțim multe dintre efectele acestei lupte în curs de azi, în special în lumea alimentelor modificate genetic și în cercetarea cu celule stem.

Firmele biotehnice își pot concentra eforturile într-o multitudine de direcții diferite. După cum am indicat mai sus, companiile biotehnologice pot viza să inoveze în domenii la fel de diverse precum știința alimentelor, genetica, agricultura și îngrijirea sănătății. Ultimul dintre acestea este poate cel mai comun punct focal pentru companiile de biotehnologie.

Companiile din spațiul biotehnic tind să se confrunte cu bariere semnificative pentru succes. Un motiv esențial pentru acest lucru este că costurile de cercetare și dezvoltare pentru numele biotehnologiei tind să fie incredibil de mari. În timp ce o companie își concentrează timpul și banii în aceste domenii, de obicei este foarte puțin veniturile. Prin urmare, nu este neobișnuit ca companiile biotehnologice să lucreze împreună cu firme mai mari, mai înființate, pentru a-și atinge obiectivele de cercetare și dezvoltare. Înainte de îndeplinirea acestor obiective, o companie de biotehnologie este incredibil de fragilă. Poate din acest motiv spațiul biotehnologiei, în timp ce crește mereu cu nume noi, a devenit din ce în ce mai mult dominat de un grup mic de companii mari în ultimii ani.

Pentru acele companii biotehnologice din spațiul de îngrijire a sănătății, există și obstacole suplimentare care trebuie trecute. În SUA, noile medicamente trebuie să îndeplinească un set riguros de cerințe puse în aplicare de Food & Drug Administration (FDA) înainte de a putea fi fabricate și vândute consumatorilor. Procesul de aprobare al FDA durează mulți ani, iar marea majoritate (până la 95%, după unele estimări) de medicamente introduse în proces nu sunt acceptate în cele din urmă. (Pentru mai multe, consultați: 8 etape ale dezvoltării de noi medicamente .)

De ce să investești folosind ETF-uri Biotech?

Și totuși, deși companiile biotehnologice pot prezenta o serie de probleme care inspiră prudență și scepticism în rândul investitorilor, acest sector rămâne unul dintre cele mai tari. Potențialul există pentru câștiguri incredibile, realizate pe baza descoperirilor măturate și monumentale și a avansurilor tehnologice, chiar dacă aceste povești extraordinare de succes sunt oarecum rare. Din fericire, pe măsură ce tehnologia continuă să se dezvolte, viteza cu care companiile biotehnologice își pot atinge scopurile crește și ea. Din toate aceste motive, investitorii sunt din ce în ce mai interesați să investească în zona biotehnologiei.

Pentru mulți investitori, perspectiva obținerii unei expuneri la un grup relativ larg de nume biotehnologice este una ispititoare. Cu cât coșul este mai mare, gândirea merge mai bine, cu atât mai bine protejat este împotriva eșecului potențial al oricărei companii. ETF-urile Biotech sunt o modalitate excelentă de a realiza această diversitate într-un portofoliu.

La fel cum arena biotehnologiei este dominată de o listă relativ mică de companii majore, la fel și spațiul ETF pentru biotehnă este format în mare parte din câteva fonduri proeminente. IShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) a fost, începând cu luna martie a anului 2018 și conform unui raport al Motley Fool, cel mai mare fond de acest gen, cu aproape 10 miliarde de dolari în active administrate (AUM) și un procent de 14%. anul de întoarcere. Într-adevăr, acest ETF susține că aproximativ 80% din activele sale sunt concentrate direct în spațiul biotehnologiei, restul fiind împărțit între companiile farmaceutice și echipamentele secundare oferind instrumente și servicii pentru industrie. (Vezi și: IBB: iShares NASDAQ Biotechnology ETF .)

Există cel puțin alte trei ETF-uri extrem de importante în lumea biotehnologiei. Următoarea cea mai mare după IBB este SPDR S&P Biotech ETF (XBI), cu active de peste 5 miliarde de dolari începând cu luna martie 2018. Cu un raport al cheltuielilor de 0, 35% și o rentabilitate de un an de 31%, aceasta este o opțiune puternică pentru investitori care caută să exploreze peisajul biotehnologiei. Primul Trust NYSE Arca Biotech ETF (FBT), cu 1, 5 miliarde USD în AUM, și VanEck Vectors Biotech ETF (BBH), cu 473 USD în AUM, completează lista.

Între acestea și alte ETF-uri biotehnologice, investitorii au unele alegeri importante. Cele mai mari dintre aceste ETF-uri tind să se concentreze pe cele mai mari nume din sectorul biotehnologiei; în acest sens, aceste ETF-uri oferă stabilitate pe care alte fonduri ar putea să nu le aibă. Cu toate acestea, într-un efort de a obține tracțiune prin captarea unui colț unic al pieței, ETF-urile biotehnologice mai mici tind să se arate mai des către companii mai noi și viitoare. Aceste investiții oferă oportunități extraordinare, dar și niveluri mai ridicate de risc. Există, de asemenea, ETF-uri biotehnologice specializate, cum ar fi Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR), care urmărește un coș de aproximativ 30 de companii din subcategoria de imunoterapie a spațiului.

Linia de jos

Biotech este responsabil pentru lansarea a sute de noi studii de droguri și dezvoltarea medicamentelor care pot vindeca sau trata o serie de boli. Aceasta este o industrie incredibil de puternică și interesantă din care face parte și nu este de mirare că investitorii de pretutindeni vor să acționeze. Cu ETF-urile biotehnologice, investitorii au posibilitatea de a câștiga expunerea la sector fără a-și asuma riscul de a-și concentra investițiile prea restrânse într-un spațiu în care mizele pot fi extrem de mari. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Investiția în biotehnologie: merită riscul? )