Tranzacționarea este sincronizare

Tranzacționarea se reduce întotdeauna la sincronizare. Pentru a aprecia cu adevărat acest lucru, trebuie doar să menționăm că unul dintre cele mai mari câștiguri din istoria pieței bursiere a avut loc pe 19 octombrie 1987, în ziua celui mai mare accident. În acea zi, stocurile au scăzut cu 23% până la sfârșitul zilei, dar în jurul orei 13:30, au organizat un miting masiv care a văzut indexurile Dow Jones și S&P 500 verticalizându-se în jos, crescând cu peste 10% înainte de a fugi de aburi și de a coborî pentru a încheia ziua pe minime.

În timp ce majoritatea comercianților din acea zi au pierdut bani, cei care au cumpărat acel fund la 13:30 și și-au vândut pozițiile o oră mai târziu au fost recompensați cu unele dintre cele mai bune câștiguri pe termen scurt din istoria pieței bursiere. În schimb, comercianții suficient de nefericiți să fi scurtat la 13:30 doar pentru a acoperi panica, o oră mai târziu, au deținut distincția dubioasă de a pierde bani pe pantaloni scurți în timpul celui mai mare declin al pieței bursiere.

Dacă nimic altceva, prăbușirea burselor din 1987 a dovedit că tranzacționarea se referă la sincronizare. Momentul este greu de stăpânit, dar puteți în continuare să câștigați câștiguri semnificative la un comerț necorespunzător dacă urmați câteva reguli simple.

Avantajul evitării marjei

Ce se întâmplă cu comercianții care sunt cronometre groaznice? Oamenii comercianți cu timer sărac pot reuși vreodată - în special pe piața valutară, în cazul în care efectul de levier ultra-ridicat și acțiunea prețurilor determinate de oprire forțează deseori apelurile de marjă?

Raspunsul este da.

Unii dintre cei mai buni comercianți din lume, inclusiv vrăjitorul de piață Jim Rogers, sunt în continuare capabili să aibă succes. Rogers - și faimosul său comerț scurt de aur - merită examinat mai detaliat. În 1980, când aurul a înregistrat valori maxime pe spatele inflației cu două cifre și tulburări geopolitice, Rogers a devenit convins că piața metalului galben devenea maniacală. Știa că, ca toate piețele parabolice, creșterea aurului nu poate continua la nesfârșit. Din păcate, așa cum se întâmplă adesea cu Rogers, el a fost devreme la comerț. A scurtat aurul în jur de 675 dolari uncie în timp ce metalul prețios a continuat să crească până la 800 dolari. Cei mai mulți comercianți nu ar fi putut să reziste la o astfel de mișcare de preț nefavorabilă în poziția lor, dar Rogers - un student astept al piețelor - știa că istoria este de partea sa și a reușit nu numai să țină, ci și să profite, acoperind în cele din urmă scurt aproape de 400 USD o uncie.

În afară de analiza sa puternică și de o hotărâre fermă, care a fost cheia succesului lui Rogers? Nu a folosit niciun efect în comerțul său. Prin faptul că nu a angajat marja, Rogers nu s-a pus niciodată la îndemâna pieței și, prin urmare, și-a putut lichida poziția atunci când a ales să o facă, mai degrabă decât atunci când un apel de marjă l-a obligat să iasă din comerț. Prin faptul că nu a utilizat un efect de funcționare în poziția sa, Rogers nu a putut doar să rămână în comerț, dar a fost, de asemenea, capabil să-l adauge la niveluri mai ridicate, creând un preț global mai bun.

Lent și jos este calea de urmat

Pentru comercianții de valută, comerțul cu aur Rogers ține multe lecții. Comercianții experimentați sunt familiarizați cu faptul că au fost opriți sau au fost solicitați marje dintr-o poziție care își ducea drumul. Ceea ce face comerțul o vocație atât de dificilă este faptul că calendarul este foarte greu de stăpânit. Folosind puțin sau fără efect, Rogers și-a oferit o marjă de eroare mult mai mare și, prin urmare, nu a fost necesar să fie corect pentru un ban pentru a capta câștiguri masive. Comercianții de monedă care nu sunt în măsură să acorde timp exact pieței ar fi bine sfătuiți să-și urmeze strategia și să se încurajeze. La fel ca și zicala obișnuită de gătit, succesul în tranzacționarea FX se bazează pe ideea că „lent și mic este calea de urmat”. Anume, comercianții ar trebui să intre în pozițiile lor încet, cu bucăți de capital foarte mici și să folosească doar cea mai mică pârghie pentru a iniția o tranzacție.

Pentru a ilustra mai bine acest punct, să ne uităm la doi comercianți. Ambii comercianți încep cu 10.000 USD de capital speculativ și amândoi consideră că EUR / USD este supraevaluat și decid să îl scurteze la 1.3000. Comerciantul A folosește un levier de 50: 1, vânzând o sumă de 500.000 USD în pereche EUR / USD, în comparație cu suma de 10.000 USD din contul său speculativ. Pe un cont standard de marjă de 1%, comerciantul A își permite doar 100 de puncte de libertate înainte de a fi chemat la marjă și obligat să iasă din piață. Dacă EUR / USD se ridică la 1.3100, Trader A este în pierdere masivă. Trader B, pe de altă parte, folosește un avantaj mult mai conservator de 5: 1, vânzând doar 50.000 USD / USD la nivelul 1.3000. Când perechea se raliează la 1.3100, Trader B iese relativ neschimbat, suferind doar o pierdere plutitoare minoră de 500 $. În plus, pe măsură ce perechea se ridică la 1.3300, este capabil să adauge la poziția sa scurtă și să obțină un preț mai bun de 1.3100. Dacă perechea se oprește în cele din urmă și pur și simplu tranzacționează înapoi la nivelul său inițial de intrare, Trader B devine deja profitabil. Ambii comercianți au făcut același comerț. Ambele au greșit complet în ceea ce privește momentul, dar rezultatele nu ar fi putut fi mai diferite.

Nu se oprește? Problema mare!

Abordarea lentă și scăzută a lui Rogers în ceea ce privește tranzacționarea, deși este clar reușită, suferă de un singur defect evident: nu folosește opriri. În timp ce metoda lui Rogers de a cumpăra valoare și de a vinde isterie a funcționat bine de-a lungul anilor, aceasta poate fi foarte vulnerabilă la un eveniment catastrofal care poate duce prețurile la extremele neimaginate și poate șterge chiar și cea mai conservatoare strategie de tranzacționare. Acesta este motivul pentru care comercianții de monede ar putea dori să examineze metodele unui alt vrăjitor de piață, Gary Bielfeldt. Acest Midwesterner cu vorbire simplă a făcut o avere de tranzacționare a obligațiunilor Trezorerie în anii 1980, când ratele dobânzilor au crescut la randamente record de 14%.

Bielfeldt a mers mult timp pe viitor la obligațiunile Trezoreriei, odată ce ratele au atins aceste niveluri, considerând că astfel de rate ridicate ale dobânzii nu sunt durabile din punct de vedere economic și nu vor persista. La fel ca Rogers, Bielfeldt nu a fost un mare cronometru. Și-a inițiat comerțul cu tranzacționarea de obligațiuni la nivelul 63, dar au continuat să scadă, ajungând în cele din urmă la toate 56 până la 56. Cu toate acestea, Bielfeldt nu a permis scăparea de sub controlul pierderilor sale. Pur și simplu se oprea de fiecare dată când poziția se mișca o jumătate sau un punct împotriva lui. El a fost oprit de mai multe ori în timp ce legături au sculptat încet și dureros un fund. Totuși, el nu s-a aruncat niciodată în analiza sa și a continuat să execute același comerț, în ciuda pierderii de bani în mod repetat. Când prețurile obligațiunilor s-au transformat în cele din urmă, abordarea sa a plătit pe măsură ce dorințele sale au crescut în valoare și a fost capabil să colecteze profituri care depășesc pierderile acumulate.

Metoda de tranzacționare a Bielfeldt deține multe lecții pentru comercianții de valută. La fel ca Rogers, Bielfeldt este un comerciant de succes, care a avut dificultăți în calendarul pieței. În loc de pierderi de asistență medicală, totuși, el s-ar opri metodic. Ceea ce l-a făcut unic a fost încrederea sa neclintită în analiza sa, ceea ce i-a permis să intre în același comerț de mai multe ori, în timp ce mulți comercianți mai mici au renunțat și s-au îndepărtat de oportunitatea de profit. Abordarea probativă a lui Bielfeldt l-a servit bine, lăsându-i să participe la comerț, limitându-și totodată pierderile. Această combinație puternică de disciplină și persistență este un exemplu excelent pentru comercianții de monedă care doresc să reușească să tranzacționeze, dar nu sunt capabili să își facă timp în mod corect tranzacțiile.

Un mic ajutor tehnic

În timp ce atât Rogers, cât și Bielfeldt au utilizat analiza fundamentală ca bază din spatele tranzacțiilor lor, există și indicatori tehnici pe care comercianții de monedă îi pot folosi pentru a-i ajuta să tranzacționeze mai eficient. Un astfel de instrument este indicele de rezistență relativă sau RSI. RSI compară mărimea câștigurilor recente ale perechii de monede cu magnitudinea pierderilor sale recente și transformă informația respectivă într-un număr cuprins între 0 până la 100. Se consideră că o valoare de 70 sau mai mult este cumpărată și o valoare de 30 sau mai puțin. ca suprasolicitat. Un comerciant care are o opinie puternică asupra direcției unei anumite perechi de monede ar face bine să aștepte până când teza sa a fost confirmată de citirile RSI. De exemplu, în graficul următor, un comerciant care a dorit să scurteze EUR / USD pe premisa că perechea a fost supraevaluată ar fi fost mult mai exact dacă ar fi așteptat până când citirile RSI au scăzut sub 70, ceea ce indică că cea mai mare parte a impulsul de cumpărare a dispărut din pereche.

figura 1

Linia de jos

Momentul este un ingredient vital pentru tranzacționarea de succes, dar comercianții pot totuși obține rentabilitate, chiar dacă sunt cronometre slabe. Pe piața valutară, cheia succesului constă în luarea de poziții mici, folosind un efect de pârghie scăzut, astfel încât tranzacțiile necorespunzătoare pot avea mult spațiu pentru a absorbi orice acțiune adversă asupra prețurilor. Pentru a fi sigur, tranzacționarea fără opriri nu este niciodată o strategie înțeleaptă. De aceea, chiar și temporizatorii săraci ar trebui să adopte o abordare probatorie, care să reducă metodic pierderile de tranzacționare la minimum, permițând în același timp comerciantului să restabilească continuu poziția. În cele din urmă, utilizarea chiar și a unui indicator tehnic simplu, cum ar fi RSI, poate face strategiile fundamentale mult mai eficiente prin îmbunătățirea intrărilor comerciale. Unii dintre cei mai mari comercianți din lume au dovedit că nu trebuie să fie un mare timer pentru a câștiga bani pe piețe, dar folosind tehnicile discutate mai sus, șansele de succes se îmbunătățesc dramatic.