Top 6 filiale deținute de Berkshire Hathaway

În zorii anilor ’60, un tânăr din Omaha, Nebraska a început să cumpere în mod agresiv acțiuni la o companie de producție textilă în stare de eșec, cu numele de Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Numele său era Warren Buffett și a devenit cel mai mare acționar al Berkshire în termen de doi ani de la achiziționarea pachetului inițial în companie. Rapid înainte la mai mult de 50 de ani de la această investiție inițială, Berkshire Hathaway a evoluat dintr-o afacere în luptă într-unul dintre cele mai mari și mai diverse conglomerate din lume. Cu o capitalizare de piață de 508 miliarde de dolari începând cu 2 noiembrie 2018, compania deține sute de companii care operează în servicii financiare, bunuri de larg consum, petrol și gaze, agricultură și transport.

Buffett a început să cedeze interesul Berkshire pentru textile, la scurt timp după ce a devenit cel mai mare acționar al companiei. Inițial, el a folosit fondurile companiei pentru a achiziționa companii de asigurări lucrative, în speranța că banii în plus ar putea ajuta la finanțarea investițiilor și achizițiilor viitoare. Dacă prețul de acțiune al Berkshire Hathaway este o indicație, pariu lui Buffett a fost plătit. Între 1964 și 2017 acțiunile Berkshire Hathaway au returnat o rată anuală compusă de 20, 9 la sută. Pentru a pune în perspectivă, indicele Standard & Poor's 500 (S&P 500) a returnat o rată anuală compusă de 9, 9 la sută în aceeași perioadă.

Deși Berkshire Hathaway este un acționar majoritar la numeroase companii tranzacționate public, inclusiv Apple (AAPL), American Express (AXP) și Coca-Cola (KO), conglomeratul multinațional deține și un portofoliu de companii private deținute. De fapt, Berkshire Hathaway are peste 50 de filiale deținute integral, care la rândul lor dețin alte 200 de filiale.

Warren Buffett: partea 1 a InvestoTrivia

Iată poveștile din spatele celor mai cunoscute companii din Berkshire Hathaway.

GEICO

Cu peste 13 milioane de asigurați în toate Statele Unite, Compania de Asigurări a Angajaților Guvernului (GEICO) este compania de asigurări auto responsabilă pentru sloganul „15 minute te-ar putea economisi cu 15% sau mai mult pe asigurarea auto”. Începând cu 18 octombrie 2018, compania asigură mai mult de 27 de milioane de vehicule pe drum. Fondată în 1936 de Leo Goodwin, GEICO și-a orientat inițial produsele către angajații guvernului federal. Goodwin credea că ar exista un risc mult mai mic în asigurarea lucrătorilor guvernamentali decât publicul larg. După ce a fost achiziționată de Berkshire Hathaway în 1996, compania a început să-și comercializeze polițele de asigurare către persoane fizice care se aflau în afara sectorului public.

În fiecare an, GEICO cheltuie o sumă imensă de bani pentru publicitate. De exemplu, 1, 1 miliarde USD sau 6, 8% din veniturile companiei în 2012 au fost cheltuite pentru marketing. În 2013, GEICO a înregistrat un avans, împreună cu bugetul său publicitar, a cheltuit 1, 18 miliarde de dolari în acel an și a devenit cel de-al cincilea brand cel mai anunțat din orice industrie. Prin comparație, State Farm a cheltuit doar 802, 8 milioane USD în publicitate în 2013. Spre deosebire de majoritatea furnizorilor de asigurări, GEICO își vinde politicile direct consumatorilor săi pe dispozitive mobile și desktop. Acest model elimină costul scump al plății comisioanelor către agenții de asigurare.

Regina lactatelor

Dairy Queen, un lant popular de fast-food, este o altă filială a Berkshire Hathaway. Franciza a fost achiziționată în 1997 pentru 585 milioane USD atât în ​​numerar, cât și în acțiuni comune Berkshire Hathaway. Din noiembrie 2018, Dairy Queen operează 4.503 de magazine în SUA și alte 2.552 de locații la nivel internațional.

Benjamin Moore Vopsea

Benjamin Moore & Co., un producător american de vopsea premium s-a alăturat imperiului Berkshire Hathaway în noiembrie 2000. Compania a fost fondată în 1883 cu doar 2.000 USD în capitală de Benjamin și Robert Moore, doi frați din Brooklyn, New York. Berkshire a achiziționat compania pentru 2 miliarde de dolari.

NetJets

În 1964, doi generali ai Forțelor Aeriene din SUA, cu numele de Curtis LeMay și Paul Tibbets, au fondat Executive Jet Aviation, una dintre primele companii private de avion și companii de conducere din lume. Mai puțin de un deceniu mai târziu, Executive Jet Aviation servea aproximativ 250 de clienți cu o flotă care zbura peste 3 milioane de mile în fiecare an.

În 1984, Executive Jet Aviation a fost achiziționat de Richard Santulli, fost executiv la Goldman Sachs (GS), care ulterior a schimbat numele companiei în NetJets. În acea perioadă, compania a introdus o nouă inițiativă în industria aviației, denumită proprietatea fracționară a aeronavelor. Programul a permis clienților NetJets să achiziționeze un pachet de acțiuni într-o aeronavă cu mai mulți proprietari. Proprietatea fracțională a aeronavelor le-a permis clienților NetJets să beneficieze de deținerea unui jet privat în timp ce împărtășește costurile care vin cu achiziția și întreținerea unuia. Berkshire Hathaway a devenit client al NetJets în 1995 și ulterior a achiziționat compania în 1998.

Duracell

Duracell este unul dintre cele mai populare mărci de baterii la nivel mondial, cu o istorie care datează din anii 1920. De la fondare, producătorul de baterii a suferit o serie de fuziuni și achiziții. În 2014, Berkshire Hathaway a anunțat că va achiziționa compania de la Procter & Gamble (PG) pentru 4, 7 miliarde de dolari. Tranzacția a fost finanțată prin ceea ce este cunoscut sub numele de divizare. Asta înseamnă că, în loc să plătească cu numerar, Berkshire și-a schimbat participația la capital în Procter & Gamble pentru filiala Duracell. Acordul a fost finalizat la începutul anului 2016.

Fructul razboiului de tesut

Cu sediul în statul Kentucky, Fruit of the Loom este unul dintre cei mai mari producători de îmbrăcăminte din țară. Fruit of the Loom a fost fondată în 1851 de un industrial din New England, numit Robert Knight. În anii 90, compania a întâmpinat o serie de dificultăți financiare care au condus la depunerea sa pentru protecția falimentului la capitolul 11 ​​în 1999. Aceasta a dus la pierderi uriașe pentru acționarii companiei. De la începutul anului 1997 și până în primăvara anului 2000, prețul acțiunilor de fructe din Loom a scăzut de la 44 USD la 1 dolar pe acțiune. Întotdeauna în căutarea unor chilipiruri, Buffett și echipa sa de la Berkshire Hathaway au început să negocieze o posibilă achiziție a companiei în 2001. În noiembrie a acelui an, Berkshire a anunțat că va achiziționa compania pentru 835 milioane USD în numerar. Tranzacția a fost finalizată în aprilie 2002.

Linia de jos

Berkshire Hathaway este o centrală de investiții de peste 50 de ani în procesul de elaborare. Sub conducerea lui Buffett, mulți acționari din Berkshire au devenit miliardari sau aproape miliardari. Începând din noiembrie 2018, Berkshire Hathaway s-a clasat pe locul trei pe lista Global 500 a revistei Fortune în funcție de venituri anuale.