Schimbul de divergență și moment de înțelegere

Deoarece tendințele sunt compuse dintr-o serie de variații ale prețurilor, momentul joacă un rol esențial în evaluarea puterii tendinței. Ca atare, este important să știm când încetează o tendință. Mai puțin impuls nu duce întotdeauna la o inversare, dar semnalează că ceva se schimbă, iar tendința se poate consolida sau inversa.

Momentul prețului se referă la direcția și mărimea prețului. Comparația dintre variațiile de preț ajută comercianții să obțină o perspectivă asupra momentului prețurilor. Aici, vom arunca o privire asupra modului de evaluare a momentului prețurilor și vă vom arăta ce vă poate spune divergența în acest moment despre direcția unei tendințe.

Cheie de luat cu cheie

• Momentul prețurilor se măsoară în funcție de lungimea variațiilor de preț pe termen scurt - pante abrupte și o schimbare a prețurilor lungi reprezintă un impuls puternic, în timp ce impulsul slab este reprezentat de o pantă mică și o modificare a prețurilor scurte.
• Indicatorii de moment includ indicele de rezistență relativă, stochastics și rata schimbării.
• Divergența - dezacordul dintre indicator - poate avea implicații majore pentru gestionarea comerțului.

Definirea momentului prețurilor

Mărimea impulsului prețurilor este măsurată de lungimea variațiilor de preț pe termen scurt. Începutul și sfârșitul fiecărui leagăn sunt stabilite de pivoturile structurale ale prețurilor, care formează maxime și valori minime ale leagănului. Momentul puternic este prezentat de o pantă abruptă și o înclinare lungă a prețurilor. Momentul slab este observat cu o pantă mică și o balanță de prețuri scurte (figura 1).

Figura 1: Momentul

De exemplu, se poate măsura durata creșterilor într-un randament ridicat. Evoluțiile mai lungi sugerează că creșterea creșterii este o evoluție mai mare sau este din ce în ce mai puternică. Creșterea mai scurtă semnifică un moment de slăbire și forța tendinței. Creșterile de lungime egală înseamnă că impulsul rămâne același.

Înclinațiile de preț nu sunt întotdeauna ușor de evaluat cu ochiul liber, deoarece prețul poate fi tocit. Indicatorii de moment sunt utilizați în mod obișnuit pentru a netezi acțiunea prețurilor și pentru a oferi o imagine mai clară. Ele permit comerciantului să compare balanțele indicatoare cu variațiile de preț, mai degrabă decât să trebuiască să compare prețul cu prețul.

Indicatori de moment

Indicatorii de moment obișnuiți pentru măsurarea mișcărilor prețurilor includ indicele de rezistență relativă (RSI), stochastica și rata modificării (ROC). Figura 2 este un exemplu al modului în care se folosește RSI pentru măsurarea impulsului. Setarea implicită pentru RSI este 14. RSI are limite fixe cu valori cuprinse între 0 și 100.

Momentul poate fi calculat folosind formula:

M = CP - CPx

În cazul în care CP este prețul de închidere și CPx este prețul de închidere „x” numărul de perioade în urmă.

Pentru fiecare creștere a prețului, există o creștere similară a RSI. Când prețul variază, RSI variază și el.

Figura 2: Înclinațiile indicatorilor respectă, în general, direcția basculării prețurilor (A). Tendințele pot fi trase pe vârfurile de înclinare (B) și minime (C) pentru a compara ritmul dintre preț și indicator.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Studiul impulsului verifică pur și simplu dacă prețul și indicatorul sunt de acord sau nu sunt de acord.

Figura 3: Comparați prețul și indicatorul pentru a lua decizii de tranzacționare mai bune.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Momentum Divergență

Dezacordul dintre indicator și preț se numește divergență și poate avea implicații semnificative pentru gestionarea comerțului. Suma de acord / dezacord este relativă, deci pot exista mai multe modele diferite care se dezvoltă în relația dintre preț și indicator. Pentru acest articol, discuția este limitată la formele de bază ale divergenței.

Este important de menționat că trebuie să existe modificări ale prețurilor cu o rezistență suficientă pentru a face valabilă analiza impulsului. Prin urmare, impulsul este util în tendințele active, dar nu este util în condițiile de gamă în care variațiile de preț sunt limitate și variabile, așa cum se arată în figura 4.

Figura 4: În condiții de gamă, indicatorul nu se adaugă la ceea ce vedem doar din preț. Valorile maxime ale pivotului și valorile minime prezintă o rază de acțiune.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Divergența într-o creștere ascendentă apare atunci când prețul crește un nivel mai mare, dar indicatorul nu. Într-un ritm redus, divergența apare atunci când prețul scade mai puțin, dar indicatorul nu. Atunci când divergența este detectată, există o probabilitate mai mare de retracție a prețurilor. Figura 5 este un exemplu de divergență și nu o inversare, ci o schimbare a direcției tendinței spre lateral.

Figura 5: Divergență momentană și un pullback. Cresterea pivotului mai mare (săgeți mici portocalii) semnalează suportul prețurilor.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Divergența îl ajută pe comerciant să recunoască și să reacționeze corespunzător la o schimbare a acțiunii prețurilor. Ne spune că ceva se schimbă și comerciantul trebuie să ia o decizie, cum ar fi înăsprirea stop-loss-ului sau a lua profit. Considerând divergența crește profitabilitatea, alertând comerciantul pentru a proteja profiturile.

Comercianții tehnici utilizează, în general, divergența atunci când prețul se deplasează în direcția opusă unui indicator tehnic.

Rețineți stocul din figura 5, Chesapeake Energy (CHK), în care acțiunile au fost trase înapoi către suport. Graficul din figura 6 (de mai jos) arată că tendințele nu se inversează rapid sau chiar des. Prin urmare, obținem cele mai bune profituri atunci când înțelegem momentul tendinței și îl utilizăm pentru strategia potrivită la momentul potrivit.

Figura 6: Continuarea tendinței. Acordul dintre preț și indicator indică o intrare (mici săgeți verzi).

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Patru indicatori utilizați frecvent în tranzacționarea tendințelor

Gestionarea divergenței

Divergența este importantă pentru managementul comerțului. În figura 5, luarea de profit sau vânzarea unei opțiuni de apel au fost strategii fine. Diferența dintre preț și indicator duce la o retragere, apoi tendința a continuat. Dacă te uiți la pivotul pe care prețul îl face sub linia de tendință mai mică, aceasta este adesea denumită capcană de urs, unde semnalul fals atrage în pantaloni scurți și prețul se inversează rapid. Semnalul de intrare a apărut atunci când prețul cel mai mic a fost de acord cu cel mai ridicat al indicatorului din figura 6 (săgeți verzi mici).

Divergența indică că ceva se schimbă, dar nu înseamnă că tendința se va inversa. Semnalizează că comerciantul trebuie să ia în considerare opțiunile de strategie - reținerea, vânzarea unui apel acoperit, strângerea opririi sau obținerea de profituri parțiale. Glamul de a dori să alegeți partea de sus sau de jos este mai mult despre ego decât de profituri. A fi constant rentabil înseamnă a alege strategia potrivită pentru ceea ce face prețul, nu ceea ce credem că prețul va face.

Figura 7: Divergența are ca rezultat un interval.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Figura 7 prezintă o divergență care conduce la acțiuni laterale ale prețurilor. Observați ritmul de slăbire a divergenței medii mobile de convergență (MACD) pe măsură ce prețul intră într-un interval. Acest lucru semnalează că comerciantul ar trebui să ia în considerare opțiunile strategiei. Atunci când prețul și indicatorul sunt inconsistente unele față de altele, avem un dezacord sau o divergență. Nu controlăm ce preț va face. În schimb, controlăm doar propriile noastre acțiuni.

Figura 8: Divergență și apoi inversarea tendinței.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Uneori, divergența va conduce la o inversare a tendinței, așa cum se arată în Figura 8. Sectorul SPDR pentru utilități (XLU), prezentat în figura 9, plătește un dividend și are opțiuni. Înțelegerea momentului tendințelor oferă investitorilor un avantaj, deoarece există trei modalități de a profita aici: câștiguri de capital, dividende și prime de apel. Acest exemplu arată continuarea tendinței după o mutare laterală, ceea ce se traduce în continuarea profitului.

Figura 9: Continuați cu tendința când prețul și indicatorul sunt de acord.

Sursa: Biroul de strategie TDAmeritrade

Linia de jos

Cel mai util mod de a utiliza un indicator de moment este să știți ce strategie să utilizați. Prețul va conduce calea, dar impulsul poate indica un timp pentru păstrarea profiturilor. Abilitatea unui comerciant profesionist constă în capacitatea sa de a implementa strategia corectă pentru acțiunea prețurilor.