Analistii de acțiuni Tesla transformă ursii înainte de rezultate

(Notă: Autorul acestei analize fundamentale este un scriitor financiar și un manager de portofoliu. El și clienții săi dețin acțiuni ale Tesla.)

Analiștii par să crească din ce în ce mai negativ în ceea ce privește acțiunile Tesla Inc. (TSLA), întrucât producătorul de mașini electrice se pregătește să publice rezultatele trimestrului doi la 1 august. În ultimele săptămâni, analiștii nu au scăzut doar estimările veniturilor și lărgirea pierderilor preconizate pentru trimestrul următor, dar și-au redus obiectivele de preț. Într-un semn că probabil o parte din optimismul din jurul stocului începe să se estompeze.

Compania este de așteptat să raporteze o pierdere netă de 2, 79 USD pe acțiune, în timp ce veniturile se ridică cu 41% până la 3, 94 miliarde dolari pentru al doilea trimestru. Toți ochii vor fi în ritmul de ascensiune al modelului 3 și la cât de mulți bani au mai rămas afacerile pentru a continua operațiunile.

Reducerea estimărilor

Estimări de venit TSLA pentru datele trimestrului curent de YCharts

În ultima lună, analiștii și-au micșorat estimările de venituri pentru trimestru cu peste 6%. Cu veniturile acum preconizate să fie mai mici decât se credea, analiștii prognozează acum pierderea Tesla să se extindă la 2, 79 dolari, din pierderea de 2, 73 USD pe acțiune mai puțin decât în ​​urmă cu o lună. Reducerea previziunilor de venituri este probabil un rezultat din încetinirea așteptărilor de livrare ale modelului 3. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea, Tesla Falls ca traderi Ochi livrări peste producție .)

Reducerea țintei prețurilor

Obiectivul de preț pe acțiuni a scăzut constant. De la începutul anului, analiștii și-au redus obiectivul de preț pe acțiune cu aproape 7% la o medie de aproximativ 285 dolari, cu aproape 5% sub prețul curent al acțiunilor, în jur de 297 USD. Din cei 25 de analiști care acoperă stocul, doar 28% rata acționează o cumpărare sau o performanță mai mare, în timp ce rata de 32% acționează. Între timp, 40% dintre analiștii care acoperă rata acțiunilor au o performanță slabă sau vând.

Poziția numerarului

Datele TSLA în numerar și echivalente (trimestriale) de către YCharts

Poziția în numerar a Tesla în acest trimestru următor s-ar putea dovedi a fi mai critică pentru analiști și investitori decât estimările acestor venituri și câștiguri. Tesla și-a înregistrat scăderea numerarului și echivalentele la aproximativ 2, 7 miliarde de dolari la sfârșitul primului trimestru, scăzând cu 20% față de al patrulea trimestru, în timp ce compania a început să acumuleze producția pentru modelul 3. Cât de mult numerar are Tesla la dispoziție în urma acestui trimestru poate ridica întrebări și necesitatea unei creșteri a capitalurilor proprii. (Pentru mai multe, consultați și: Elon Musk face lucrurile mai rău pentru Tesla ">

TSLA EPS trimestrial estimează datele pe YCharts

Analiștii văd că lucrurile devin mai bune pentru Tesla în viitor și chiar se așteaptă ca compania să înceapă să obțină un profit în trimestrul IV. Marea întrebare este dacă aceasta va fi suficient de curând pentru a satisface cererile investitorilor.

Michael Kramer este fondatorul Mott Capital Management LLC, un consilier de investiții înregistrat și administratorul portofoliului tematic de creștere pe termen lung, gestionat activ al companiei. Kramer cumpără și deține stocuri pe o durată de trei până la cinci ani. Faceți clic aici pentru bio-ul lui Kramer și a stocurilor din portofoliul său. Informațiile prezentate sunt destinate exclusiv scopurilor educaționale și nu intenționează să facă o ofertă sau o solicitare pentru vânzarea sau achiziționarea de titluri, investiții sau strategii de investiții specifice. Investițiile implică risc și, dacă nu se prevede altfel, nu sunt garantate. Asigurați-vă că vă consultați mai întâi cu un consilier financiar calificat și / sau profesionist în domeniul fiscal, înainte de a implementa orice strategie discutată aici. La cerere, consilierul va furniza o listă cu toate recomandările făcute în ultimele douăsprezece luni. Performanța trecută nu indică performanțele viitoare.