Piața bursieră puternică în ciuda războiului comercial și a tarifelor

În timp ce Wall Street pare să înlăture în mare măsură îngrijorările cu privire la tarifele comerciale și retorica de război comercial dintre Statele Unite și China, nu toate sectoarele au scăpat nesigure.

Sectorul materialelor a fost lovit în special. Tarifele deja instituite între Statele Unite și China au redus schimburile comerciale dintre acești doi giganti economici. În plus, comercianții sunt preocupați de potențialul unei încetiniri economice globale. Ambii factori au influențat producătorii de materii prime, deoarece cererea de mărfuri s-a redus - mai ales din China, care istoric a fost un consumator enorm de mărfuri.

Puteți observa această scădere a performanței sectorului materialelor pe parcursul anului 2019, comparativ cu toate celelalte sectoare de pe piață. Pentru ilustrarea acestui lucru, am folosit fonduri tranzacționate pe bursă (FET) bazate pe sectorul SPDR pentru a ilustra acest lucru în graficul de mai jos.

Sector Selectează sectorul SPDR ETF (XLB) a crescut cu doar 5, 85% în acest an, în timp ce Sectorul selectat industrial SPDR ETF (XLI) a crescut cu un impresionant 15, 37%. Aveți grijă ca această tendință a performanței slabe să persiste, deoarece administrația Trump continuă să negocieze cu omologii săi chinezi.

S&P 500

S&P 500 a luat o pauză de la închiderea la noi maxime astăzi, dar încă arată semne de rezistență, deoarece indicatorul stochastics rămâne ferm pe teritoriul supra-cumpărat.

Noi comercianți fac adesea greșeala de a crede că văzând un indicator oscilant, cum ar fi stochastics, într-o poziție de a cumpăra - care este de fiecare dată când stochastics crește peste 80 - înseamnă că indicele a crescut până la un nivel cât mai ridicat și este gata să întoarceți-vă. Cu toate acestea, indicatorii oscilanti pot ramane suprasolicitati pentru perioade lungi de timp.

De exemplu, este un semn de forță pentru tendința când stochastica se consolidează peste 80. Doar atunci când stochastica scade sub 80 după ce a fost peste acest nivel, comercianții ar trebui să se îngrijoreze de o inversare a ritmului.

Știind acest lucru, nu m-ar mira să văd că S&P 500 a continuat să plutească mai sus săptămâna viitoare - chiar dacă piața experimentează un profit profitând vineri, îndreptându-se în weekendul lung de trei zile.

Citeste mai mult:

Stocurile japoneze lovesc noi valori relative

Sisteme Citrix gata să se desprindă

Stochastics: un indicator precis de cumpărare și vânzare

Indicatori de risc - lărgimea pieței

Indicatorii de lățime de piață vin într-o varietate de formate. Unii oferă perspective mai scurte, în timp ce alții oferă perspective pe termen lung, dar toate oferă o perspectivă asupra sănătății pieței în ansamblu.

Unul dintre indicatorii mei preferați de amploare a pieței este stocurile S&P 500 peste media lor simplă în mișcare de 200 de zile. Numele indicatorului este destul de autoexplicativ - arată procentul de stocuri din S&P 500 care se tranzacționează deasupra, sau la mediile mobile simple (SMA) respective, de 200 de zile. Îmi place acest indicator din mai multe motive.

În primul rând, nu există ambiguitate în indicator. Un stoc este sau nu este tranzacționat peste SMA-ul său de 200 de zile.

În al doilea rând, oferă o perspectivă a tendințelor pe termen lung. SMA de 200 de zile este standardul industriei pentru evaluarea tendinței pe termen lung a unui stoc. În mod obișnuit, atunci când un stoc tranzacționează peste SMA-ul său de 200 de zile, indică faptul că stocul se bucură de un impuls pe termen lung. Dimpotrivă, atunci când un stoc tranzacționează sub SMA-ul său de 200 de zile, indică faptul că stocul durează un impuls de rulare pe termen lung. Concentrarea pe tendința pe termen lung ajută la eliminarea multor zgomote care bombardează piața zilnic.

În al treilea rând, indicatorul privește o gamă largă de stocuri. Prin acoperirea întregii S&P 500, vă oferă o perspectivă asupra fiecărui sector al pieței bursiere, în loc să vă concentrați strict pe unul sau două sectoare.

Deci, ce se întâmplă cu stocurile S&P 500 peste indicatorul lor mediu de mișcare simplă de 200 de zile în acest moment ">

Când comparați asta cu starea de lucruri neliniștitoare din Ajunul Crăciunului 2018, când mai puțin de 10% din componentele S&P 500 tranzacționau peste SMA-urile lor de 200 de zile, puteți aprecia cât de dramatic a fost această schimbare în vogă.

Desigur, este important să ne amintim că cele SMA-uri de 200 de zile pentru aceste stocuri au scăzut probabil la niveluri mult mai mici decât au fost în septembrie 2018, când S&P 500 a atins maximul său permanent, dar văzând această confirmare a reînnoirii și a largului -Entuziasmul bullish bazat pe Wall Street este un indicator bun că piața este, în general, sănătoasă. Nu trebuie să ne facem griji că indicele este condus mai sus doar de câteva componente cheie, în timp ce restul stocurilor pierd.

Citeste mai mult:

Cum se utilizează o medie în mișcare pentru a cumpăra stocuri

Investitorii tehnici ar trebui să înceapă să vină în „comerțul durerii” în 2019

Bulls Trample Bears are câștiguri de 20% din acțiuni văzute în acțiune pentru anul 2019

Linia de jos: puternică, dar realistă

În timp ce piața bursieră continuă să prezinte multiple semne de forță, Wall Street indică, de asemenea, că are așteptări realiste pentru viitor. Acesta este un semn sănătos pentru piață. Entuziasmul este bun, dar prea mult entuziasm ar putea agita comercianții și arde prea repede orice combustibil disponibil.

Citeste mai mult:

PepsiCo raportează câștigurile peste „Reversiunea la medie”

Deere raportează câștiguri cu tehnici pozitive

Aflați elementele de bază ale investițiilor

Bucurați-vă de acest articol "> înscrierea la buletinul informativ Chart Advisor.