Firma de brokeraj
Principala datorie a companiei de brokeraj este să acționeze ca un intermediar care leagă cumpărătorii și vânzătorii pentru a facilita o tranzacție. Companiile de brokeraj primesc în mod obișnuit o compensație prin intermediul unei comisioane (fie o taxă forfetară, fie un procent din valoarea tranzacției), odată finalizată cu succes tranzacția. De exemplu, atunci când se execută o comandă comercială pentru un stoc, un investitor plătește o taxă de tranzacție pentru eforturile companiei de brokeraj de a finaliza tranzacția.
Industria imobiliară funcționează, de asemenea, folosind un format de companie de brokeraj, întrucât este obișnuit ca brokerii imobiliari să colaboreze, fiecare companie reprezentând o parte a tranzacției pentru a face o vânzare. În acest caz, ambele companii de brokeraj împart comisionul.
O companie de brokeraj poate fi, de asemenea, numită firmă de brokeraj sau pur și simplu brokeraj.
Brokerii pot lucra pentru companii de brokeraj sau pot funcționa ca agenți independenți.
Înțelegerea companiilor de brokeraj
Într-o piață perfectă, unde toată lumea avea informații complete și putea acționa rapid și corect asupra informațiilor respective, nu va mai fi nevoie de firme de brokeraj. În realitate, însă, există mai puțin decât informații perfecte, opacitate și cunoștințe asimetrice. Drept urmare, cumpărătorii nu știu întotdeauna cine sunt vânzătorii și care oferă cel mai bun preț. De asemenea, vânzătorii se află în aceeași poziție. Companiile de brokeraj există pentru a-și ajuta clienții să se potrivească cu cealaltă parte a unei tranzacții, reunind cumpărători și vânzători la cel mai bun preț posibil pentru fiecare și extragând un comision pentru serviciile lor.
Pe piețele financiare, mai multe tipuri diferite de firme de brokeraj oferă o gamă largă de produse și servicii. Iată o scurtă descriere a celor trei tipuri majore, începând cu cea mai scumpă opțiune. Vom intra în detalii mai detaliate pe fiecare de mai jos.
- Brokeraj cu servicii complete: o companie de brokeraj cu servicii complete oferă un consilier financiar profesional care gestionează toate deciziile de investiții și oferă consultanță și sprijin permanent. Astfel de brokeraj, cu serviciile lor la atingere ridicată, sunt cea mai scumpă opțiune.
- Brokerajul cu reduceri: Brokerii cu reducere au fost odată operațiuni de cărămidă și mortar, dar acum sunt cel mai adesea platforme online care permit investitorilor care fac singuri (sau autodirecționați) să ia propriile decizii de tranzacționare pentru comisioane mai mici. Recent, a existat o presiune către comisioane de tranzacționare zero pentru ETF-uri sau chiar toate produsele de pe mai multe platforme online autodirecționate. Aceste companii de brokeraj pot percepe comisioane forfetare relativ mici pentru tranzacțiile de televiziune, internet și publicitate radio.
- Robo-consilieri: platformele automate de consultanță pentru investiții, sau consilieri robo, sunt o formă relativ nouă de consilier financiar digital care oferă servicii de gestionare a investițiilor realizate de algoritmi cu intervenție umană minimă la un cost foarte mic. Mai mulți consilieri robo oferă zero comisioane sau taxe și puteți începe cu doar 5 USD în multe cazuri.
Investitorii au o serie de opțiuni atunci când aleg o companie de brokeraj. Tipul serviciilor pe care le solicită o persoană depinde de nivelul său de cunoaștere a pieței, de rafinament, toleranță la risc și confort în a avea încredere în ceilalți pentru a-și gestiona banii.
Comisioanele de brokeraj erodează randamentul în timp, astfel încât investitorii ar trebui să selecteze o companie care oferă cele mai economice comisioane pentru serviciile furnizate. Înainte de a deschide un cont de investiții, un client ar trebui să compare comisioane, produse, beneficii, servicii pentru clienți, reputație și calitatea serviciilor oferite.
Cheie de luat cu cheie
- O companie de brokeraj acționează în principal ca intermediar pentru a conecta cumpărătorii și vânzătorii pentru a facilita o tranzacție.
- Companiile de brokeraj primesc de obicei unul dintre cele două tipuri de comision: o taxă forfetară sau un procent din valoarea tranzacției.
- Companiile de brokeraj sunt de mai multe tipuri, oferind o gamă de produse și servicii la o gamă de costuri și taxe.
Tipuri de brokeraj
Suma pe care o veți plăti depinde de nivelul serviciilor pe care le primiți, cât de personalizate sunt și dacă implică ființe umane, mai degrabă decât algoritmi de calculator.
Brokeraj cu servicii complete
Brokerajele cu servicii complete, cunoscute și sub denumirea de brokeraj tradițional, oferă o gamă largă de produse și servicii, inclusiv gestionarea banilor, planificarea imobiliara, consultanță fiscală și consultanță financiară.
Unele companii tradiționale de brokeraj cu servicii complete oferă, de asemenea, servicii de brokeraj cu reduceri și platforme robo-consiliere. Diferența este lățimea serviciilor și a costurilor.
Aceste companii oferă, de asemenea, cotații de acțiuni actualizate, cercetări privind condițiile economice și analize de piață. Brokerii și consilierii financiari de înaltă pregătire și credibilitate lucrează la aceste firme și pot forma relații personale cu clienții lor. Unele companii tradiționale de servicii complete de brokeraj oferă, de asemenea, servicii de brokeraj cu reduceri sau platforme robo-consiliere.
Brokerajele tradiționale percep o taxă, comision sau ambele. Pentru comenzile de stocuri obișnuite, brokerii cu servicii complete pot percepe până la 10 USD până la 20 USD pentru fiecare tranzacție, dar mulți consilieri trec la un model de business cu taxă de acoperiș, în care toate tranzacțiile și sfaturile fac parte dintr-o taxă anuală cu totul inclusă - de obicei 1% la 2% din activele aflate în gestiune (AUM). Mulți brokeri cu servicii complete caută clienți înstăriți și stabilesc solduri minime de cont necesare pentru a obține serviciile lor, începând adesea de la șase cifre sau mai mult.
Brokeraj cu reduceri
O brokeraj cu reducere percepe mai puțin decât o brokeraj tradițional, dar poate oferi mai puține servicii și produse complete și lipsește relația personală găsită cu un consilier cu servicii complete; profunzimea și calitatea sfaturilor brokerilor cu reducere depind adesea de mărimea contului unui investitor.
Mai multe companii cu servicii complete oferă, de asemenea, un braț de brokeraj cu reduceri mai mici. Aceste tipuri de companii pot percepe un comision mai mic, făcând ca clienții lor să efectueze propriile lor cercetări și tranzacții prin sisteme de tranzacționare computerizate, bazate pe web sau printr-o aplicație mobilă.
Prima brokeraj cu reduceri este adesea atribuită lui Charles Schwab în anii ’70 -’80. De la apariția tranzacțiilor online la sfârșitul anilor 1990, comisioanele pentru brokerii cu reduceri au scăzut dramatic, până în momentul în care în medie sunt în jur de 4 - 5 dolari pentru fiecare tranzacție. Astăzi, cele mai multe brokeraj cu reduceri sunt și brokerii online. O tendință recentă este ca tranzacțiile ETF executate prin intermediul brokerilor online să efectueze comision zero. Alte brokeraj online, cum ar fi Robinhood, care oferă acces doar printr-o aplicație mobilă, sunt pioniere zero comisioane pentru toate tranzacțiile.
Robo-Advisors
Începând cu anii 2010, robo-consilierii sunt o clasă de platforme digitale de investiții online, care utilizează algoritmi pentru a implementa strategii de tranzacționare în numele clienților în mod automat. Majoritatea consilierilor robo abonează la strategii de indici pasivi pe termen lung care respectă regulile teoriei portofoliului modern (MPT), deși mai mulți consilieri robo permit acum clienților să își modifice oarecum strategia de investiții dacă doresc un management mai activ.
Atragerea robo-consilierilor nu este doar automatizarea, ci și taxele foarte mici și soldurile mici ale contului necesare pentru a începe. În multe cazuri, robo-consilieri nu percep în realitate nicio taxă anuală, comisioane zero și puteți începe cu doar câțiva dolari.
Unii consilieri roboți au început acum să angajeze consilieri umani pe care clienții îi pot consulta, dar acești consilieri sunt adesea incapabili să modifice alocarea de portofoliu recomandată generată de algoritmii lor. În plus, accesul unui consilier va avea o taxă mai mare, de obicei 0, 25% până la 0, 50% din AUM pe an - ceea ce este încă mult mai mic decât cel al unui broker tradițional.
Brokeraj independent versus captiv
De asemenea, este important să știți dacă brokerul dvs. este afiliat doar cu anumite companii sau vă poate vinde întreaga gamă de alegeri. De asemenea, ar trebui să aflați dacă aceștia respectă standardul de încredere sau standardul de adecvare.
Brokeraj independent
Brokerajele independente nu sunt afiliate la nicio companie de fonduri mutuale, ci funcționează în mod similar cu o intermediere cu servicii complete. În mod obișnuit, acești brokeri pot recomanda și vinde clienților produse care sunt mai susceptibile să fie în interesul lor maxim, deoarece nu sunt legate de o singură companie. Consilierii pentru investiții înregistrate (RIA) sunt cel mai frecvent tip de broker independent găsit astăzi. Acestea sunt obligate să țină cont de standardul de încredere, ceea ce înseamnă că trebuie să recomande investițiile cel mai bine în interesul clientului - și nu ale lor (adică un fond cu un comision deosebit de bun pentru brokerul care îl vinde). Cel mai bine este să alegeți un consilier care respectă standardul de încredere și nu cel mai mic.
Brokeraj captiv
Brokerajele captive sunt afiliate la un fond mutual mutual sau o companie de asigurări și au contracte cu furnizori specifici pentru a vinde numai produsele lor. Acești brokeri sunt angajați pentru a recomanda și vinde gama de produse deținute de societatea mutuală sau de asigurare. Este posibil ca aceste produse să nu fie în interesul maxim al clientului în comparație cu alte opțiuni.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.