7 stocuri cu randament ridicat pentru a supraviețui haosului pieței

Pe măsură ce piața taurilor de nouă ani s-a încheiat, investitorii au fost zgâriați de leagăminte uriașe de pe piață, trimițând o parte din cotele preferate de pe Wall Street pe teritoriul de corecție. Investitorii care încearcă să reducă la minimum pierderile pe fondul vânzării și, în schimb, se concentrează pe orizontul pe termen mai lung, ar putea dori să ia în considerare o listă de stocuri cu o rentabilitate superioară a creșterii capitalurilor proprii (ROE), o măsurare a rentabilității corporative calculată luând un procent de venit net. din capitalurile proprii.

Analiștii de la Goldman Sachs au întocmit un grup de stocuri cu ROE ridicat, pe care le indică că sunt poziționate să continue să depășească piața mai largă, întrucât rămân beneficiari ai reducerilor de impozite PIB recent și minimizează cu succes creșterea costurilor. Săptămâna trecută, Investopedia le-a spus cititorilor despre nouă dintre cele 50 de stocuri din coșul de creștere ROE Goldman, care ar trebui să aibă cea mai rapidă creștere ROE în următoarele 12 luni. În această săptămână, adăugăm MGM Resorts International (MGM), Best Buy Co. Inc. (BBY), The Coca-Cola Co. (KO), Bank of America Corp. (BAC), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Oracle Corp. (ORCL) și Salesforce.com Inc. (CRM) către grup. (Vezi și: 9 Stocuri cu randament ridicat pentru o piață cutremurătoare. )

Se estimează că componenta medie a coșului ponderată și neutră din punct de vedere sectorial își va crește ROE cu 5%, de la 23% la 28%, față de o scădere de 1% pentru stocul mediu S&P 500 sub acoperirea Goldman. Stocul median din listă se tranzacționează la un multiplu preț-la-carte de 5, 7, comparativ cu 3, 5 ori pentru stocul median din S&P 500.

Pentru cele șapte noi stocuri citate, ROE-urile lor forward și ratele de creștere a ROE sunt:

• Statiuni MGM: 11%, 37%
• Best Buy Inc .: 42%, 25%
• Coca-Cola: 52%, 20%
• Bank of America: 10%, 38%
• Vertex Farmaceutice: 23%, 22%
• Oracle: 28%, 13%
• Forța de vânzare: 16%, 29%

Raportul lui Goldman a fost publicat pe 23 martie, când S&P 500 era la aproximativ același nivel cu cel de astăzi. La 2.644, 69 USD la închiderea zilei de miercuri, S&P 500 reflectă o scădere aproximativă de 1, 1% în prezent (YTD) și o creștere de 12, 1% în ultimele 12 luni.

S&P 500 menține rentabilitatea

Temerile investitorilor în legătură cu un iminent război comercial global au târât pe piața mai largă, în special acțiunile companiilor cu mari afaceri internaționale, cum ar fi producătorul de jeturi Boeing Co. (BA). Cu toate acestea, în ciuda anxietăților recente ale pieței în privința politicilor protecționiste din ce în ce mai mult de la Casa Albă, analiștii de la Goldman remarcă faptul că rentabilitatea S&P 500 rămâne „foarte sănătoasă”. ROE a sărit cu 180 puncte de bază în 2017 la 16, 3%. Excluzând finanțele, rentabilitatea a crescut la 19, 4%, marcând cel mai înalt nivel în cel puțin cinci ani, determinată de impozite mai mici și marje mai mari.

În 2018, Goldman prevede o creștere a ROE la 17, 6%, în timp ce corporațiile americane economisesc miliarde de reduceri fiscale Trump pentru a ajuta la compensarea creșterii marjei și a creșterii costurilor împrumutului. O creștere de 70 puncte de bază a ROE atribuită unei cote fiscale legale mai scăzute la 21% în acest an ar trebui să beneficieze cel mai mult de companiile din segmentele de servicii discreționare și de servicii telecom pentru consumatori, având în vedere ratele de impozitare efective anterior. Deoarece se estimează că creșterea salariilor și a prețurilor mărfurilor duc la scăderea marjelor de profit înainte de impozitare, banca de investiții recomandă investitorilor să evite firmele cu costuri ridicate ale forței de muncă în raport cu veniturile, întrucât stocurile discreționare ale consumatorilor și cele de îngrijire a sănătății sunt cele mai grave. (A se vedea, de asemenea: Stocuri Post Worst Q1 Since Great Depression. )