Investitor sofisticat
Un investitor sofisticat este o clasificare a investitorului care indică pe cineva care are suficient capital, experiență și valoare netă pentru a se angaja în tipuri mai avansate de oportunități de investiții.
Cheie de luat cu cheie
- Investitorii sofisticate sunt investitori care au o valoare netă mare și o experiență vastă în piețele financiare.
- Nu există o singură definiție corectă a unui investitor sofisticat și aceasta variază în funcție de țară sau circumstanțe.
Înțelegerea investitorului sofisticat
Un investitor sofisticat este un investitor cu o valoare netă mare, care este considerat a avea o profunzime de experiență și cunoștințe de piață care le face eligibile pentru anumite beneficii și oportunități.
În timp ce termenul este uneori folosit în mod necorespunzător pentru a descrie un investitor care a demonstrat anumite grade de intuiție, înțelepciune și succes pe piață, există definiții legale specifice care determină ce constituie un investitor sofisticat sau acreditat, iar aceste definiții variază de la o țară la alta.
Datorită valorii lor nete și a nivelului de venit mai mare, un investitor sofisticat devine eligibil pentru anumite oportunități de investiții care nu sunt disponibile altor clase de investitori, cum ar fi titluri pre-IPO și, în unele cazuri, fonduri speculative. În general, investitorii sofisticați sunt văzuți ca aceia care nu vor avea nevoie să lichideze activele de investiții pe termen scurt și pot chiar suporta o pierdere a investiției lor, fără a prejudicia valoarea lor netă totală.
Analiștii sunt atenți să avertizeze că un investitor care se califică pentru acreditarea sofisticată nu este imun la alegeri de investiții slabe sau să fie indus în eroare de tranzacții umbrite, citând adesea investitorii cu valoare mare care au pierdut sume mari în criza financiară a creditelor ipotecare din 2008.
Investitori sofisticati si investitori acreditati
În SUA, Securities and Exchange Commission (SEC) definește regulile conform cărora o companie poate pune la dispoziție oferte private în Regulamentul D. Aceste reguli includ clasificări pentru investitorii sofisticați și acreditați.
În articolul 506 litera (b) din Regulamentul D, de exemplu, ofertele private sunt limitate la un număr nelimitat de investitori acreditați și un număr limitat de investitori sofisticate neacreditate, definiți ca acei investitori cu suficientă cunoștință și experiență în probleme financiare și de afaceri. acestea capabile să evalueze meritele și riscurile investițiilor potențiale.
Regula 501 din Regulamentul D indică faptul că pentru ca o persoană să fie un investitor acreditat, trebuie să aibă o valoare netă de peste 1 milion de dolari, cu excepția valorii reședinței lor principale sau trebuie să îndeplinească anumite valori de referință anuale. Persoanele care au făcut mai mult de 200.000 de dolari pe an timp de doi ani și cu așteptarea de a continua acest lucru se califică ca investitori acreditați. Persoanele căsătorite pot fi considerate acreditate dacă venitul lor combinat este de cel puțin 300.000 USD pe an.
În conformitate cu această regulă, alte entități pot fi considerate și investitori acreditați, inclusiv bănci și companii de asigurări, precum și companii, organizații de caritate, trusturi și planuri de beneficii ale angajaților cu active de peste 5 milioane de dolari.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.