arbitrage
Arbitrajul este cumpărarea și vânzarea simultană a unui activ pentru a profita de dezechilibrul prețului. Este un comerț care profită prin exploatarea diferențelor de preț ale instrumentelor financiare identice sau similare pe piețe diferite sau în forme diferite. Arbitrajul există ca urmare a ineficiențelor pieței și, prin urmare, nu ar exista dacă toate piețele ar fi perfect eficiente.
BREAKING DOWN Arbitrage
Arbitrajul are loc atunci când o garanție este achiziționată pe o piață și vândută simultan pe o altă piață la un preț mai ridicat, astfel considerată un profit fără riscuri pentru comerciant. Arbitrajul prevede un mecanism care să asigure prețurile să nu se abată substanțial de la valoarea justă pentru perioade lungi de timp. Odată cu avansările tehnologice, a devenit extrem de dificil să profitați de erorile de preț pe piață. Mulți comercianți au sisteme de tranzacționare computerizate setate pentru a monitoriza fluctuațiile instrumentelor financiare similare. Orice setări de prețuri ineficiente sunt de obicei acționate rapid, iar oportunitatea este deseori eliminată în câteva secunde. Arbitrajul este o forță necesară pe piața financiară.
Pentru a înțelege mai multe despre acest concept și diferite tipuri de arbitraj, citiți Tranzacționarea cotelor cu arbitraj.
Un exemplu simplu de arbitraj
Ca un exemplu simplu de arbitraj, luați în considerare următoarele. Stocul Companiei X se tranzacționează la 20 USD la New York Stock Exchange (NYSE), în timp ce, în același moment, se tranzacționează pentru 20, 05 dolari la Bursa de Valori din Londra (LSE). Un comerciant poate cumpăra stocul din NYSE și vinde imediat aceleași acțiuni la LSE, obținând un profit de 5 cenți pe acțiune. Comerciantul ar putea continua să exploateze acest arbitraj până când specialiștii din NYSE rămân fără inventarul stocurilor companiei X sau până când specialiștii din NYSE sau LSE își ajustează prețurile pentru a șterge oportunitatea.
Un exemplu de arbitraj complicat
Deși aceasta nu este cea mai complicată strategie de arbitraj folosită, acest exemplu de arbitraj triunghiular este mai complex decât exemplul de mai sus. În arbitraj triunghiular, un comerciant convertește o monedă în alta la o bancă, transformă acea a doua monedă în alta la o a doua bancă și, în final, transformă cea de-a treia monedă înapoi în original la o a treia bancă. Aceeași bancă ar avea eficiența informațiilor pentru a asigura alinierea tuturor ratelor sale valutare, necesitând utilizarea diferitelor instituții financiare pentru această strategie.
De exemplu, presupunem că începeți cu 2 milioane de dolari. Vedeți că la trei instituții diferite, următoarele rate valutare sunt disponibile imediat:
- Instituția 1: Euro / USD = 0, 894
- Instituția 2: Euro / lire britanică = 1.276
- Instituția 3: USD / lire britanică = 1.432
În primul rând, ați converti suma de 2 milioane de dolari în euro la rata de 0, 894, oferindu-vă 1.788.000 de euro. În continuare, ai lua cei 1.788.000 de euro și i-ai converti în lire la rata 1.276, oferindu-ți 1.401.254 de lire sterline. Apoi, ai lua kilogramele și le-ai converti în dolari americani la rata 1.432, oferindu-ți 2.006.596 USD. Profitul dvs. total de arbitraj fără riscuri ar fi de 6.596 USD.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.