Ar trebui să te scurtezi?

O piață este definită în cele din urmă de cumpărători și vânzători ai unui bun sau serviciu. În contextul platformelor de finanțare și schimburi moderne, faptul că cumpărătorii și vânzătorii fac piață de o parte și de alta a unui activ comercializabil este un aspect instrumental al lichidității. Capacitatea de a scurta active sau de a împrumuta eficient un activ pentru a vinde și cumpăra mai târziu la un preț mai mic, este considerată un instrument vital al procesului de descoperire a prețurilor. Pe măsură ce piața criptomonedelor evoluează treptat și obține o recunoaștere mai răspândită, această caracteristică a fost adăugată la anumite schimburi, îmbunătățind lichiditatea pe o piață imatură care suferă adesea din dispariția bruscă a ofertelor și ofertelor.

Cu toate acestea, doar pentru că creșterea rapidă a criptomonedelor face anumite succese scurte deosebit de suculente, nu implică neapărat că scurtcircuitul acestor instrumente este fără risc. O monedă specifică care s-a găsit de curând în pătratul speculatorilor este Ripple. Proiectat inițial ca un instrument util pentru instituțiile financiare să efectueze tranzacții transfrontaliere la costuri reduse substanțial, Ripple se află în centrul unui miting rapid experimentat în monedele de altitudine, în timp ce investitorii își diversifică participațiile. În ciuda gradului său atractiv de practic și funcționalitate, aceasta nu înseamnă neapărat că Ripple este destinată să continue ascensiunea în valoare neobișnuită. Cu toate acestea, luarea de poziții scurte, în timp ce este potențial benefic în momentele propice, s-ar putea să nu fie întotdeauna o strategie bună.

Dezlegarea pantalonilor scurți

Pe măsură ce mai multe schimburi adaugă un număr mai mare de criptomonede la cotele lor de bunuri comerciale și încrucișări împotriva altor monede, posibilitatea de a scurta ceea ce mulți percep ca o bulă sau manie a crescut în popularitate. În cazul lui Ripple, există mai multe motive atractive pentru luarea unei poziții mai înalte asupra XRP, și anume datorită utilizării sale ca soluție de infrastructură centralizată. În timp ce unii consideră că centralizarea acesteia este un prejudiciu, sugerând posibilitatea manipulării, unul dintre atributele sale existente ar putea fi teoretic avantajos pentru comercianții care ies pe poziții scurte.

Un motiv pentru care Ripple se evidențiază în raport cu alte monede este faptul că XRP nu este extras ca alte criptomonede și nu toate XRP-urile sunt în prezent în circulație. De fapt, 55 de miliarde XRP au fost blocate inițial în contracte inteligente, 1 miliard fiind lansate în prima zi a fiecărei luni. Din perspectiva ofertei și a cererii, adăugarea ofertei ar putea reduce teoretic prețurile, contribuind la consolidarea tezelor scurte.

Cu toate acestea, în ciuda ofertei suplimentare venite online, în primul rând printre motivele împotriva scurtcircuitării XRP este natura deflaționară a unui activ finit care scade treptat în volum în timp. O caracteristică distinctivă a Ripple în raport cu alte monede este că de fiecare dată când XRP este utilizat pentru a tranzacționa, o porție mică din fiecare monedă este distrusă sau „arsă”. Aceasta înseamnă că, în timp, în ciuda furnizării care este acoperită, cantitatea totală de XRP circulația este destinată să scadă, cu termene exacte dependente de cât de des este utilizat Ripple pentru a tranzacționa.

„Viitorul pare destul de luminos pentru Ripple Labs ca companie, dar jetoanele XRP pe care oamenii le tranzacționează în prezent sunt cu totul altceva”, spune Mati Greenspan de la etoro, o rețea de investiții sociale care susține investițiile XRP. "Mulți oameni tratează în mod greșit XRP ca și cum ar fi o acțiune în Ripple Labs, care nu ar putea fi mai departe de realitate. Jetoanele XRP pe care suntem creați pentru a plăti tranzacțiile pe blockchain-ul principal al Ripple."

Greenspan a continuat: "Dacă transferați un milion de dolari de la Banca A către Banca B, o cantitate mică de XRP este arsă ca plată pentru transfer. Cu toate acestea, multe parteneriate noi pe care Ripple le forjează fără a utiliza blockchain-ul principal sau token-urile XRP. În general, economia acestui jeton unic este super-deflaționistă. În sensul, deoarece mai multe XRP sunt arse, oferta scade și prețul crește, dar, de când au început cu 100 de miliarde de jetoane, ar putea dura ceva timp să le arzi. "

Este un risc nelimitat în valoare de recompensă ">

În prezent, există câteva moduri de a scurta Ripple, fie prin scurtarea perechilor în care XRP este moneda de bază, fie mergând perechi lungi în care XRP este monedă de cotare. Cu toate acestea, riscurile unui astfel de joc sunt substanțiale din mai multe motive. Una dintre problemele de bază legate de scurtarea unei monede este că dezavantajul unei astfel de tranzacții este limitat. Pozițiile scurte sunt, în mod inerent, un pariu că prețul unui instrument este îndreptat către zero. Prețurile nu pot merge negativ, astfel încât partea de recompensă a ecuației risc-recompensă este în cele din urmă fixată la distanța de la prețurile curente la zero. Prin comparație, riscul de pierdere nelimitată este o posibilitate atunci când luăm o poziție scurtă, creând un dezincentiv pe o piață potențial volatilă, prin care Ripple se poate deplasa cu procente de două cifre într-o singură sesiune. (Vezi și: Ripple Is Back: Iată de ce.)

În afară de tranzacția destul de evidentă a riscului-recompensă a unei poziții scurte, potențialul de strângere scurtă ar trebui să ofere o pauză comercianților, în special pe o piață atât de tânără, în care zilele trec mii de noi participanți. În plus, eforturile în curs de desfășurare ale multor adoptatori de criptocurrency timpuriu pentru a-și diversifica participațiile pot fi o dezvoltare care ajută la creșterea prețurilor. În timp ce oportunitățile pe termen scurt de a lua poziții scurte pot fi foarte atractive, cazul pe termen scurt este foarte subțire.

Deși speculațiile au determinat câștiguri recente, ceea ce a făcut o configurație atractivă și scurtă, în cele din urmă, dacă Ripple este o soluție de succes, ar putea obține un impuls mai mare cu cât viteza cheltuielilor XRP se accelerează. Cazul puternic de utilizare, combinat cu adoptarea de către unele dintre cele mai mari instituții financiare ale globului înseamnă că deja utilitatea sa îl depășește cu mult pe cea a unor concurențe proeminente precum bitcoin și Ethereum. Cu toate acestea, în ciuda utilității sale în raport cu alte monede care sunt mai lente și care se confruntă cu probleme de scalare, cea mai recentă rulare a lui Ripple s-a putut exagera, prezentând o perspectivă unică pentru comercianții agresivi, fără teamă să-și asume riscuri substanțiale.

Scuipa în vânt

În timp ce perspectiva de scurtare a unui instrument în creștere rapidă a valorii poate fi atractivă pentru unii comercianți și speculatori, nu este lipsită de riscuri substanțiale. Pentru un comerciant intra-zile, recompensele pot fi enorme, după cum demonstrează scăderea accentuată în urma mișcării CoinMarketCap de a schimba modul în care a măsurat prețurile agregate pentru XRP. Cu toate acestea, atractivitatea recompenselor nu ar trebui să anuleze riscurile inerente de pierdere potențială nelimitată. În plus, în cazul în care lichiditatea ar dispărea, ieșirea dintr-o poziție scurtă se poate dovedi dificilă, adăugându-se la îngrijorarea faptului că o apăsare scurtă ar putea determina un comerciant să plece complet.

După întoarcerea a peste 35.000% în 2017, nu este de mirare că comercianții salivează din perspectiva scurtării XRP. Dar se recomandă prudență alături de un orizont de timp de tranzacționare foarte prescurtat. Având în vedere cantitatea uluitoare de volatilitate zilnică, scurtcircuitul prezintă riscuri notabile. În plus, pe termen lung, scurtarea unui activ deflaționar este extrem de inadmisibilă, în special pentru Ripple, care vede o parte din fiecare monedă distrusă după fiecare tranzacție, micșorând oferta în timp.

În timp ce cazul de lungă durată este echivalentul scuipării în vânt, comercianții oportunisti de zi cu o înțelegere pentru asumarea riscurilor pot fi bine răsplătiți pentru disciplina lor dacă tranzacțiile sunt bine planificate și executate. În cele din urmă, întrebarea „a scurta sau a nu scurta” Ripple se referă la orizontul de tranzacționare preferat al investitorilor.

Investiția în criptocurrențe și alte oferte inițiale de monede („ICOs”) este extrem de riscantă și speculativă, iar acest articol nu este o recomandare a Investopedia sau a scriitorului pentru a investi în criptomonede sau alte ICO. Întrucât situația fiecărui individ este unică, trebuie consultat întotdeauna un profesionist calificat înainte de a lua decizii financiare. Investopedia nu oferă nicio reprezentare sau garanție cu privire la acuratețea sau actualitatea informațiilor conținute aici.