Randul SEC
Randamentul SEC este un calcul al randamentului standard dezvoltat de Comisia de Securități și Schimb a SUA (SEC) care permite comparații mai corecte ale fondurilor de obligațiuni. Se bazează pe cea mai recentă perioadă de 30 de zile acoperită de înregistrările fondului la SEC. Cifra de randament reflectă dividendele și dobânzile obținute în perioada următoare deducerii cheltuielilor fondului. Este, de asemenea, denumit "randamentul standardizat."
Înțelegerea randamentului SEC
Randamentul SEC este utilizat pentru a compara fondurile de obligațiuni, deoarece surprinde rata efectivă a dobânzii pe care un investitor o poate primi în viitor. Este considerată pe scară largă o modalitate bună de a compara fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate în schimburi (ETF), deoarece această măsură a randamentului este în general foarte consistentă de la lună la lună. Calculul randamentului rezultat arată investitorilor ceea ce ar câștiga în randament pe parcursul unei perioade de 12 luni, dacă fondul ar câștiga aceeași rată pentru restul anului. Este necesar ca fondurile să calculeze acest randament. Acest randament diferă de randamentul de distribuție, care este de obicei afișat pe site-ul unei obligațiuni.
Calculul randamentului SEC
Majoritatea fondurilor calculează un randament SEC de 30 de zile în ultima zi a fiecărei luni, deși fondurile pieței monetare din SUA calculează și raportează un randament SEC de șapte zile. Formula standardizată pentru randamentul SEC de 30 de zile constă din patru variabile:
a = dobânzi și dividende primite în ultima perioadă de 30 de zile
b = cheltuieli acumulate în ultima perioadă de 30 de zile, cu excepția rambursărilor
c = numărul mediu de acțiuni restante, zilnic, care aveau dreptul să primească distribuții
d = prețul maxim pe acțiune în ziua calculării, ultima zi a perioadei
Formula randamentului SEC anualizat de 30 de zile este:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Cheie de luat cu cheie
- Randamentul SEC este un calcul standard al randamentului dezvoltat pentru compararea corectă a obligațiunilor.
- Calculul randamentului arată investitorilor ceea ce ar câștiga în randament pe parcursul unei perioade de 12 luni dacă fondul a câștigat aceeași rată pentru restul anului.
Exemplu de randament SEC
Presupunem că Fondul de Investiții X a câștigat 12.500 USD în dividende și 3.000 USD în dobânzi. De asemenea, fondul a înregistrat cheltuieli în valoare de 6.000 USD, din care 2.000 USD au fost rambursate. Fondul are 150.000 de acțiuni îndreptățite să primească distribuții, iar în ultima zi a perioadei, ziua în care se calculează randamentul, cel mai mare preț pe care acțiunile atinse a fost de 75 dolari. În acest scenariu, variabilele sunt egale:
a = 12.500 $ + $, 3000 = 15.500 $
b = 6.000 $ - 2.000 $ = 4.000 $
c = 150.000
d = 75 $
Odată ce aceste numere sunt conectate la formulă, acesta arată astfel:
Randament de 30 de zile = 2 x (((15.500 $ - 4.000 $) / (150.000 x 75 $) + 1) ^ 6 - 1) sau 2 x (0.00615) = 1.23%
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.