Formularul SEC S-3
Formularul S-3 al Comisiei de Securitate și Schimb (SEC) este un formular simplificat de înregistrare a securității utilizat de întreprinderile care au îndeplinit deja alte cerințe de raportare. Formularul înregistrează valori mobiliare în conformitate cu Legea Valorilor Mobiliare din 1933 doar pentru companiile americane Companiile care doresc să utilizeze S-3 trebuie să fi satisfăcut toate cerințele de raportare ale Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1934 din secțiunile 12 sau 15 (d), care urmează presupunerea că companiile care doresc să se înregistreze au o formă de securitate depusă la SEC.
Formularul SEC S-3 explicat
Formularul SEC S-3 este uneori depus după o ofertă publică inițială (IPO) și, în general, este depus concomitent cu stocuri comune sau oferte de acțiuni preferate.
Există o varietate de alte cerințe care trebuie îndeplinite pentru ca o întreprindere să depună formularul S-3. În cele 12 luni anterioare completării formularului, o companie trebuie să fi îndeplinit toate cerințele privind datoriile și dividendele. Legea SEC din 1933 prevede, de asemenea, ca aceste formulare să fie depuse pentru a se asigura că datele esențiale despre afacere sunt dezvăluite la înregistrarea companiei de valori mobiliare. Făcând acest lucru, SEC permite să furnizeze investitorilor anumite informații despre valorile mobiliare oferite și lucrează pentru a elimina vânzările frauduloase de astfel de valori mobiliare.
Compoziția formularului SEC S-3
Forma S-3 este compusă în esență din două părți. Prima parte constă dintr-o pagină de acoperiș, factori de risc și un prospect care va fi pus la dispoziția tuturor potențialilor investitori în cele din urmă. Partea a doua constă în exponate, întreprinderi și diverse alte dezvăluiri care nu sunt distribuite în mod obișnuit investitorilor, dar sunt puse la dispoziția publicului prin intermediul sistemului de colectare, analiză și recuperare electronică a datelor (SEC) de SEC.
Prospectul constă în principal dintr-o secțiune sumară care prezintă toate informațiile critice despre oferta de securitate, inclusiv tipul de securitate, dacă este o opțiune globală, schimbul (dacă este cazul) unde va fi listat și modul în care se vor utiliza veniturile. Emitenții care sunt destul de noi sau destul de necunoscuți ar putea include strategia de afaceri, punctele forte ale pieței și adesea informații financiare de bază despre companie. Termenii de preț nu sunt incluși până la schița finală a prospectului, versiunea care este livrată investitorilor cu confirmarea vânzărilor de la subscriitori.
Dezvăluirea factorilor de risc este, în general, împărțită în subsecțiuni, inclusiv riscurile relevante pentru oferta în sine și riscurile asociate cu societatea emitentă. Majoritatea factorilor de risc pot fi găsiți în formularul 10-K sau în formularul 10-Q cel mai actualizat al companiei emitente.
Secțiunile suplimentare care trebuie incluse în formularul S-3, în funcție de tipul companiei emitente și de tipul garanției emise, includ dezvăluirea raportului dintre câștiguri și taxe fixe, planul de distribuție și descrieri complete ale valorilor mobiliare care sunt inregistrate.
În majoritatea cazurilor, formularul S-3 dezvăluie, de asemenea, informații despre expertiza contabililor și avocaților emitentului care oferă validarea valorilor mobiliare vândute.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.