Risc de ruină
Riscul de ruină este probabilitatea ca o persoană să piardă sume substanțiale de bani prin investiții, tranzacționare sau jocuri de noroc, până la punctul în care nu mai este posibil să recupereze pierderile sau să continue. Riscul de ruină este de obicei calculat ca o probabilitate de pierdere, cunoscută și sub denumirea de „probabilitatea ruinei”.
Înțelegerea riscului de ruină
Riscul de ruină poate fi identificat prin modelare financiară avansată și exprimat ca probabilitate. Complexitatea metodologiei de modelare financiară implicată în calcularea riscului de ruină va depinde, de obicei, de numărul și varietatea investițiilor implicate într-un portofoliu comercial complet. În termeni de bază, riscul de ruină în jocuri de noroc și investiții nu este atât de diferit, deoarece depinde de câte pariuri (investiții) sunt plasate și cât de mult capital există pentru a amortiza pierderile probabile. Principala diferență este că investițiile nu sunt pariuri cu sumă zero. Fiecare investiție are profiluri de risc diferite și probabilități de plată, unele riscă tot capitalul și altele garantează o rentabilitate a principiului indiferent de performanță.
Controlul riscului de ruină
Conceptul de diversificare a fost dezvoltat, în parte, pentru a atenua riscul de ruină. Portofoliile cu mai multe active pot fi extrem de dificil de a construi strategii de gestionare a riscurilor, datorită numărului infinit de scenarii implicate cu investiții într-un portofoliu. Unele investiții, cum ar fi obligațiunile și fondurile, au o mulțime de date istorice pentru a permite o analiză extinsă a probabilității date de o gamă largă de parametri. Alții precum instrumentele derivate personalizate sunt adesea unice și uneori greu de analizat în mod corespunzător pentru expunere. În plus, există întotdeauna evenimentele de lebădă neagră care pot susține chiar și cel mai complex model de gestionare a riscurilor. Din acest motiv, majoritatea investitorilor se bazează pe modele de alocare a activelor care investesc un nivel de bază de capital în active fără riscuri sau riscuri foarte scăzute, în timp ce fac pariuri cu riscuri mai mari în alte domenii ale unui portofoliu.
Programele de gestionare a riscurilor pot fi personalizate pentru investitor și tipul investițiilor implicate. Programele de gestionare a riscurilor vor varia în funcție de discipline, cu unele practici standard din industria financiară dezvoltate pentru gestionarea investițiilor, asigurări, capital de risc ș.a. Gestionarea riscurilor instituționale este de obicei necesară prin reglementare pentru toate tipurile de scenarii de investiții din industria financiară și sunt utilizate pe scară largă cele mai bune practici, cum ar fi supravegherea activă a domeniilor precum riscul de contrapartidă. Gestionarea riscurilor personale într-un portofoliu de investiții este însă de multe ori neglijată sau calculată greșit.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.