Definiția ratei reale a rentabilității
O rată reală de rentabilitate este randamentul procentual anual realizat pe o investiție, care este ajustat pentru modificările prețurilor datorate inflației sau altor factori externi. Această metodă exprimă rata nominală de rentabilitate în termeni reali, ceea ce menține constantă în timp puterea de cumpărare a unui anumit nivel de capital. Ajustarea randamentului nominal pentru a compensa factori precum inflația vă permite să determinați cât din rentabilitatea dvs. nominală este randamentul real.
Formula pentru rata reală de rentabilitate este
Rata de rentabilitate reală = Rata dobânzii nominale − Rata inflației \ text {Rata reală de rentabilitate} = \ text {Rata dobânzii nominale} - \ text {Rata inflației} Rata de rentabilitate reală = Rata dobânzii nominale − Rata inflației
Cum se calculează rata reală de rentabilitate
Rata reală de rentabilitate este calculată ca scăzând rata inflației din rata dobânzii nominale.
00:58Care este o rată de rentabilitate reală?
Ce vă spune rata reală de rentabilitate?
Cunoașterea ratei reale de rentabilitate a unei investiții este foarte importantă înainte de a investi banii. Acest lucru se datorează faptului că inflația poate reduce valoarea odată cu trecerea timpului, la fel cum și impozitele se impiedică.
De asemenea, investitorii ar trebui să ia în considerare dacă riscul implicat de o anumită investiție este ceva pe care îl pot tolera, având în vedere rata reală de rentabilitate. Exprimarea ratelor de rentabilitate a valorilor reale, mai degrabă decât a valorilor nominale, în special în perioadele cu o inflație ridicată, oferă o imagine mai clară a valorii unei investiții.
Cheie de luat cu cheie
- Rata reală de rentabilitate este randamentul ajustat pentru inflație sau alți factori.
- Reglarea ratei de rentabilitate oferă o măsură mai bună a performanței investițiilor și permite o evaluare a riscului mai eficientă comparativ cu recompensarea.
- Ratele nominale sunt de obicei întotdeauna mai mari decât rata de rentabilitate reală.
Exemplu de utilizare a ratei de rentabilitate reale
Presupunem că banca dvs. vă plătește dobândă de 5% pe an pentru fondurile din contul dvs. de economii. Dacă rata inflației este în prezent de 3% pe an, randamentul real al economiilor dvs. este de 2%. Cu alte cuvinte, chiar dacă rata nominală de rentabilitate a economiilor dvs. este de 5%, rata de rentabilitate reală este de doar 2%, ceea ce înseamnă că valoarea reală a economiilor dvs. crește doar cu 2% pe o perioadă de un an.
Altfel spus, presupunem că aveți 10.000 de dolari pentru a achiziționa o mașină, dar decideți să investiți banii pentru un an înainte de a cumpăra pentru a vă asigura că ați rămas o pernă mică de numerar după obținerea mașinii. Câștigând 5% dobândă, aveți 10.500 de dolari după 12 luni. Cu toate acestea, deoarece prețurile au crescut cu 3% în aceeași perioadă din cauza inflației, aceeași mașină costă acum 10.300 de dolari. În consecință, suma de bani care rămâne după ce ați cumpărat mașina, ceea ce reprezintă creșterea puterii dvs. de cumpărare este de 200 USD sau 2% din investiția inițială. Aceasta este rata ta de rentabilitate reală, deoarece reprezintă suma câștigată după contabilizarea efectelor inflației.
În mod alternativ, luați în considerare rata nominală a unei obligațiuni Bank of America care scade la 15 noiembrie 2024. Obligația plătește o rată nominală de 8, 57% din ianuarie 2019. Rata inflației pentru 2018 a fost de 1, 9%, pentru Departamentul Muncii din SUA. Rata reală de rentabilitate a obligațiunii este de 6, 67% sau 8, 57% mai puțin 1, 9%.
Diferența dintre rata reală de rentabilitate și rata nominală
Ratele dobânzilor pot fi exprimate în două moduri: ca rate nominale sau rate reale. Diferența este că ratele nominale nu sunt ajustate pentru inflație, în timp ce ratele reale sunt ajustate. Drept urmare, ratele nominale sunt aproape întotdeauna mai mari, cu excepția perioadelor rare în care se apără deflația sau inflația negativă.
Un exemplu de dihotomie potențială a ratelor de rentabilitate nominale și reale a apărut la sfârșitul anilor '70 și începutul anilor '80. Ratele dobânzilor nominale cu două cifre pentru conturile de economii erau obișnuite, dar la fel a fost și inflația cu două cifre; prețurile au crescut cu 11, 3% în 1979 și cu 13, 5% în 1980. Prin urmare, ratele reale de rentabilitate au fost semnificativ mai mici decât omologii lor nominali.
Deci ar trebui investitorii să folosească rate nominale sau reale? Ratele reale oferă o imagine istorică exactă a performanței unei investiții. Dar, întrucât trăim într-o lume „aici și acum”, tarifele nominale le veți vedea publicitate pe un produs de investiții.
Limitări ale utilizării ratei de rentabilitate reale
Principala limitare a ratei de rentabilitate reală este aceea că aceasta nu poate fi întotdeauna exactă, întrucât nu întotdeauna ține cont de alte costuri, cum ar fi impozitele și costurile de oportunitate. Există și inflație, care poate fi calculată greșit. De asemenea, majoritatea ratelor inflației sunt cotate în mod regulat, ceea ce nu indică ce va continua inflația.
Aflați mai multe despre rata reală de rentabilitate
Pentru a afla mai multe despre diferența dintre rata reală de rentabilitate și ratele nominale, citiți despre diferența dintre ratele dobânzii reale și cele nominale.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.