Ray Dalio: Vinde stocuri scumpe, petrecere ca nebun

Ray Dalio, investitorul miliardar și fondatorul Bridgewater Associates, cel mai mare fond de acoperire a riscurilor din lume, recomandă investitorilor să ajungă la vânzarea de acțiuni mai avantajoase, care au avut o performanță excelentă și să fie realocate către acțiuni mai ieftine. Și, desigur, ar trebui să se „petreacă ca nebunii”, a spus Dalio într-o sesiune publică de întrebări și răspuns găzduită joi de platforma socială Reddit. După cum a spus Dalio, „Gândiți-vă cum să îți rotiți portofoliul pentru a cumpăra ceea ce este ieftin și a vinde ceea ce este scump”, a spus el. (Vezi și: Ray Dalio lansează „Principiile succesului” ca serie animată. )

Încasați bani pentru interpreți cu prețuri complete și rotiți portofoliul

Dalio a trimis publicului său o serie de sfaturi pentru investiții, deoarece stocurile se confruntă cu schimbări sălbatice în 2018, al nouălea an al pieței taurului. În primul rând, legendarul investitor a subliniat importanța menținerii unui portofoliu diversificat, „astfel încât să nu aveți prejudecăți sistematice către piețele taur sau urs în nimic”. În al doilea rând, investitorii trebuie să recunoască atunci când stocurile lor sunt pe deplin evaluate. Dalio a spus că investitorii nu ar trebui să facă greșeala de a crede că investițiile care au fost bune în ultimii ani vor continua.

Deși nu a citat stocuri specifice, Investopedia a analizat patru opțiuni scumpe, care au avut toate derulările stelare în ultimii ani, inclusiv companiile de tehnologie roșie Amazon.com Inc. (AMZN), Netflix Inc. (NFLX), Nvidia Corp. NVDA) și GrubHub Inc. (GRUB).

De exemplu, un investitor care a deținut Netflix în ultimii trei ani a văzut că stocul a crescut de aproape patru ori, un câștig frumos din hârtie. Însă raportul PE de 236 este de aproximativ 10 ori mai mare decât S&P 500, ceea ce îl face foarte scump și mai vulnerabil la o scădere abruptă, conform unor valori.

TIMPUL DE VÂNZARE?

Date: YCharts, Wall Street Journal

Ray Dalio își descompune „Sfântul Graal”

Petrecere ca nebună, acordă prioritate experiențelor peste grade și relaxează-te când piața se mută

Decizia pentru a vinde un stoc este o decizie serioasă pentru orice investitor. Dar Dalio și-a îndemnat publicul Q&A să nu uite să se distreze pe parcurs. La rândul său, Dalio și-a construit o carieră ca autor, filantrop și ca investitor în valoare de 17, 4 miliarde de dolari, construind o investiție care gestiona aproximativ 160 de miliarde de dolari în active dintr-un apartament cu două dormitoare din New York. Pentru studenții universitari în special, Dalio le-a spus tinerei generații să „acorde prioritate prieteniei și experiențelor” peste note și să „petreacă ca nebunii”. Absolventul de la Harvard Business School a scăzut importanța unei diplome de MBA și a încurajat să profite de ocazie pentru a „lucra singur de la conducerea unui mic magazin sau a altor experiențe simple”.

În timp ce Dalio și-a sfătuit publicul să încaseze stocurile scumpe, fondatorul Bridgewater la începutul acestui an se număra printre taurii de pe Wall Street, îndemnând investitorii să ia avertizări despre o viitoare corecție a pieței cu un bob de sare. Într-un interviu acordat CNBC, el a spus: „Dacă deții bani, te vei simți destul de prost”.

Fondul de acoperire acoperit de Dalio este unul dintre puținele care s-au descurcat bine în timpul crizei financiare din 2008, fondul principal al companiei, Pure Alpha, câștigând 10% în acel an în perioada cea mai urâtă a derulării bulelor de locuințe, potrivit unei caracteristici din FT. Firma sa a generat, în ultimele două decenii, o rentabilitate medie a investițiilor în două cifre. Administratorul fondului speculativ a susținut o nouă strategie de investiții cunoscută sub numele de „paritate riscantă”, o metodă de alegere a valorilor mobiliare în mare parte prin volatilitatea prețurilor. (Vedeți și: Menținerea numerarului se va simți destul de stupid ”: Ray Dalio. )