Impact Investing vs. Filantropia de risc

Filantropia de investiții de impact și de risc ar putea părea aceeași, dar există mai multe diferențe.

Filantropia de risc a durat mult mai mult, deoarece fraza a fost inventată de John D. Rockefeller III în 1969. Ideea sa despre filantropia de risc a fost următoarea: „O abordare aventuroasă pentru finanțarea cauzelor sociale nepopulare.” Filantropia de risc a atins popularitatea la mijlocul - până la sfârșitul anilor '90. (Pentru lectură aferentă, consultați: Sfinții Crăciunului din Wall Street .)

Investiția în impact a devenit o realitate în 2007, când fraza a fost inventată la The Rockefeller Foundation. Definiția dată a investiției de impact la acel moment: „Mobilizarea unor fonduri mari de capital privat din surse noi pentru a rezolva problemele cele mai critice ale lumii.” (Pentru mai multe, a se vedea: Investiții de impact: alegerea etică .)

Observați că filantropia de risc se concentrează în mod special pe cauzele sociale, în timp ce investițiile în impact au o remarcă mai largă a cauzelor sociale și de mediu. Ambele vizează, în general, un randament financiar, în timp ce au un impact pozitiv asupra lumii, dar nu toate filantropiile de risc prezintă caracteristicile de rentabilitate financiară. (Pentru lectură aferentă, consultați: Cinci motive întemeiate pentru a construi o carieră în scopuri nonprofit .)

Impact Investiție

Investițiile cu impact, cu dublul obiectiv de a face profit și de a provoca îmbunătățiri sociale și / sau de mediu pozitive, pot avea loc pe o piață dezvoltată sau emergentă. În economiile emergente, proiectele de microfinanțare sunt o abordare populară, dar investițiile de impact contribuie, de asemenea, la îmbunătățirea oportunităților de angajare și educație, la susținerea unei agriculturi durabile, la îmbunătățirea sănătății sau a locuințelor și la dezvoltarea tehnologiei curate. Adesea se face prin titluri de capital privat, datorii sau cu venituri fixe. (Pentru mai multe, consultați: O introducere în microfinanțare .)

Multe corporații mari - inclusiv Apple Inc. (AAPL), Tesla Motors Inc. (TSLA), General Electric Co. (GE) și First Solar Inc. (FSLR) - au urcat pe placă pentru a reduce amprenta de carbon în lanț de aprovizionare. Când vedeți că o companie privată sau publică adoptă această abordare, punerea unor bani în spatele acestei companii ar fi o formă de investiție de impact. De asemenea, puteți începe investițiile de impact printr-o varietate de ETF-uri și fonduri mutuale.

Investiția cu impact are o creștere explozivă. Se preconizează că activele din acest sector vor crește până la 500 de miliarde de dolari până în 2019, de la 50 de miliarde de dolari în 2009, iar unele active previzionează în cele din urmă până la 3 trilioane de dolari.

Filantropia de risc

Filantropia de risc se concentrează mai mult pe construirea de capital decât pe cheltuielile generale de exploatare și există o mulțime de implicări cu beneficiari pentru a ajuta la stimularea inovației. De asemenea, se pune foarte mult accent pe măsurarea performanței, cu scopul principal de a îmbunătăți sistemele și sectoarele, spre deosebire de promovarea organizațiilor individuale și finanțarea proiectelor individuale. (Pentru lectură conexă, consultați: Top Tendințe în responsabilitatea socială corporativă .)

Perioada de implicare pentru filantropia de risc este de minimum trei ani și în medie de cinci până la șapte ani. În cazul investițiilor în impact, nu există un interval de timp. Este mai mult o abordare „atât timp cât durează”. Majoritatea investițiilor în filantropie de risc se realizează printr-o fundație sau o firmă de capital privat.

Linia de jos

Odată cu investiția în impact, investitorul încearcă să obțină un profit, având în același timp un impact pozitiv asupra lumii, în sens social sau de mediu. În cazul filantropiei de risc, obiectivul este de obicei (dar nu întotdeauna) de a face profit, având în același timp un impact social pozitiv asupra lumii. Investițiile în impact sunt în creștere, în timp ce filantropia de risc pare să fi trecut de apogeul său.