Întărirea întâmplătoare: de ce eșuează majoritatea comercianților

Întâmplare aleatorie: folosirea evenimentelor arbitrare pentru a califica (sau descalifica) o ipoteză sau o idee; atribuirea abilității sau lipsei abilității unui rezultat care nu are caracter sistematic; găsirea de sprijin pentru comportamente pozitive sau negative din rezultate care sunt incoerente în natură - cum ar fi piețele financiare.

Unul dintre cele mai interesante subiecte în tranzacționare, și cu adevărat de-a lungul mai multor domenii ale vieții, este consolidarea întâmplătoare. Întărirea aleatorie, întrucât se referă la practicile de tranzacționare dăunătoare, are loc atunci când un comerciant atribuie un rezultat aleatoriu unei abilități sau lipsei abilității. Piața răsplătește ocazional obiceiurile proaste și pedepsește obiceiurile bune, deoarece piața este atât de dinamică. Este deosebit de negativ dacă un comerciant nou care câștigă câteva tranzacții, fără absolut niciun plan, atribuie acest succes „intuiției”. Întărirea la întâmplare poate răni și comercianții veterani care suferă o serie de pierderi și cred că nu mai dețin abilități. (Vezi și: Psihologie comercială și disciplină .)

Întărirea întâmplătoare poate crea obiceiuri proaste pe termen lung, care sunt extrem de greu de rupt. Este echivalent cu dependenții de jocuri de noroc care continuă să joace, deoarece câștigă suficient pentru a-i ține acolo, dar, desigur, își pierd banii pe termen lung. Un jucător de cărți de succes poate experimenta și o remiză semnificativă, își poate abandona strategia dovedită și, în acest sens, își dă avantajul în casă. (Vezi și: 10 sfaturi de curățare pentru a-ți dezvolta tranzacțiile .)

Cum ne afectează întărirea aleatorie

Conceptul de întărire aleatorie este greu de înțeles pentru unii comercianți, însă înțelegerea acestuia poate fi diferența dintre îmbunătățirea efectivă în calitate de comerciant sau simplul a crede că îmbunătățim atunci când nu suntem. Cel mai bun mod de a înțelege acest lucru prin a parcurge câteva exemple.

[Este mai probabil să evitați problema întăririi aleatorii dacă încorporați în mod constant și meticulos instrumentele tehnice adecvate în analiza dvs. Pentru a afla mai multe, consultați cursul de analiză tehnică din Academia Investopedia, care include conținut interactiv și exemple din lumea reală care vă pot ajuta pe calea către tranzacționarea profitabilă.]

Exemplul 1: bazându-se pe aleatoriu

Ioan este un comerciant nou. Are un business de afaceri, urmărește știrile și urmărește piața bursieră, dar nu a făcut tranzacții personal. Simte că are un bun control asupra a ceea ce este nevoie pentru a fi un bun comerciant, dar până acum nu a scris nicio metodă. John a deschis un cont de tranzacționare și crede că cunoștințele sale de fond îl vor face un comerciant profitabil. Deschizând graficele pentru prima dată, John vede un stoc implicit în platforma de tranzacționare, iar acesta crește rapid. Cumpără rapid 200 de acțiuni fără să se gândească. Stocul continuă să crească în timp ce face prânzul. După prânz, se întoarce și își vinde acțiunile, obținându-se un profit de 100 USD după taxe. Ioan face un alt comerț și sfârșește cu un rezultat similar. Începe să simtă că este foarte bun în acest sens și că trebuie să aibă un „ciocan” pentru tranzacționare.

În analiza situației, comercianții cu experiență vor observa câteva lucruri care ar putea duce la o carieră de tranzacționare de scurtă durată pentru acest comerciant. Problema principală este că mai multe tranzacții de succes nu sunt o eșantionare valabilă pentru că un comerciant va fi profitabil pe termen lung. Ioan, comerciantul în acest caz, trebuie să se asigure că nu va cădea în capcana de a crede că metodele sale actuale, care sunt încă foarte mult testate, îi vor aduce succes pe termen lung. Pericolul constă în refuzul unor îndrumări sau metode adecvate de piață, fie ele create de sine sau furnizate de altcineva, deoarece se consideră că această metodă inițială testată este superioară pe baza acestor tranzacții preliminare. Comerciantul poate începe să creadă foarte puternic că, dacă a funcționat o singură dată, poate funcționa cel mai mult sau toate, din timp. Piețele nu vor răsplăti gândirea eronată pe termen lung, dar pot recompensa tranzacții aleatorii și neplanificate o parte din timp. (Vezi și: 9 Trucuri ale comerciantului de succes .)

În următorul exemplu, vom privi din nou întărirea aleatorie, dar dintr-un unghi diferit. Acest exemplu se referă mai mult la comercianți cu experiență sau la comercianți care vin pe piață cu o strategie sau o metodă scrisă care este testată sau dovedită a fi profitabilă în tranzacționarea live. Trebuie menționat că nu toate metodele care au avut succes în trecut vor continua să fie, așa cum am aflat doar în exemplul anterior (la scară mică). Dar metodele care au arătat succes în trecut sunt mai susceptibile să ofere o șansă de rentabilitate în viitor decât o metodă care este complet testată sau care nu a fost niciodată rentabilă pe termen lung.

Exemplul 2: Abandonarea strategiei

John comercializează acum pe piețe de ceva timp. Și-a dat seama că abordarea pieței fără un plan bine gândit, scris și bine cercetat a fost o greșeală. El a depășit problemele evidente în primul exemplu și acum are un plan solid de tranzacționare pentru abordarea piețelor. Această metodă a funcționat bine în ultimii doi ani și a făcut bani.

Ioan se confruntă acum cu o altă problemă. În ciuda succesului trecut cu acest plan, metoda lui l-a dus acum la nouă tranzacții pierdute consecutive și începe să-și facă griji că planul său nu mai funcționează. Prin urmare, Ioan își schimbă planul de tranzacționare, deoarece consideră că metoda sa nu mai este valabilă. Procedând astfel, John sfârșește prin tranzacționarea unei noi metode testate, posibil similar cu momentul în care a început tranzacționarea.

Problema din acest exemplu devine evidentă când Ioan își abandonează metoda, care a avut succes, în schimbul unei metode neprobate. Acest lucru l-ar putea pune pe John chiar la început, chiar și după ce a tranzacționat cu succes pe piețe timp de mai mulți ani. (Vezi și: Strategii de tranzacționare de zi pentru începători .)

De ce s-a întâmplat asta? Ioan nu a reușit să realizeze că, în timp ce aleatoriu poate crea dungi câștigătoare folosind o metodă de tranzacționare defectuoasă, aleatoriu poate crea, de asemenea, un șir de pierderi cu un excelent plan de tranzacționare. Prin urmare, este foarte important să vă asigurați că un plan de tranzacționare nu va mai funcționa (succesul inițial a fost întâmplător?) Sau a stabili dacă acesta ar putea fi pur și simplu o serie de pierderi bazate pe condițiile actuale ale pieței care vor trece în curând.

Toți comercianții suferă pierderi și nu există un număr definitiv de tranzacții pierdute la rând care să îi spună unui comerciant dacă planul său nu mai funcționează. Fiecare strategie este diferită, dar putem învăța să abordăm aleatoriu. (Pentru mai multe, consultați: 4 elemente cheie pentru a crea un plan de tranzacționare de succes .)

Ce putem învăța

Odată ce ne dăm seama că aleatoriu poate crea șiruri de pierderi în planuri de tranzacționare mari și șiruri de profituri în planuri de tranzacționare slabe (și, de asemenea, scenarii care se încadrează între aceste exemple), cum ne putem adapta comerțului profitabil pe termen lung?

În timp ce fiecare plan de tranzacționare este diferit, fiecare comerciant trebuie să aibă un plan de tranzacționare scris care să descrie modul în care va tranzacționa. Acest plan ar trebui să fie bine cercetat și să stabilească intrările, ieșirile și regulile de gestionare a banilor. În acest fel, comerciantul va ști pe termen lung dacă planul este defectuos sau reușit. De asemenea, este extrem de important să riscăm un procent foarte mic de capital pentru fiecare comerț; nivelurile de risc ale fiecărui comerț ar trebui acoperite în planul de tranzacționare din secțiunea de gestionare a banilor. Acest lucru oferă libertate comerciantului, deoarece va putea rezista la o serie de pierderi și va fi mai puțin probabil să facă o schimbare prematură a planului de tranzacționare atunci când nu este nevoie. (Vezi și: Zece pași pentru crearea unui plan de tranzacționare câștigător .)

Linia de jos

Piețele sunt extrem de dinamice și în flux constant. Acest lucru aduce un element aleatoriu care poate crea profituri pentru comercianții necalificați și pierderi pentru comercianți calificați și se întâmplă tot timpul. Un comerciant trebuie să stabilească, de asemenea, când un anumit șir de pierderi sau profituri îi poate fi atribuită abilitatea și când este aleatoriu.

Singura modalitate de a face acest lucru în timp ce învățați este să abordați piețele cu un plan de tranzacționare și să riscați un procent mic de capital pentru fiecare comerț. În acest fel, comerciantul poate vedea cum se realizează o metodă pe termen lung, în care întâmplător devine mai puțin un factor. De asemenea, este important să ne amintim că chiar și cei mai buni comercianți și metode de tranzacționare prezintă șiruri de pierderi, iar acest lucru nu este un motiv pentru a renunța la strategie. Totuși, izolarea motivului pentru care metoda nu mai funcționează poate contribui la diminuarea pierderilor atunci când apar din nou condiții adverse. (A se vedea, de asemenea, tutorialul de evaluare financiară și tutorialul de investiții 101. )