Seria 4
Seria 4 este un examen și o licență de valori mobiliare care permite titularului să supravegheze personalul de vânzări de opțiuni și problemele de conformitate. Acopera subiecte precum strategii de optiuni, optiuni de schimb valutar si impozitare. Înainte de a susține examenul seria 4, un candidat trebuie să aibă o licență seria 7.
Breaking Down Series 4
Examenul seria 4, cunoscut și sub denumirea de examen de calificare principală a opțiunilor înregistrate (OP), este administrat de Autoritatea de reglementare a industriei financiare (FINRA). Acesta „evaluează competența unui candidat principal de opțiuni la nivel de intrare pentru a-și îndeplini funcția de director de opțiuni înregistrate”, potrivit FINRA. Mai relevant, se concentrează pe „regulile și dispozițiile legale aplicabile gestionării de supraveghere a personalului, conturilor și tranzacțiilor de opțiuni ale unei firme, precum și regulilor de schimb și reglementărilor aplicabile tranzacției de contracte de opțiuni."
Activitățile de supraveghere acoperite din seria 4 includ elaborarea pieței, subscrierea, conformitatea cu reglementările privind tranzacționarea și publicitatea:
- Opțiuni de capitaluri proprii
- Opțiuni în valută
- Opțiuni de dobândă
- Opțiuni index
- Opțiuni privind titlurile guvernamentale și cu garanții ipotecare
Seria 4 Structura și conținutul examenelor
Examenul seria 4 constă din 135 de întrebări cu alegere multiplă (dintre care 10 sunt nesemnate și distribuite aleatoriu pe parcursul testului) în șase domenii de conținut:
- Funcția job 1: Supraveghează deschiderea de conturi noi (21 de întrebări)
- Funcția 2: Job Opțiuni Supraveghere Activități cont (25 de întrebări)
- Funcția 3: Supraveghează tranzacționarea opțiunilor generale (30 de întrebări)
- Funcția 4: Job Opțiuni Comunicare (9 întrebări)
- Funcția 5: Implementarea practicilor și respectarea cerințelor de reglementare (12 întrebări)
- Funcția postului 6: Supraveghează persoanele asociate și activitățile de gestionare a personalului (28 de întrebări)
Candidații din seria 4 au la dispoziție trei ore și 15 minute pentru a finaliza testul. Un scor de 72% este necesar pentru a trece. Nu există nicio pedeapsă pentru ghicit, astfel încât un candidat să răspundă la fiecare întrebare. Pentru mai multe informații despre test, consultați Opțiunile înregistrate ale FINRA Examenul de calificare principal (OP) Seria 4 conținutul.
Seria 4 Pregătirea examenului
Examenul seria 4 este realizat de calculator. Un tutorial despre cum să susțineți examenul pe calculator furnizat înainte de examen. Candidaților nu li se permite niciun material de referință, ci li se oferă hârtie zgârietură și calculatoare electronice de bază (unele dintre întrebările examenului pot implica calcule).
Seria 4 Întrebări de eșantion
Aceste exemple, furnizate de FINRA, reprezintă tipuri comune de întrebare și subiect. Un asterisc indică răspunsul corect.
Exemplul 1: Cu un indice bazat pe 266, un client scrie 1 Feb 270 apel la index la 2.75, scrie 1 Feb 260 pus la 2.25, cumpără 1 Feb 275 apel la 1.25 și cumpără 1 Feb 255 pune la 1. Care este profitul potențial maxim în această poziție?
(A) 225 USD
(B) 275 USD *
(C) 500 USD
(D) 725 USD
Exemplul 2: Un credit este considerat neplătit atunci când prețul de piață al garanției de bază este:
(A) egal sau mai mare decât prețul grevei. *
(B) mai mic decât prețul grevei.
(C) mai mic decât prețul grevei, mai puțin prima.
(D) mai mare decât prețul de grevă, mai puțin prima.
Exemplul 3: Opțiunile de capitaluri listate nu ar fi ajustate pentru care dintre următoarele acțiuni în titlul de bază?
(A) O diviziune pe 2 pentru 1
(B) O scindere de stoc invers pentru 1 pentru 5
(C) Un dividend pe acțiuni de 5%
(D) Un dividend în numerar de 0, 50 USD *
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.