Regula investitorilor prudentă
Regula de investiții prudentă cere ca un fiduciar să investească active de încredere ca și cum ar fi ei sau ai lui. Acest investitor de gestionare ar trebui să ia în considerare nevoile beneficiarilor trustului - cum ar fi o familie sau angajați care nu au un fond de investiții, furnizarea de venituri regulate și păstrarea activelor de încredere - și ar trebui să evite investițiile care sunt excesiv de riscante. Regula prudentă a investitorilor prevede că procesul decizional trebuie să respecte anumite orientări.
Înțelegerea regulii investitorului prudent
În 1830, judecătorul Samuel Putnam a formulat regula Prudent Man. "Faceți ce veți face, capitalul este în pericol. Tot ceea ce li se poate cere unui mandatar să investească este faptul că el se va comporta fidel și va exercita o discreție solidă. El trebuie să observe modul în care oamenii cu prudență, discreție și inteligență își gestionează afacerile proprii, având în vedere veniturile probabile, precum și probabilitatea siguranței capitalului de investit ", a scris el ca judecată în cazul Harvard v Amory . Acesta a pus colegiul Harvard împotriva administratorilor proprietății lui John McClean. În cazul său, colegiul a susținut că administratorii au făcut în mod intenționat pariuri riscante pentru a beneficia de văduva bărbatului decedat, mai degrabă decât pentru a stabili o sursă standard de venit.
Aceasta este prima înregistrare a încercării de a stabili standarde prudente pentru investiții.
O investiție prudentă nu se va dovedi întotdeauna o investiție extrem de profitabilă; în plus, nimeni nu poate prezice cu certitudine ce se va întâmpla cu orice decizie de investiții. Astfel, regula prudentă a investitorilor se aplică numai procesului decizional de investire a activelor unui trust. Aceasta se bazează pe cunoștințele pe care fiduciarul le are la momentul respectiv pentru a determina dacă o investiție este o idee bună. Investiția exclusivă în acțiuni de penny, de exemplu, ar putea încălca regula prudentă a investitorilor, deoarece se știe că sunt riscante de la început.
Cheie de luat cu cheie
- Regula investitorului prudent prevede ca fiduciarii să investească în active de încredere ca și cum ar fi ai lui și să evite activele excesiv de riscante care pot duce la o scădere bruscă a valorilor.
- Judecătorul Samuel Putnam a fost responsabil pentru formularea primei instanțe cunoscute a acestei reguli.
- O declarație de încredere este utilizată pentru a furniza instrucțiuni explicite pentru managementul său pentru a sprijini beneficiarii.
Regula investitorilor prudentă și managementul încrederii
Gestionarea unui trust este o sarcină delicată și potențial foarte dificilă, având în vedere cantitatea de părți interesate implicate (adesea, generații multiple ale unei familii sau angajați dintr-o încredere a angajaților cu dorințe și obiective separate). Din acest motiv, multe trusturi sunt inițial înființate cu politici stricte.
O declarație de încredere evidențiază cine va beneficia de încredere, cine poate modifica sau revoca trustul (dacă poate fi modificat deloc), cine va servi de mandatar și ce puteri deține mandatarul. Declarația include, de asemenea, informații cu privire la ce se va întâmpla dacă un beneficiar dorește să primească distribuții sau care îl va înlocui pe mandatar în caz de boală, incapacitate, deces sau orice alt motiv, cum ar fi acțiunile legale întreprinse împotriva mandatarului.
Nucleul declarației de încredere este scopul sau obiectivele trustului și instrucțiuni explicite privind modul în care mandatarul poate investi și gestiona activele în sprijinul beneficiarilor. Deși declarația de încredere nu este obligatorie să fie făcută în scris, deseori este. În plus, unele state cer ca declarația să fie scrisă.
În cele din urmă, acest document poate evidenția detalii despre tipurile de active din cadrul unui trust, în funcție de obiectivele sale. De exemplu, dacă obiectivul principal al trustului este de a oferi un grup de active relativ lichid beneficiarilor dintr-o familie pentru generațiile următoare, trustul poate deține titluri mai sigure, cum ar fi titlurile de trezorerie cu durată medie.
Exemplu de regulă a investitorului prudent
Olga este o femeie în vârstă de 29 de ani care și-a încredințat până acum o economie colectată. Fiind tânără, este destul de tolerantă la risc și ar dori un portofoliu diversificat, care să includă venituri regulate din fonduri, precum și criptomonede. Consilierul ei financiar îi oferă sfaturile necesare cu privire la criptomonede (pentru că nu are voie să le recomande) și investește o parte din economiile ei în active riscante, cum ar fi stocurile de penny, în conformitate cu filozofia ei.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.