Imobilizări corporale și echipamente - PP&E
Imobilul, instalațiile și echipamentele (PP&E) sunt active pe termen lung esențiale pentru operațiunile de afaceri și nu pot fi transformate cu ușurință în numerar. Imobilizări corporale și echipamente sunt active corporale, ceea ce înseamnă că sunt de natură fizică sau pot fi atinse. Valoarea totală a PP&E poate varia de la foarte scăzute la extrem de mari în comparație cu activele totale.
01:23Imobilizări corporale (PP&E)
Formula și calculul PP&E
Analistul și alții vor folosi PP&E-ul unei companii pentru a determina dacă se bazează pe o bază financiară solidă și vor utiliza fonduri în cea mai eficientă și mai eficientă manieră.
Net PPE = PPE brut + Cheltuieli de capital − ADwhere: \ begin {align} & \ text {Net PPE} = \ text {PPE brut} + \ text {Cheltuieli de capital} - \ text {AD} \\ & \ textbf { unde:} \\ & \ text {AD} = \ text {Deprecierea acumulată} \ end {aliniat} PPE net = PPE brut + Cheltuieli de capital − ADwhere:
Pentru a calcula PP&E, adăugați suma bunurilor brute, a instalațiilor și a echipamentelor, listate în bilanț, la cheltuielile de capital. În continuare, scade deprecierea acumulată din rezultat.
Ca amintire, deprecierea acumulată reprezintă suma totală a costului unei companii alocate cheltuielilor cu amortizarea de când a fost folosită activul. Amortizarea este procesul de alocare a costului unui activ tangibil de-a lungul duratei sale de viață utilă și este utilizat pentru a contabiliza scăderi de valoare. În cele mai multe cazuri, companiile vor enumera PP&E net în bilanț atunci când raportează rezultatele financiare, astfel încât calculul a fost deja făcut.
Cheie de luat cu cheie
- Proprietățile, instalațiile și echipamentele sunt de asemenea numite mijloace fixe, ceea ce înseamnă că sunt active fizice pe care o companie nu le poate lichida cu ușurință.
- PP&E sunt active pe termen lung esențiale pentru operațiunile de afaceri și sănătatea financiară pe termen lung a unei companii.
- Achizițiile de PP&E sunt un semnal că conducerea are încredere în perspectivele pe termen lung și profitabilitatea companiei sale.
Informații din PP&E
Proprietățile, instalațiile și echipamentele sunt de asemenea numite mijloace fixe, ceea ce înseamnă că sunt active fizice pe care o companie nu le poate lichida cu ușurință.
PP&E se încadrează în categoria activelor non-curente, care sunt investiții pe termen lung sau active ale unei companii. Activele non-curente precum PP&E au o durată de viață utilă mai mare de un an. În mod obișnuit, activele non-curente durează mulți ani și sunt considerate nelocuite, ceea ce înseamnă că nu pot fi lichidate ușor în numerar. Activele necorporale sunt opuse activelor curente. Activele curente sunt active pe termen scurt, care sunt active din bilanț care este probabil să fie convertite în numerar într-un an.
Investiții în PP&E
O companie care investește în PP&E este un semn bun pentru investitori. Un activ fix este o investiție considerabilă în viitorul unei companii. Achizițiile de PP&E sunt un semnal că conducerea are încredere în perspectivele pe termen lung și profitabilitatea companiei sale. PP&E sunt active fizice, corporale, așteptate să genereze beneficii economice și să contribuie la venituri pentru mulți ani.
Investiția în PP&E se mai numește investiție de capital. Industriile sau întreprinderile care necesită un număr mare de mijloace fixe precum PP&E sunt descrise ca fiind mari de capital.
Lichidarea PP&E
PP&E poate fi lichidat atunci când nu mai sunt utilizate sau când o companie întâmpină dificultăți financiare. Desigur, vânzarea de imobilizări, instalații și echipamente pentru finanțarea operațiunilor comerciale este un semnal că o companie ar putea avea probleme financiare. Este important de menționat că, indiferent de motivul pentru care o companie a vândut o parte din proprietățile, instalațiile sau echipamentele sale, este puțin probabil ca firma să nu realizeze un profit din vânzare.
Contabilitate pentru PP&E
PP&E este înregistrată în situațiile financiare ale unei companii, în special în bilanț. PP&E este măsurată inițial în funcție de costul său istoric, care este costul de achiziție real și costurile asociate cu aducerea activelor la utilizarea prevăzută.
De exemplu, atunci când achiziționați o clădire pentru operațiunile de vânzare cu amănuntul, costul istoric ar putea include prețul de achiziție, comisioanele de tranzacție și orice îmbunătățiri aduse clădirii pentru ao aduce la destinație. Valoarea PP&E este ajustată în mod regulat, deoarece activele fixe înregistrează, în general, o scădere a valorii datorită utilizării și amortizării.
Amortizarea este utilizată pentru a devaloriza aceste active pe măsură ce sunt utilizate. Cu toate acestea, terenul nu este amortizat din cauza potențialului său de a aprecia în valoare. În schimb, este reprezentat la valoarea sa actuală de piață. Soldul contului PP&E este reevaluat în fiecare perioadă de raportare și, după contabilizarea costurilor și amortizării istorice, se numește valoarea contabilă. Această cifră este raportată în bilanț.
PP&E vs. Active necorporale
Deși PP&E sunt active non-curente sau active pe termen lung, nu toate activele necorporale sunt imobilizări corporale și echipamente.
Active necorporale sunt active nefizice, cum ar fi brevetele și drepturile de autor. Sunt considerate active non-curente, deoarece oferă valoare unei companii, dar nu pot fi convertite cu ușurință în numerar într-un an. Investițiile pe termen lung, cum ar fi obligațiunile și notele, sunt de asemenea considerate active non-curente, deoarece o companie deține de obicei aceste active pe bilanțul său pentru mai mult de un an fiscal. PP&E se referă la active fixe, corporale specifice, în timp ce activele necorporale sunt toate activele pe termen lung ale unei companii.
Limitările PP&E
PP&E sunt vitale pentru succesul pe termen lung al multor companii, dar sunt foarte mari. Uneori, companiile vând o parte din activele lor pentru a strânge numerar și a-și spori profitul net sau venitul net. Ca urmare, este important să monitorizați investițiile unei companii în PP&E și orice vânzare a mijloacelor fixe ale acesteia.
După cum am menționat anterior, PP&E sunt active corporale sau active fizice. Analiza PP&E nu include imobilizări necorporale, cum ar fi marca comercială a companiei. De exemplu, marca comercială și numele mărcii Coca-Cola (KO) reprezintă imobilizări necorporale considerabile. Dacă investitorii ar privi doar PP&E-ul Coca-Cola, nu ar vedea adevărata valoare a activelor companiei. PP&E reprezintă doar o parte din activele unei companii. De asemenea, pentru companiile cu puține active fixe, PP&E are o valoare mică ca valoare.
Exemplu din lumea reală de PP&E
Mai jos este prezentată o porțiune din bilanțul trimestrial al Exxon Mobil Corporation (XOM) la 30 septembrie 2018.
Putem vedea că Exxon a înregistrat 249.153 miliarde USD în imobilizări nete, instalații și echipamente pentru perioada care se încheie la 30 septembrie 2018. În comparație cu activele totale ale Exxon de peste 354 miliarde dolari pentru perioadă, PP&E a constituit marea majoritate a activelor totale. Drept urmare, Exxon ar fi considerată o companie cu capital intensiv. Unele dintre mijloacele fixe ale companiei includ platforme de petrol și echipamente de foraj.