Obligația de beneficii proiectate (PBO)
O obligație proiectată de beneficii (PBO) este o măsurare actuarială a ceea ce o companie va avea nevoie în prezent pentru a acoperi datoriile viitoare de pensii. Se folosește pentru a determina cât de mult trebuie plătit într-un plan de pensii cu prestații definite pentru a satisface toate drepturile la pensie care au fost câștigate de angajați până la acea dată, ajustate pentru creșterea salariului viitor preconizată.
Cheie de luat cu cheie
- O obligație proiectată de beneficii (PBO) este o măsurare actuarială a ceea ce o companie va avea nevoie în prezent pentru a acoperi datoriile viitoare de pensii.
- PBO presupune că planul nu se va încheia în viitorul previzibil și este ajustat pentru a reflecta compensațiile preconizate în anii următori.
- Actuarii sunt responsabili de calcularea dacă planurile de pensii sunt subfinanțate.
Cum funcționează o obligație proiectată de beneficii (PBO)
Companiile pot oferi angajaților o serie de beneficii, inclusiv un salariu atunci când sunt prea bătrâni pentru a lucra. Declarația privind standardele de contabilitate financiară nr. 87 a Consiliului de Standarde Financiare de Contabilitate (FASB) prevede că companiile trebuie să-și măsoare și să-și dezvăluie obligațiile de pensie, împreună cu îndeplinirea planurilor lor, la sfârșitul fiecărei perioade de contabilitate.
O obligație proiectată de prestație (PBO) este una dintre cele trei modalități de a calcula cheltuielile sau datoriile pensiilor tradiționale de prestație definită - planuri care iau în considerare anii de serviciu și salariul angajaților pentru a calcula pensiile.
PBO presupune că planul de pensii nu se va încheia în viitorul previzibil și este ajustat pentru a reflecta compensațiile preconizate în anii următori. În consecință, are în vedere o serie de factori, inclusiv următorii:
- Durata de viață estimată rămasă a angajaților
- Creșterea salariului presupus
- O prognoză a ratelor mortalității angajaților
Actuarii sunt responsabili pentru a stabili dacă planurile de pensii sunt subfinanțate. Acești profesioniști calificați, care sunt specializați în măsurarea și gestionarea riscului și incertitudinii, determină beneficiile necesare printr-un calcul al valorii actuale.
Actuarii sunt responsabili de compararea obligațiilor planului de pensii cu activele sale. În general, acestea oferă o defalcare a următoarelor elemente:
- Costurile serviciului : Creșterea valorii actuale a obligației de beneficii definite, rezultând din faptul că angajații actuali obțin un credit de un alt an pentru serviciul lor.
- Costuri ale dobânzii: dobânda anuală acumulată pe soldul neplătit al PBO odată cu creșterea timpului de serviciu al angajaților.
- Câștiguri sau pierderi actuariale : diferența dintre plățile de pensie efectuate de un angajator și suma anticipată. Un câștig apare dacă suma plătită este mai mică decât se aștepta. O pierdere apare dacă suma plătită este mai mare decât se aștepta.
- Beneficii plătite: Obligațiile sunt reduse atunci când beneficiile sunt plătite.
Stabilirea dacă o companie are un plan de pensii subfinanțat se poate realiza prin compararea activelor planului de pensii, fondul de investiții denumit valoarea justă a activelor planului, cu PBO. Dacă valoarea justă a activelor planului este mai mică decât obligația de prestație, există un deficit al pensiei. Compania este obligată să dezvăluie aceste informații într-o notă de subsol în situația sa financiară anuală de 10 K.
PBO este una dintre cele trei abordări ale firmelor pentru a măsura și dezvălui obligațiile de pensie. Celelalte măsuri sunt:
- Obligații de beneficii acumulate (ABO): Spre deosebire de PBO, obligațiile de beneficii acumulate (ABO) se referă la valoarea actuală a prestațiilor de pensionare obținute de angajați folosind nivelurile curente de compensare.
- Obligații pentru prestații (VBO): Porțiunea din obligația de beneficii acumulate pe care o vor primi angajații, indiferent de participarea continuă la planul de pensii al companiei.
Exemplu din lumea reală a obligațiilor de beneficii proiectate (PBO)
Haideți să aruncăm o privire asupra stării finanțate a planurilor de pensii pentru gigantii automotori Ford Motor Company (F) și General Motors Co. (GM). În decembrie 2018, planul de pensii al General Motors din SUA avea un PBO de 61, 2 miliarde de dolari, valoarea justă a activelor planului fiind de 56, 1 miliarde de dolari. Cu alte cuvinte, acest lucru înseamnă că planul său a fost finanțat cu 92%.
Între timp, obligația Ford de a beneficia de SUA la acea dată era de 42, 3 miliarde de dolari, în timp ce activele planului său aveau o valoare justă de 39, 8 miliarde de dolari. Asta înseamnă că planul Ford a fost finanțat în proporție de 94%, ceea ce este puțin mai bun decât ceilalți.
La 31 decembrie 2018, activele planului de pensii din SUA au totalizat 56, 1 miliarde de dolari, în timp ce obligațiile de beneficii proiectate totalizau 61, 2 miliarde de dolari, oferind un raport mediu de finanțare de 91, 7%, în creștere cu 91, 5% un an mai devreme.
Critici privind obligațiile de beneficii proiectate
Deși un PBO este clasificat drept pasiv în bilanț, există critici considerabile cu privire la faptul dacă îndeplinește criteriile predefinite pentru a fi definite ca atare. Aceste criterii sunt responsabilitatea de a preda un activ din rezultatul tranzacțiilor care au loc la o dată viitoare specificată, obligația pentru o companie de a preda activele pentru pasiv la un moment dat în timp și că tranzacția care are ca rezultat pasivul are deja a avut loc
Pierderile actuariale sunt tratate diferit de Serviciul de venituri interne (IRS) și de FASB.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.