ETF-uri de vânzare cu amănuntul la Cusp of Breakout înaintea vânzărilor de vacanță
Acțiunile de retail au avut o performanță mixtă până în acest an. Retururile stelare în stocurile de creștere a comerțului electronic, cum ar fi Amazon.com, Inc. (AMZN) și eBay Inc. (EBAY) au compensat rentabilitățile sub-par în nume de ancoră în mall-uri, cum ar fi Macy's, Inc. (M) și Nordstrom, Inc. (JWN). Diferența accentuată dintre câștigători și pierzători din spațiu explică oarecum de ce grupul în ansamblu a subpreformat S&P 500 cu aproximativ 15% până în prezent (YTD).
Deși creșterea vânzărilor online și schimbarea obiceiurilor de cumpărare a consumatorilor, împreună cu problemele legate de conflictele comerciale, continuă să prezinte provocări pentru mulți comercianți, fundamentele de bază rămân puternice. Creșterea economică rezistentă, crearea de locuri de muncă robuste și creșterea salariilor stau la baza cheltuielilor consumatorilor. Cifrele vânzărilor cu amănuntul evidențiază aceste condiții favorabile - în timp ce au scăzut ușor în septembrie, au înregistrat câștiguri în primele șase luni.
"În timp ce incertitudinea în legătură cu politica comercială și alte probleme a diminuat recent sentimentul consumatorilor, consumatorii au încă multe pentru ei, așa cum rezultă din tendințele pe termen lung și factori precum piața de muncă strânsă", a declarat Jack Kleinhenz, economist șef la Federația Națională de Retail (NRF), a declarat recent The Wall Street Journal prin e-mail. Mai mult, NRF proiectează anul acesta vânzările cu amănuntul de vacanță în perioada noiembrie și decembrie, pentru a crește între 3, 8% și 4, 2% față de 2018 și 3, 7%, atunci când sunt măsurate față de anii precedenți.
Din punct de vedere tehnic, cele trei fonduri tranzacționate la schimburi de vânzare cu amănuntul (ETF-uri), prezentate mai jos, arată pentru o decalare pe măsură ce ne îndreptăm spre sezonul de petrecere a vacanței. Haideți să aruncăm o privire mai atentă la specificul fiecărui fond și, de asemenea, să apelăm la topuri pentru a verifica mai multe posibilități de tranzacționare.
SPDR S&P Retail ETF (XRT)
Cu active sub administrare (AUM) de 265, 33 milioane USD, SPDR S&P Retail ETF (XRT) încearcă să furnizeze rezultate de investiții similare indicelui S&P Retail Select Industry - un reper cuprinzând o gamă largă de stocuri de retail din SUA pe toate mărimile plafonului de piață. Primele trei alocări ale sub-industriei ale fondului includ îmbrăcăminte la 21, 55%, internet și marketing direct la 17, 91%, și auto la 17, 24%. O diferență medie extrem de scăzută de 0, 03%, combinată cu o cifră de afaceri zilnică de aproximativ 6 milioane de acțiuni fac ETF-ul potrivit atât pentru scalpers cât și pentru comercianții de swing. XRT percepe o taxă de administrare anuală de 0, 35%, emite un randament de dividende de 1, 59% și a returnat 5% YTD la 18 octombrie 2019.
În graficul XRT s-a format un model de cap și umeri invers în ultimele cinci luni, ceea ce indică o inversare mai mare până la sfârșitul anului. Prețul a fost închis în mod convingător peste decolteul structurii de jos și media de mișcare simplă de 200 de zile (SMA) joi, ceea ce poate duce la cumpărătorii care împing ETF către următoarea zonă importantă de rezistență între 46 și 48 dolari. Mai mult, un indice de rezistență relativ (RSI) citit sub niveluri de pre-cumpărare oferă prețului un spațiu suficient pentru testarea acestui nivel înainte de o mișcare corectivă. Comercianții ar trebui să se gândească la plasarea comenzilor de stop-loss undeva sub 200 de SMA pentru protejarea capitalului.
Direxion Daily Retail Bull 3X Share (RETL)
Direcion Daily Retail Bull 3X Shares (RETL) își propune să returneze de trei ori performanțele zilnice ale indicelui S&P Retail Select Industry, făcându-l efectiv o versiune adaptată a XRT. Pârghia RETL face un instrument ideal pentru comercianții care doresc un pariu agresiv pe o gamă largă de stocuri de retail care operează în diverse industrii. Indicele de bază al fondului este format din aproximativ 85 de participații care ajută la diversificarea riscurilor pe segment. Cei care comercializează ETF ar trebui să utilizeze ordine limită, mai degrabă decât comenzi de piață, pentru a combate o răspândire mai mare de 0, 45% și un volum mediu de tranzacționare de aproximativ 36 000 de acțiuni. Rata de cheltuieli a fondului de 0, 99% nu este ieftină, dar acest lucru este mai puțin important, având în vedere misiunea tactică pe termen scurt a fondului. Începând cu 18 octombrie 2019, RETL are active nete de 13, 72 milioane dolari, obține 1, 25% și asigură o rentabilitate forfetară la anul. Teoretic, ETF ar fi trebuit să restituie 15% YTD (de trei ori performanța XRT); cu toate acestea, pentru că se reechilibrează zilnic, randamentele s-au abatut de la efectul de levier publicizat datorită efectului compunerii.
Deoarece RETL urmărește același index ca XRT, ambele diagrame se aliniază îndeaproape. Umărul drept al unui model de cap și umeri invers a găsit sprijin la SMA de 50 de zile la începutul acestei luni, prețul testând acum decolteul formației și SMA de 200 de zile. O încrucișare a liniei de divergență a convergenței medii mobile (MACD) deasupra liniei sale de semnal din 14 octombrie confirmă acțiunea recentă a prețurilor. Comercianții care deschid o poziție îndelungată la nivelurile actuale ar trebui să țină o mișcare către rezistența crucială a aerului la 33, 50 USD și să stabilească un ordin de oprire sub nivelul minim al uneia din ultimele trei sesiuni de tranzacționare, bazate pe toleranța personală la risc.
ProShares Online Retail ETF (ONLN)
Lansat în iulie 2018, ProShares Online Retail ETF (ONLN) are un obiectiv de a oferi randamente care corespund, în general, cu ProShares Online Retail Index. Fondul de 21, 92 milioane dolari face o treabă excelentă oferind expunere companiilor de vânzare cu amănuntul care vând în principal online - și anume prin intermediul platformelor mobile sau prin achiziții de aplicații. Deoarece ETF cântărește stocurile pe o plafonă de piață modificată, numele mari din industrie poartă alocări importante. De exemplu, gigantul e-tailing Amazon și echivalentul Chinei Alibaba Group Holding Limited (BABA) comandă ponderi respective de 23, 87% și 12, 38%. Volumul de tranzacționare al fondului se poate usca uneori, aproximativ 10.000 de acțiuni schimbând mâinile în majoritatea zilelor, deși o medie de patru cenți menține competitiv costurile tranzacției. ONLN este cel mai performant fond dintre cele trei discutate, câștigând puțin peste 14% YTD la 18 octombrie 2019.
Prețul acțiunii fondului a fost tranzacționat într-un model de pană în scădere din iulie pentru a stabili zone clare de sprijin și rezistență. Comercianții ar trebui să caute o oportunitate de cumpărare dacă prețul se închide confortabil peste linia superioară a modelului în raport cu volumul peste medie - o mișcare care ar putea reînnoi mitingul de la începutul anului 2019 și va vedea o reîncărcare a maximului de 52 de săptămâni la 40, 16 dolari. Dacă are loc o declanșare, reduceți rapid pierderile dacă prețul se oprește și se inversează sub tendința de sus a panoului.