Tranzacționarea cu VWAP și MVWAP

Prețul mediu ponderat în volum (VWAP) și prețul mediu ponderat în volum (MVWAP) sunt instrumente de tranzacționare care pot fi utilizate de toți comercianții. Cu toate acestea, aceste instrumente sunt utilizate cel mai frecvent de comercianții pe termen scurt și în programele de tranzacționare bazate pe algoritmi.

Înțelegerea VWAP și MVWAP

MVWAP poate fi utilizat de comercianții pe termen mai lung, dar VWAP privește doar o zi la un moment dat, datorită calculului său intern. Ambii indicatori reprezintă un tip special de medie a prețului care ține cont de volum; aceasta oferă o imagine mult mai exactă a prețului mediu. Indicatorii acționează, de asemenea, ca puncte de referință pentru persoanele și instituțiile care doresc să fie evaluate dacă au avut o execuție bună sau o execuție deficitară la comanda lor.

[VWAP și MVWAP sunt printre multe instrumente tehnice pe care le puteți utiliza pentru a maximiza rentabilitatea strategiei dvs. de tranzacționare. Pentru a afla mai multe, consultați cursul de analiză tehnică de la Academia Investopedia, care include conținut video și exemple din lumea reală pentru a vă ajuta să vă îmbunătățiți abilitățile de tranzacționare.]

Calcularea VWAP

Calculul VWAP se realizează prin intermediul unui software de grafică și afișează o suprapunere pe grafic reprezentând calculele. Acest afișaj ia forma unei linii, similar cu alte medii mobile. Cum se calculează această linie este următoarea:

• Alegeți intervalul de timp (bifați graficul, 1 minut, 5 minute etc.)
• Calculați prețul tipic pentru prima perioadă (și toate perioadele din ziua următoare). Prețul obișnuit este atins adăugând valoarea mare, scăzută și aproape și împărțind la trei: (H + L + C) / 3
• Înmulțiți acest preț tipic cu volumul pentru perioada respectivă. Acest lucru vă va oferi o valoare numită TP * V.
• Păstrați un număr total de valori TP * V, numite TPV cumulative. Acest lucru este obținut prin adăugarea continuă a celei mai recente TPV la valorile anterioare (cu excepția primei perioade, deoarece nu va exista nicio valoare anterioară). Această cifră ar trebui să crească pe măsură ce ziua progresează.
• Păstrați un număr total de volume cumulate. Faceți acest lucru adăugând continuu cel mai recent volum la volumul anterior. Acest număr ar trebui, de asemenea, să crească pe măsură ce ziua progresează.
• Calculați VWAP cu informațiile dvs.: TPV cumulat / volum cumulat. Aceasta va oferi un preț mediu ponderat în volum pentru fiecare perioadă și va furniza datele pentru a crea linia care curge care se suprapune datelor de preț din grafic.

Cel mai bine este să utilizați un program de foi de calcul pentru a urmări datele dacă faceți acest lucru manual. Se poate configura cu ușurință o foaie de calcul.

Figura 1: Titlurile foii de calcul

Sursa: Microsoft Excel

Trebuie să fie introduse calculele corespunzătoare.

Atingerea MVWAP este destul de simplă după calcularea VWAP. Un MVWAP este practic o medie a valorilor VWAP. VWAP este calculat doar pe zi, dar MVWAP se poate deplasa de la o zi la alta, deoarece este o medie a unei medii. Aceasta oferă comercianților pe termen lung un preț mediu ponderat în volum mobil.

Dacă un comerciant dorea un MVWAP pe 10 perioade, el sau ea ar fi pur și simplu să aștepte să treacă primele 10 perioade, apoi să medieze primele 10 calcule VWAP. Acest lucru ar furniza comerciantului MVWAP care începe să fie reprezentat la perioada 10. Pentru a continua calculul MVWAP, în medie cele mai recente 10 cifre VWAP, include un nou VWAP din perioada cea mai recentă și arunca VWAP din 11 perioade mai devreme. .

Aplicație în diagrame

Deși înțelegerea indicatorilor și a calculelor asociate este importantă, software-ul de diagramă poate face calculele pentru noi. Pe software-ul care nu include VWAP sau MVWAP, poate fi posibil să programați indicatorul în software folosind calculele de mai sus.

Selectând indicatorul VWAP, acesta va apărea pe grafic. În general, nu trebuie să existe variabile matematice care să poată fi modificate sau ajustate cu acest indicator.

Dacă un comerciant dorește să utilizeze indicatorul MVWAP în mișcare, el sau ea poate ajusta câte perioade să fie medii în calcul. Acest lucru se poate realiza prin ajustarea variabilei în platforma de diagrame. Selectați indicatorul și apoi accesați funcția de editare sau proprietăți pentru a modifica numărul de perioade medii.

VWAP vs. MVWAP

Există câteva diferențe majore între indicatorii care trebuie înțeleși.

VWAP va furniza un număr total de rulare pe tot parcursul zilei. Astfel, valoarea finală a zilei este prețul mediu ponderat în volum al zilei. Dacă utilizați un grafic de un minut, există 390 (6, 5 ore X 60 minute) calcule care vor fi făcute pentru ziua respectivă, ultima oferind VWAP-ul zilei.

MVWAP, pe de altă parte, va oferi o medie a numărului de calcule VWAP de analizat. Aceasta înseamnă că nu există o valoare finală pentru MVWAP, deoarece poate rula fluent de la o zi la alta, oferind o medie a valorii VWAP în timp. Acest lucru face ca MVWAP să fie mult mai personalizabil. Poate fi adaptat la nevoile specifice. De asemenea, poate fi mult mai sensibil la mișcările de pe piață pentru tranzacțiile și strategiile pe termen scurt sau poate elimina zgomotul pieței dacă se alege o perioadă mai lungă.

VWAP oferă informații valoroase pentru comercianții care cumpără și dețin, în special post-execuție (sau sfârșitul zilei). Acesta permite comercianților să știe dacă au primit un preț mai bun decât media în acea zi sau un preț mai rău. MVWAP nu furnizează în mod necesar aceste aceleași informații.

VWAP va începe proaspăt în fiecare zi. Volumul este greu în prima perioadă după deschiderea piețelor; prin urmare, această acțiune, de obicei, cântărește foarte mult în calculul VWAP. MVWAP poate fi transportat de la o zi la alta, întrucât va medie întotdeauna cele mai recente perioade (10 de exemplu), este mai puțin sensibil la orice perioadă individuală și devine progresiv mai puțin cu atât mai multe perioade care sunt mediate.

Strategii generale

Când o securitate este în trend, putem folosi VWAP și MVWAP pentru a obține informații de pe piață. Dacă prețul este peste VWAP, este un preț bun de intraday pentru a vinde. Dacă prețul este sub VWAP, este un preț bun pentru a cumpăra intraday.

Cu toate acestea, există un avertisment pentru utilizarea acestui intraday. Prețurile sunt dinamice, deci ceea ce pare a fi un preț bun la un moment dat al zilei este posibil să nu fie la sfârșitul zilei.

În zilele în creștere ascendentă, comercianții pot încerca să cumpere pe măsură ce prețurile sărită de pe MVWAP sau VWAP. În mod alternativ, pot vinde într-un ritm redus pe măsură ce prețul crește spre linie. În figura 2 sunt prezentate trei zile de acțiune a prețurilor în iShares Silver Trust ETF (SLV). Pe măsură ce prețul a crescut, a rămas în mare măsură peste VWAP și MWAP și a scăzut către liniile oferite de oportunități de cumpărare. Pe măsură ce prețul a scăzut, acesta a rămas în mare parte sub indicatori, iar mitingurile către liniile au fost oportunități de vânzare.

Figura 2: SLV cu MVWAP (20) și VWAP în trending market, grafic de 10 minute

Sursa: Freestockcharts.com

indicatorii furnizează, de asemenea, informații comercializabile în diverse medii de piață.

Figura 3. SLV cu MVWAP (20) și VWAP în piață variată, grafic de 10 minute

Sursa: Freestockcharts.com

În câteva zile, comercianții pot cumpăra prețuri peste VWAP / MVWAP și pot vinde ca cruci de preț sub VWAP / MVWAP pentru tranzacții rapide. Această metodă prezintă riscul de a fi prins în acțiunea de bici. În mod alternativ, un comerciant poate utiliza alți indicatori, inclusiv suport și rezistență, pentru a încerca să cumpere atunci când prețul este sub VWAP și MWAP și să vândă când prețul este peste cei doi indicatori.

La sfârșitul zilei, dacă titlurile erau cumpărate sub VWAP, prețul atins era mai bun decât media. Dacă garanția a fost vândută peste VWAP, a fost un preț mai bun decât media.

Linia de jos

MVWAP și VWAP sunt indicatori utili care au unele diferențe între ei. MVWAP poate fi personalizat și oferă o valoare care trece de la o zi la alta. VWAP, pe de altă parte, oferă prețul mediu al volumului zilei, dar va începe în fiecare zi proaspăt. MVWAP poate fi utilizat pentru a netezi datele și a reduce zgomotul pieței sau pentru a fi mai sensibil la modificările de preț. Dacă un comerciant vinde peste VWAP zilnic, acesta obține un preț de vânzare mai bun decât media. În mod similar, comercianții care cumpără sub VWAP obțin un preț mai bun decât media. În zilele în trend, încercarea de a capta retrageri către VWAP și MVWAP poate produce un rezultat profitabil dacă tendința continuă.