3 factori care conduc dolarul american

Performanța economiei se află în centrul deciziei de a cumpăra sau de a vinde dolari. O economie puternică va atrage investiții din întreaga lume datorită siguranței percepute și capacității de a obține o rată acceptabilă de rentabilitate a investițiilor. Întrucât investitorii caută întotdeauna cel mai mare randament previzibil sau „sigur”, o creștere a investițiilor, în special din străinătate, creează un cont de capital puternic și o cerere mare de dolari rezultată.

Pe de altă parte, consumul american care are ca rezultat importul de bunuri și servicii din alte țări determină curgerea de dolari din țară. Dacă importurile noastre sunt mai mari decât exporturile noastre, vom avea un deficit în contul nostru curent. Cu o economie puternică, o țară poate atrage capital străin pentru a compensa deficitul comercial. Aceasta permite SUA să-și continue rolul de motor de consum care alimentează toate economiile lumii, chiar dacă este o națiune debitoare care împrumută acești bani pentru consum. Acest lucru permite, de asemenea, alte țări să exporte în SUA și să mențină propriile economii în creștere.

Din punct de vedere al tranzacțiilor valutare, atunci când vine vorba de a lua o poziție în dolar, comerciantul trebuie să evalueze acești factori diferiți care afectează valoarea dolarului pentru a încerca să determine o direcție sau o tendință.

Cheie de luat cu cheie

• Dolarul american a constituit un fundament al economiei globale și o monedă de rezervă pentru comerțul și finanțele internaționale.
• Ca orice altă monedă fiat, valoarea relativă a dolarilor depinde de activitatea economică și de perspectivele Statelor Unite.
• Pe lângă fundamentele și factorii tehnici, psihologia pieței și riscul geopolitic influențează și valoarea dolarului pe piața mondială.

3 factori care determină dolarul american

Factorii care afectează valoarea dolarului

Metodologia de determinare a tranzacțiilor valorice în dolari poate fi divizată în trei grupuri după cum urmează:

• Factori de ofertă și cerere
• Sentiment și psihologie de piață
• Factorii tehnici

Mai jos vom arunca o privire asupra fiecărui grup individual și apoi vom vedea cum lucrează împreună ca unitate.

Furnizare Vs. Cerere pentru conducerea valorii dolarului

Când SUA exportă produse sau servicii, creează o cerere de dolari, deoarece clienții trebuie să plătească bunurile și serviciile în dolari. Prin urmare, vor trebui să-și transforme moneda locală în dolari vânzând propria monedă pentru a cumpăra dolari pentru a efectua plata. În plus, atunci când guvernul american sau marile corporații americane emit emisiuni pentru a strânge capitaluri care sunt apoi achiziționate de investitori străini, aceste plăți vor trebui, de asemenea, să fie efectuate în dolari. Acest lucru este valabil și pentru achiziționarea de acțiuni corporative americane de la investitori non-americani, ceea ce ar impune investitorului străin să-și vândă moneda pentru a cumpăra dolari pentru a cumpăra acțiuni.

Aceste exemple arată modul în care SUA creează mai multă cerere de dolari și că, la rândul său, pune presiune asupra ofertei de dolari, crescând valoarea dolarului în raport cu monedele vândute pentru a cumpăra dolari. În plus, dolarul american este considerat un refugiu sigur în perioadele de incertitudine economică globală, astfel că cererea de dolari poate persista adesea în ciuda fluctuațiilor performanței economiei americane.

Psihologia sentimentului și a pieței a valorii dolarului

În cazul în care economia americană slăbește și consumul încetinește din cauza creșterii șomajului, de exemplu, SUA se confruntă cu posibilitatea unei vânzări, care ar putea fi sub forma returnării numerarului din vânzarea de obligațiuni sau acțiuni în pentru a reveni la moneda locală. Când investitorii străini își cumpără moneda locală, aceasta are un efect de amortizare asupra dolarului.

Factorii tehnici care au impact asupra dolarului

Comercianții au sarcina de a măsura dacă oferta de dolari va fi mai mare sau mai mică decât cererea de dolari. Pentru a ne ajuta să determinăm acest lucru, trebuie să acordăm atenție oricăror știri sau evenimente care ar putea afecta valoarea dolarului. Aceasta include lansarea diferitelor statistici guvernamentale, cum ar fi datele privind salarizarea, datele PIB și alte informații economice care ne pot ajuta să stabilim dacă există putere sau slăbiciune în economie.

În plus, trebuie să includem punctele de vedere ale actorilor mai mari pe piață, cum ar fi băncile de investiții și firmele de administrare a activelor, pentru a determina sentimentul economic general. Sentimentul va conduce adesea pe piață mai degrabă decât fundamentele economice ale ofertei și cererii. Pentru a adăuga acest amestec de prognosticare, comercianții au sarcina de a analiza tiparele istorice generate de factori sezonieri, cum ar fi nivelurile de sprijin și rezistență și indicatorii tehnici. Mulți comercianți consideră că aceste tipare sunt ciclice și pot fi folosite pentru a prezice mișcările viitoare ale prețurilor.

Reunirea factorilor

De obicei, comercianții adoptă unele metode de combinație pe care le-am prezentat mai sus pentru a lua decizii de cumpărare sau vânzare. Arta de a tranzacționa există în stivuirea șanselor - sub forma unei congruențe în cele trei metodologii - în favoarea ta și în crearea unui avantaj. Dacă probabilitatea de a fi corect este mare, comerciantul își va asuma riscul de a intra pe piață și de a-și gestiona ipoteza în consecință.

Un exemplu de schimbare a valorii dolarului

Condițiile economice din perioada recesiunii care a început în 2007 au obligat guvernul SUA să joace un rol fără precedent în economie. Întrucât creșterea economică s-a redus ca urmare a reducerii mari a activelor financiare, guvernul a fost nevoit să-și asume încetinirea prin creșterea cheltuielilor și susținerea economiei. Scopul cheltuielilor guvernamentale a fost să creeze locuri de muncă, astfel încât consumatorul să poată câștiga bani și să crească consumul, alimentând astfel creșterea necesară pentru a sprijini creșterea economică.

Guvernul a luat această poziție în detrimentul creșterii deficitului și datoriei naționale. Pe scurt, guvernul a tipărit în esență bani și a vândut obligațiuni guvernamentale către guverne și investitori străini pentru a crește oferta de dolari, ceea ce duce la deprecierea monedei.

Linia de jos

În afară de a acorda o atenție deosebită sentimentelor de piață și a factorilor tehnici, cum ar fi datele guvernamentale, poate fi util pentru un comerciant să țină un ochi pe graficul Indicelui Dolarului pentru a oferi o imagine de ansamblu asupra modului în care dolarul contravaloează celelalte monede din index. Un comerciant poate dezvolta o imagine de ansamblu a fluxului de dolari și poate oferi o perspectivă asupra modului de a selecta cel mai bine pozițiile de tranzacționare profitabile urmărind tiparele din grafic și după cum am menționat mai sus, ascultând factorii fundamentali majori care afectează oferta și cererea. (Pentru lectură aferentă, consultați „Cum a devenit dolarul american moneda de rezervă a lumii”)