Indicele ponderat de preț
Un indice ponderat de preț este un indice de acțiuni în care fiecare companie inclusă în indicele alcătuiește o fracțiune din indicele total proporțional cu prețul acțiunii companiei respective pe acțiune. În forma sa cea mai simplă, adăugarea prețului fiecărei acțiuni în index și împărțirea la numărul total de companii determină valoarea indicelui. Un stoc cu un preț mai mare va primi o pondere mai mare decât un stoc cu un preț mai mic și, prin urmare, va avea o influență mai mare asupra performanței indicelui.
Cheie de luat cu cheie
- Într-un indice de ponderare a prețurilor, stocurile fiecărei companii sunt ponderate de prețul pe acțiune, iar indicele este o medie a prețurilor acțiunilor tuturor companiilor.
- Indicele ponderați în prețuri dau o pondere mai mare stocurilor cu prețuri mai mari în ceea ce privește contribuția lor la valoarea indicelui și modificările indicelui.
- Un indice ponderat de preț poate fi utilizat pentru a urmări prețul mediu al acțiunilor pe o anumită piață sau industrie.
Indicele ponderat de preț
Înțelegerea unui indice ponderat de preț
Într-un indice ponderat de preț, un stoc care crește de la 110 $ la 120 $ va avea un efect mai mare asupra indicelui decât un stoc care crește de la 10 la 20 $, chiar dacă procentul este mai mare decât cel al acțiunilor cu prețuri mai mari. Stocurile la un preț mai mare exercită o influență mai mare asupra direcției generale a indicelui sau a coșului.
Pentru a calcula valoarea unui indice simplu ponderat de preț, găsiți suma prețurilor pe acțiuni ale companiilor individuale și împărțiți-le după numărul de companii. În unele medii, acest divizor este ajustat pentru a menține continuitatea în cazul divizărilor de acțiuni sau modificări ale listei companiilor incluse în index.
Indicii ponderați de preț sunt utili, deoarece valoarea indicelui va fi egală cu (sau cel puțin proporțională) cu prețul mediu al acțiunilor pentru companiile incluse în index. Acest lucru permite construirea de indici care să urmărească performanța medie a prețurilor la acțiuni ale unui anumit sector sau piață.
Unul dintre cele mai populare stocuri ponderate la preț este Dow Jones Industrial Average (DIJA), care constă din 30 de stocuri sau componente diferite. În acest indice, stocurile cu prețuri mai mari mută indicele mai mult decât cele cu prețuri mai mici, deci desemnarea ponderată a prețurilor. Nikkei 225 este un alt exemplu de indice ponderat.
Alți indici ponderați
În plus față de indicii ponderați de preț, alte tipuri de bază de indici ponderați includ indici ponderați pe valoare și indici neponderați. Pentru un indice ponderat în valoare, precum cele din familia MSCI a indicilor de strategie, numărul de acțiuni restante este un factor. Pentru a determina ponderea fiecărei acțiuni într-un indice ponderat de valoare, prețul acțiunii se înmulțește cu numărul de acțiuni restante. De exemplu, dacă stocul A are cinci milioane de acțiuni restante și tranzacționează la 15 dolari, atunci ponderea sa în index este de 750 milioane USD. Dacă stocul B tranzacționează la 30 de dolari, dar are doar un milion de acțiuni restante, ponderea sa este de 30 de milioane de dolari. Deci, într-un indice ponderat valoric, stocul A ar avea mai multe de spus în ceea ce privește modul în care indicele se mișcă decât stocul B.
Într-un indice neponderat, toate stocurile au același impact asupra indicelui, indiferent de volumul sau prețul acțiunilor. Orice modificare de preț a indicelui se bazează pe procentul de rentabilitate al fiecărei componente. De exemplu, dacă stocul A crește cu 30%, stocul B este în creștere cu 20%, iar stocul C este cu 10%, indicele este în creștere cu 20% sau (30 + 20 + 10) / 3 (adică numărul de stocuri în index).
Un alt tip de indice ponderat este indicele ponderat de capitalizare de piață, unde acțiunile fiecărui stoc se bazează pe valoarea de piață a acțiunilor restante. Alte tipuri de indici ponderați includ ponderarea veniturilor, ponderarea fundamentală și reglarea flotantă. Toate au pozitive și negative, în funcție de obiectivele investitorului și de cunoștințele pieței.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.