Investiții de portofoliu
O investiție de portofoliu este o investiție îndelungată sau pasivă de valori mobiliare într-un portofoliu și se realizează cu așteptarea obținerii unui profit. Această rentabilitate preconizată este corelată direct cu riscul estimat al investiției. Există calcule suplimentare de retur, cum ar fi rentabilitatea ponderată în bani. Investiția în portofoliu este diferită de investiția directă, care presupune preluarea unui pachet considerabil într-o companie țintă și, eventual, implicarea în managementul său de zi cu zi.
O investiție de portofoliu este un proces de investiții strategice, în timp ce o abordare tactică implică cumpărarea și vânzarea activă a valorilor mobiliare pe perioade scurte de timp.
01:23Înțelegerea investițiilor în portofoliu
Înțelegerea investițiilor în portofoliu
Investițiile în portofoliu pot cuprinde o gamă largă de clase de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni guvernamentale, obligațiuni corporative, facturi de trezorerie, trusturi de investiții imobiliare (REIT), fonduri tranzacționate în schimburi (ETF), fonduri mutuale și certificate de depozit. Investițiile din portofoliu pot include, de asemenea, opțiuni, instrumente derivate, precum garanții și contracte futures, și investiții fizice, cum ar fi mărfuri, imobiliare, terenuri și cherestea.
Compoziția investițiilor într-un portofoliu depinde de o serie de factori. Unele dintre cele mai importante includ toleranța la risc pentru investitor, orizontul de investiții și suma investită. Pentru un tânăr investitor cu fonduri limitate, fondurile mutuale sau fondurile tranzacționate la schimb pot fi investiții adecvate de portofoliu. Pentru o valoare netă individuală, investițiile din portofoliu pot include acțiuni, obligațiuni, mărfuri și proprietăți de închiriere.
Teoria portofoliului modern (MPT) este o metodă comună pentru optimizarea caracteristicilor de rentabilitate a riscului unei investiții de portofoliu.
Investițiile de portofoliu pentru cei mai mari investitori instituționali, precum fondurile de pensii și fondurile suverane includ o proporție semnificativă a activelor de infrastructură precum podurile și drumurile cu taxă. Investițiile de portofoliu pentru investitorii instituționali trebuie, în general, să aibă o viață foarte lungă, astfel încât durata activelor și pasivelor lor să se potrivească.
Cheie de luat cu cheie
- O investiție de portofoliu este o abordare diversificată a investițiilor care urmărește un profit.
- O investiție de portofoliu este strategie pe termen lung și pasivă (cumpărare și reținere).
- Toleranța la risc și orizontul de timp sunt factori cheie în construirea oricărei investiții de portofoliu.
Impactul toleranței riscului, vârstă și orizont de timp
Investițiile realizate într-un portofoliu depind de circumstanțele individuale ale investitorului și de analiza scenariului. Cei cu o toleranță mai mare la risc pot favoriza investițiile în acțiuni, imobiliare, valori mobiliare internaționale și opțiuni, în timp ce investitorii mai conservatori pot opta pentru obligațiuni guvernamentale și acțiuni ale unor mari companii cunoscute.
Aceste preferințe de risc ar trebui, de asemenea, să fie evaluate în raport cu obiectivele și orizontul de timp al investitorului. Un tânăr care economisește pentru pensionare poate avea 30 de ani sau mai mult pentru a economisi, dar nu este confortabil cu riscurile pieței bursiere. Această persoană poate dori să favorizeze un mix mai conservator de investiții în portofoliu, în ciuda orizontului lung. În schimb, persoanele cu toleranțe la risc ridicat ar putea dori să evite alocările mari către stocurile de creștere mai riscante dacă se apropie de vârsta de pensionare. O evoluție către un portofoliu de investiții mai conservatoare este, în general, recomandată, deoarece un obiectiv de investiții se apropie.
Investiții în portofoliu pentru pensionare
Investitorii care economisesc pentru pensionare ar trebui să se concentreze pe o combinație diversificată de investiții cu costuri reduse pentru portofoliile lor. Fondurile de index au devenit populare în conturile individuale de pensionare (IRA) și în conturile 401 (k), datorită expunerii largi la o serie de clase de active la un nivel minim de cheltuieli. Aceste tipuri de fonduri fac ca investițiile de bază ideale în portofoliile de pensionare. Cei care doresc să adopte o abordare mai practică pot regla alocările de portofoliu prin adăugarea de clase de active suplimentare, cum ar fi imobiliare, capitaluri proprii și acțiuni individuale și obligațiuni la mixul lor de portofoliu.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.