Joacă Gap-ul

Lacunele sunt zone dintr-un grafic în care prețul unei acțiuni (sau al altui instrument financiar) se mișcă brusc în sus sau în jos, cu o tranzacție mică sau deloc. Drept urmare, graficul activului prezintă un decalaj în tiparul de preț normal. Comerciantul întreprinzător poate interpreta și exploata aceste decalaje pentru profit. Acest articol vă va ajuta să înțelegeți cum și de ce apar lacunele și cum le puteți folosi pentru a face tranzacții profitabile.

Bazele lipsurilor

Lacunele apar din cauza unor factori fundamentali sau tehnici care stau la baza. De exemplu, dacă câștigurile unei companii sunt mult mai mari decât se aștepta, stocul companiei poate să crească în ziua următoare. Aceasta înseamnă că prețul acțiunilor a fost mai mare decât cel închis cu o zi înainte, lăsând astfel un decalaj. Pe piața valutară, nu este neobișnuit ca un raport să genereze atât de mult, încât lărgește oferta și să ceară răspândirea într-un punct în care se poate observa un decalaj semnificativ. În mod similar, un stoc care va înregistra un nou nivel maxim în sesiunea curentă se poate deschide mai mult în sesiunea următoare, reducându-se astfel din motive tehnice.

Golurile pot fi clasificate în patru grupuri:

• Lacunele de rupere apar la sfârșitul unui model de preț și semnalează începutul unei noi tendințe.
• Lacunele de epuizare apar aproape de sfârșitul unui model de preț și semnalează o încercare finală de a atinge noi maxime sau valori minime.
• Lacunele comune nu pot fi plasate într-un model de preț - ele reprezintă pur și simplu o zonă în care prețul a scăzut.
• Lacune de continuare, cunoscute și sub denumirea de goluri fugite, au loc în mijlocul unui model de preț și semnalează o grabă a cumpărătorilor sau a vânzătorilor care împărtășesc o credință comună în direcția viitoare a stocului de bază.

A umple sau a nu umple

Când cineva spune că un gol a fost completat, asta înseamnă că prețul a revenit la nivelul inițial înainte de decalaj. Aceste completări sunt destul de frecvente și apar din cauza următoarelor:

• Exuberanță irațională : vârful inițial poate fi fost prea optimist sau pesimist, invitând deci o corecție.
• Rezistență tehnică : Când un preț se mișcă brusc sau în jos, acesta nu lasă în urmă niciun suport sau rezistență.
• Model de preț : Tiparele de preț sunt utilizate pentru clasificarea lacunelor și vă pot spune dacă un decalaj va fi completat sau nu. Lacunele de epuizare sunt de obicei cele mai probabil să fie completate, deoarece semnalează sfârșitul unei tendințe a prețurilor, în timp ce decalajele de continuare și de rupere sunt semnificativ mai puțin susceptibile de a fi completate, deoarece sunt utilizate pentru a confirma direcția tendinței actuale.

Când golurile sunt completate în aceeași zi de tranzacționare în care apar, aceasta este denumită declin. De exemplu, să zicem că o companie anunță câștiguri mari pe acțiune pentru acest trimestru și se înregistrează la deschidere (ceea ce înseamnă că a fost semnificativ mai mare decât închiderea anterioară). Acum să zicem, pe măsură ce ziua progresează, oamenii își dau seama că situația fluxului de numerar prezintă unele puncte slabe, astfel încât încep să vândă. În cele din urmă, prețul se apropie de ieri, iar decalajul este completat. Mulți comercianți de zi folosesc această strategie în timpul sezonului de câștig sau în alte momente când exuberanța irațională este la un nivel ridicat.

Cum să joci golurile

Există multe modalități de a profita de aceste lacune, cu câteva strategii mai populare decât altele. Unii comercianți vor cumpăra atunci când factorii fundamentali sau tehnici favorizează un decalaj în ziua următoare de tranzacționare. De exemplu, vor cumpăra un stoc după ore în care este publicat un raport pozitiv de profit, în speranța unui decalaj în ziua următoare de tranzacționare. De asemenea, comercianții ar putea cumpăra sau vinde în poziții extrem de lichide sau nelegide la începutul mișcării prețurilor, în speranța unei completări bune și a unei tendințe continue. De exemplu, aceștia pot cumpăra o monedă atunci când aceasta crește foarte repede în privința lichidității scăzute și nu există o rezistență semnificativă.

Unii comercianți vor estompa decalajele în direcția opusă odată ce un punct înalt sau mic a fost determinat (adesea prin alte forme de analiză tehnică). De exemplu, în cazul în care o acțiune se reduce la un raport speculativ, comercianții cu experiență pot elimina decalajul scurtând stocul. În cele din urmă, comercianții ar putea cumpăra atunci când nivelul prețurilor atinge suportul prealabil după completarea decalajului. Un exemplu de strategie este prezentat mai jos.

Iată care sunt lucrurile cheie pe care doriți să le rețineți atunci când tranzacționați lacunele:

• Odată ce un stoc a început să umple golul, acesta se va opri foarte rar, deoarece de multe ori nu există sprijin sau rezistență imediată.
• Lacunele de epuizare și decalajele de continuitate prezic evoluția prețului în două direcții diferite - asigurați-vă că clasificați corect diferența pe care o veți juca.
• Investitorii cu amănuntul sunt cei care manifestă de obicei exuberanță irațională; cu toate acestea, investitorii instituționali pot juca împreună pentru a-și ajuta portofoliile, așa că aveți grijă atunci când utilizați acest indicator și așteptați ca prețul să înceapă să se reducă înainte de a lua o poziție.
• Asigurați-vă că urmăriți volumul. Volumul mare ar trebui să fie prezent în golurile despărțitoare, în timp ce volumul scăzut ar trebui să apară în golurile de epuizare.

Cheie de luat cu cheie

• Lacunele sunt spații dintr-un grafic care apar atunci când prețul instrumentului financiar se schimbă semnificativ, cu o tranzacție mică sau deloc.
• Lacunele apar în mod neașteptat pe măsură ce valoarea percepută a investiției se modifică, din cauza unor factori fundamentali sau tehnici care stau la baza.
• Lacunele sunt clasificate ca rupte, de epuizare, comune sau de continuare, în funcție de momentul în care apar într-un model de preț și de ceea ce semnalizează.

Exemplu de tranzacționare Gap

Pentru a lega aceste idei, să analizăm un sistem de bază de tranzacționare a decalajului dezvoltat pentru piața valutară. Acest sistem utilizează lacune pentru a prezice retracement-uri la un preț anterior. Iată regulile:

1. Comerțul trebuie să fie întotdeauna în direcția generală a prețului (verificați graficele orare).
2. Moneda trebuie să se diferențeze semnificativ peste sau sub un nivel de rezistență cheie pe graficele de 30 de minute.
3. Prețul trebuie să revină la nivelul de rezistență inițial. Acest lucru va indica faptul că golul a fost completat, iar prețul a revenit la rezistența anterioară de asistență transformată.
4. Trebuie să existe o lumânare care să indice continuarea prețului în direcția decalajului. Acest lucru va contribui la asigurarea că sprijinul va rămâne intact.

Deoarece piața valutară este o piață de 24 de ore (este deschisă 24 de ore pe zi, de la 17:00 EST, duminică până la 16:00, vineri EST), lacunele din piața valutară apar pe o diagramă ca lumânări mari. Aceste lumânări mari apar adesea din cauza publicării unui raport care determină mișcări puternice ale prețurilor, cu lichiditate mică sau deloc. Pe piața valutară, singurele lacune vizibile ale unui grafic se întâmplă atunci când piața se deschide după weekend.

Să analizăm un exemplu al acestui sistem în acțiune:

Figura 1 - Sfeșnicul mare identificat de săgeata stângă pe acest grafic GBP / USD este un exemplu de decalaj găsit pe piața valutară. Acest lucru nu arată ca un decalaj regulat, dar lipsa de lichiditate între prețuri îl face. Observați cum aceste niveluri acționează ca niveluri puternice de sprijin și rezistență.

În figura 1 putem vedea că prețul a scăzut peste o anumită rezistență de consolidare, a retras și a completat decalajul și, în final, și-a reluat drumul în sus înainte de a se îndrepta înapoi. Putem vedea că există prea puțin sprijin sub decalaj, până la sprijinul anterior (unde cumpărăm). De asemenea, un comerciant ar putea scurta moneda pe drumul până în acest moment dacă a reușit să identifice un top.

Lacunele sunt riscante - din cauza lichidității scăzute și a volatilității ridicate -, dar dacă sunt tranzacționate corect, acestea oferă oportunități pentru profituri rapide.

Linia de jos

Cei care studiază factorii care stau la baza unui decalaj și identifică corect tipul acestuia pot schimba adesea cu o mare probabilitate de succes. Cu toate acestea, există întotdeauna o șansă ca comerțul să meargă prost. Puteți evita acest lucru mai întâi, urmărind rețeaua de comunicații electronice în timp real (ECN) și volumul. Acest lucru vă va oferi o idee despre locul în care se află diferite meserii deschise. Dacă observați o rezistență de volum mare care împiedică umplerea unui decalaj, verificați de două ori premisa tranzacției dvs. și considerați să nu o tranzacționați dacă nu sunteți complet sigur că este corect.

În al doilea rând, fiți siguri că mitingul s-a încheiat . Exuberanța irațională nu este neapărat corectată imediat de către piață. Uneori, stocurile pot crește ani de zile la evaluări extrem de ridicate și pot tranzacționa cu zvonuri, fără o corecție. Asigurați-vă că așteptați declinul și volumul negativ înainte de a lua o poziție. În cele din urmă, asigurați-vă întotdeauna că folosiți un stop-loss la tranzacționare. Cel mai bine este să așezați punctul de stop-loss sub nivelurile cheie de asistență sau la un procent stabilit, cum ar fi -8%.