Strategii pivot pentru comercianții Forex

Timp de mai mulți ani, comercianții și producătorii de piață au folosit puncte de pivot pentru a determina nivelurile de suport critic și / sau de rezistență. Pivotii sunt, de asemenea, foarte populari pe piața valutară și pot fi un instrument extrem de util pentru comercianții cu raza de acțiune pentru a identifica punctele de intrare și pentru comercianții de tendință și pentru comercianții de dezlegare pentru a detecta nivelurile cheie care trebuie întrerupte pentru a se califica drept izbucni.

În acest articol, vom explica cum sunt calculate punctele pivot, cum pot fi aplicate pe piața de schimb valutar și cum pot fi combinate cu alți indicatori pentru a dezvolta alte strategii de tranzacționare.

Calcularea punctelor pivot

Prin definiție, un punct de pivot este un punct de rotație. Prețurile utilizate pentru calcularea punctului pivot sunt prețurile ridicate, mici și închise ale perioadei anterioare pentru o garanție. Aceste prețuri sunt de obicei preluate din graficele zilnice ale unui stoc, dar punctul principal poate fi calculat și folosind informațiile din graficele orare. Cei mai mulți comercianți preferă să ia pivoturile, precum și nivelurile de suport și rezistență, în afara graficelor zilnice și apoi să le aplice pe graficele intraday (adică, pe oră, la fiecare 30 de minute sau la fiecare 15 minute). Dacă un punct de pivot este calculat folosind informațiile despre prețuri dintr-un interval de timp mai scurt, acesta tinde să reducă precizia și semnificația acestuia.

Calculul manualului pentru un punct pivot este următorul:

Punctul central al pivotului (P) = (ridicat + scăzut + închis) / 3

Nivelurile de suport și rezistență sunt apoi calculate din acest punct de pivot, care sunt prezentate în formulele de mai jos.

• Suport și rezistență la primul nivel:

Prima rezistență (R1) = (2 * P) - scăzută

Primul suport (S1) = (2 * P) - mare

• Al doilea nivel de sprijin și rezistență este calculat după cum urmează:

A doua rezistență (R2) = P + (R1-S1)

Al doilea suport (S2) = P - (R1- S1)

Calcularea a două niveluri de sprijin și rezistență este o practică obișnuită, dar nu este neobișnuit să obținem și un al treilea nivel de suport și rezistență. ( Notă: suportul și rezistențele la nivelul al treilea sunt un pic prea ezoterice pentru a fi utile în scopul strategiilor de tranzacționare.) Este posibil, de asemenea, să aprofundăm în analiza punctului principal; de exemplu, unii comercianți depășesc nivelurile tradiționale de suport și rezistență și, de asemenea, urmăresc punctul intermediar dintre fiecare dintre aceste niveluri.

Aplicarea punctelor pivot pe piața FX

În general, punctul de pivot este văzut ca suportul principal sau nivelul de rezistență. Următorul grafic este un grafic de 30 de minute al perechii de valute GBP / USD cu niveluri pivot calculate pe baza prețurilor zilnice ridicate, mici și apropiate.

Figura 1. Acest grafic arată o zi obișnuită pe piața de schimb valutar. Prețul unei perechi majore (GBP / USD) tinde să fluctueze între nivelurile de suport și de rezistență identificate prin calculul punctului de pivot. Zonele încercuite în grafic reprezintă ilustrații bune ale importanței unei pauze peste aceste niveluri.

Semnificația pieței FX se deschide în punctele pivot

Există trei deschideri pe piața de schimb valutar: SUA deschise, care are loc aproximativ 8:00 EDT, deschiderea europeană, care are loc la 2 AM EDT, și deschiderea asiatică care are loc la 19:00 EDT.

Ceea ce vedem și când tranzacționăm pivoturi pe piața FX este că intervalul de tranzacționare pentru sesiune are loc de obicei între punctul de pivot și primul nivel de suport și rezistență, deoarece o multitudine de comercianți joacă acest interval. În figura 2 (de mai jos), un grafic al perechii de monedă USD / JPY, puteți vedea în zonele cercate că prețurile au rămas inițial în punctul de pivot și primul nivel de rezistență cu pivotul care acționează ca suport. Odată ce pivotul a fost rupt, prețurile au scăzut și au rămas predominant în pivot și în prima zonă de sprijin.

Figura 2. Acest grafic arată un exemplu de rezistența suportului și a rezistenței calculate folosind calculele pivotului

Unul dintre punctele-cheie pentru a înțelege atunci când tranzacționarea de puncte pivot pe piața FX este că pauzele tind să apară în jurul uneia dintre piețele deschise. Motivul pentru aceasta este fluxul imediat de comercianți care intră pe piață în același timp. Acești comercianți merg la birou, aruncați o privire asupra modului în care prețurile au fost tranzacționate peste noapte și ce date au fost lansate și apoi își ajustează portofoliile în consecință. În perioadele mai calme, cum ar fi între închiderea SUA (4 PM EDT) și deschiderea asiatică (7 PM EDT) (și uneori chiar și pe toată durata sesiunii asiatice, care este cea mai liniștită sesiune de tranzacționare), prețurile pot rămâne limitate ore întregi nivelul de pivot și fie nivelul de susținere, fie rezistența. Acest lucru oferă mediul perfect pentru comercianții cu gamă.

Două strategii care folosesc punctele pivot

Multe strategii pot fi dezvoltate folosind nivelul pivotului ca bază, dar precizia utilizării liniilor pivot crește atunci când pot fi identificate și formațiuni de sfeșnice japoneze. De exemplu, dacă prețurile tranzacționate sub pivotul central (P) pentru cea mai mare parte a sesiunii și apoi s-au ridicat deasupra pivotului, creând simultan o formațiune de inversare (cum ar fi o stea de filmare, Doji sau un bărbat atârnat), puteți vinde scurt în așteptarea prețul reluând tranzacționarea sub punctul de pivot.

Un exemplu perfect în acest sens este prezentat în figura 3 (mai jos), o diagramă USD / CHF de 30 minute. USD / CHF a rămas limitat între prima zonă de sprijin și nivelul pivot pentru cea mai mare parte a sesiunii de tranzacționare din Asia. Când Europa a intrat pe piață, comercianții au început să ia USD / CHF mai mare pentru a se depăși deasupra pivotului central. Taurii au pierdut controlul, deoarece a doua lumânare a devenit o formațiune Doji.

Prețurile au început apoi să se întoarcă sub pivotul central pentru a petrece următoarele șase ore între pivotul central și prima zonă de sprijin. Comercianții care urmăresc această formație ar fi putut vinde USD / CHF în lumânare imediat după formația doji, pentru a profita de cel puțin 80 de sâmburi în valoare între punctul de pivot și primul nivel de sprijin.

Figura 3. Acest grafic arată un punct de pivot utilizat în cooperare cu un model de sfeșnic pentru a prezice o inversare a tendinței. Observați cum a fost oprită coborârea de al doilea nivel de asistență.

O altă strategie utilizată de comercianți este de a căuta prețuri pentru a se supune nivelului pivot, prin urmare, validarea nivelului ca un suport solid sau zonă de rezistență. În acest tip de strategie, căutați prețul pentru a rupe nivelul pivotului, inversarea și apoi tendința înapoi spre nivelul pivotului. Dacă prețul continuă să treacă prin punctul de pivot, aceasta indică faptul că nivelul pivotului nu este foarte puternic și, prin urmare, este mai puțin util ca semnal de tranzacționare. Cu toate acestea, dacă prețurile ezită în jurul acelui nivel sau îl „validă”, atunci nivelul pivotului este mai semnificativ și sugerează că mișcarea mai scăzută este o pauză reală, ceea ce indică faptul că poate exista o mișcare de continuare.

Graficul GBP / CHF de 15 minute din figura 4 (de mai jos) arată un exemplu de prețuri care „ascultă” linia de pivot. În cea mai mare parte, prețurile au fost limitate mai întâi la nivelul punctului mediu și al pivotului. La deschiderea europeană (2 AM EDT), GBP / CHF s-a raliat și s-a rupt peste nivelul pivotului. Prețurile au revenit apoi la nivelul pivotului, l-au menținut și au continuat să se ralieze din nou. Nivelul a fost testat încă o dată înainte de deschiderea pieței americane (7 AM EDT), moment în care comercianții ar fi trebuit să plaseze o comandă de cumpărare pentru GBP / CHF, deoarece nivelul de pivot se dovedise deja un nivel semnificativ de asistență. Pentru acei comercianți care au utilizat acea strategie, GBP / CHF a ridicat nivelul și s-a raliat din nou.

Figura 4. Acesta este un exemplu de pereche de monedă „care se supune” suportului și rezistenței identificate prin calculul punctului de pivot. Aceste niveluri devin mai semnificative cu cât de mai multe ori încerca perechea.

Linia de jos

Comercianții și producătorii de piață folosesc ani de zile pentru a determina nivelurile de suport și / sau de rezistență critice. După cum au arătat graficele de mai sus, pivoturile pot fi deosebit de populare pe piața valutară, deoarece multe perechi de monede tind să fluctueze între aceste niveluri. Comercianții cu raza de acțiune vor introduce o comandă de cumpărare în apropierea nivelurilor identificate de suport și o comandă de vânzare atunci când activul se apropie de rezistența superioară. Punctele-pivot permit, de asemenea, comercianților trend și breakout să localizeze nivelurile cheie care trebuie să fie rupte pentru o mutare pentru a se califica ca un breakout. Mai mult, acești indicatori tehnici pot fi foarte utili atunci când se deschide piața.

O modalitate excelentă pentru ca investitorii individuali să devină mai atenți la mișcările de pe piață și să ia decizii de tranzacție mai educate vine din conștientizarea locurilor unde se află aceste potențiale cotitură. Având în vedere ușurința lor de calcul, punctele pivot pot fi încorporate și în numeroase strategii de tranzacționare. Flexibilitatea și simplitatea relativă a punctelor pivot le fac cu siguranță un plus util pentru setul de instrumente de tranzacționare.