Plasă
Pariul presupune compensarea valorii mai multor poziții sau plăți care trebuie schimbate între două sau mai multe părți. Poate fi utilizat pentru a determina carei părți i se datorează remunerare într-un acord multipartit. Netting-ul este un concept general care are o serie de utilizări mai specifice, în special pe piețele financiare.
Cum funcționează rețeaua
Tranzacția folosită la tranzacționare, unde un investitor poate compensa o poziție într-o valoare sau o monedă cu o altă poziție, fie în aceeași securitate, fie în alta. Scopul plasării este de a compensa pierderile într-o poziție cu câștiguri în alta. De exemplu, dacă un investitor are 40 de acțiuni scurte dintr-o garanție și 100 de acțiuni de aceeași garanție, el este net de 60 de acțiuni.
De asemenea, atunci când o companie depune un caz de faliment, părțile tind să netifice soldurile datorate reciproc. Aceasta se mai numește clauză de compensare sau lege de compensare. Adică, o companie care își desfășoară activități cu o companie care face obiectul unei defecțiuni va compensa banii pe care îi datorează companiei care nu a fost implicată cu banii care li se datorează. Restul reprezintă suma totală datorată de aceștia sau de către aceștia, care poate fi utilizată în procedurile de faliment.
De asemenea, companiile pot utiliza netting-ul pentru a simplifica facturile terților, reducând în cele din urmă mai multe facturi într-una singură. De exemplu, mai multe divizii dintr-o mare companie de transport achiziționează materiale de hârtie de la un singur furnizor, dar furnizorul de hârtie folosește aceeași companie de transport pentru a livra produsele sale către alții. Prin plasarea cât de mult o datorează pe fiecare dintre părți, se poate crea o singură factură pentru compania care are factura restantă. Această tehnică poate fi folosită și la transferul fondurilor între filiale.
Nettingul economisește mult timp eliminând necesitatea procesării mai multor tranzacții, reducând numărul tranzacțiilor la una.
Tipuri de plasă
Iată primele patru moduri de folosire a rețelei:
Rețeaua de închidere
Opțiunea de închidere se întâmplă după implicit, în cazul în care tranzacțiile între două părți par să ajungă la o singură sumă pentru ca o parte să o plătească pe cealaltă parte.
Plasa prin Novation
Netetting Novation anulează compensarea swap-urilor și le înlocuiește cu noi obligații.
Rețea de decontare
Cunoscută și sub denumirea de plăți de plată, decontul de decontare adună suma datorată între părți și plasează fluxurile de numerar într-o singură plată.
Rețea multilaterală
Plasa multilaterală este o rețea care implică mai mult de două părți. În acest caz, se utilizează adesea o casă de compensare sau un schimb central.
Cheie de luat cu cheie
- Netting-ul compensează valoarea mai multor poziții sau plăți care trebuie schimbate între două sau mai multe părți.
- Netting-ul este utilizat într-o serie de setări și instanțe - tranzacții cu valori mobiliare sau valutare, faliment și tranzacții între companii, printre altele.
- Remedierea poate implica mai mult de două părți, numită rețea multilaterală și implică în general o casă centrală de schimb sau de compensare.
Beneficiile rețelei
Netting-ul economisește companiile o cantitate mare de timp și costuri, eliminând necesitatea procesării unui număr mare de tranzacții pe lună și reducând tranzacțiile necesare la o singură plată. Pentru băncile care transferă peste granițe, acesta limitează numărul de tranzacții valutare pe măsură ce numărul de fluxuri scade.
Odată cu plasarea în valută, companiile sau băncile pot consolida numărul de valute și tranzacții valutare în tranzacții mai mari, profitând de avantajele îmbunătățirii prețurilor. Atunci când companiile au mai multe perioade de timp organizate și previzibilitate în decontări, acestea pot previziona mai exact fluxurile de numerar.
Exemplu de plasă
Remedierea este foarte frecventă pe piețele swap. De exemplu, presupunem că două părți încheie un acord de swap pentru o anumită securitate. La sfârșitul perioadei de swap, Investitorul A urmează să primească 100.000 USD de la Investitor B. În același timp, Investitorul B trebuie să primească 25.000 USD de la Investitor A. În loc de Investitor B să acorde Investitorului A 100.000 USD și Investitor A să acorde Investitorului B 25.000 USD, plățile ar fi anulate. Investitorul A ar da Investitorului B $ 0, în timp ce Investitorul B ar da Investitorului A 75.000 USD.
Acest proces de netting are loc pe o mare varietate de swapuri, dar există un tip de swap în care plasarea nu are loc. Cu schimburi valutare, întrucât sumele noționale sunt în valute diferite, sumele noționale sunt schimbate în monedele respective, iar toate plățile datorate sunt schimbate integral între două părți; nu are loc nici o plasă.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.