Cum face analiza raportului să fie mai ușor de comparat diferitele companii?

Analiza raportului oferă investitorilor instrumente pentru a analiza situațiile financiare ale unei companii, în ceea ce privește riscul, recompensarea (rentabilitatea), solvabilitatea și cât de bine funcționează o companie. Investitorii utilizează în general raporturi pentru a evalua companiile și pentru a face comparații între companii din cadrul unei industrii. Analiza raportului simplifică procesul de comparare a situațiilor financiare ale mai multor companii. Există cinci tipuri de raporturi financiare de bază utilizate:

• raporturi de rentabilitate (de exemplu, marja de profit netă și rentabilitatea capitalurilor proprii)
• raporturi de lichiditate (de exemplu, fond de rulment)
• raporturi de datorie sau de îndatorare (de exemplu, raporturi datorie-capitaluri proprii și datorii / active)
• raporturi operaționale (de exemplu, cifra de afaceri a stocurilor)
• raporturi de piață (ex. câștig pe acțiune (EPS))

Unele raporturi cheie pe care investitorii le utilizează sunt marja netă de profit și raportul dintre preț și câștig (P / E).

Cheie de luat cu cheie

• Analiza raportului este o metodă de analiză a situațiilor financiare sau a elementelor rând ale unei companii în situațiile financiare.
• Există multe raporturi diferite disponibile, dar unele, cum ar fi raportul preț-câștig și marja de profit net, sunt utilizate mai frecvent de investitori și analiști.
• Raportul preț-câștig compară prețul acțiunii companiei cu câștigul pe acțiune.
• Marja de profit netă compară venitul net cu veniturile.

Marja de profit net

Marja de profit net, denumită adesea pur și simplu marjă de profit sau linia de jos, este un raport pe care investitorii îl folosesc pentru a compara profitabilitatea companiilor din același sector. Se calculează prin împărțirea venitului net al unei companii la veniturile sale. În loc să divulge situațiile financiare pentru a compara cât de profitabile sunt companiile, un investitor poate utiliza în schimb acest raport. De exemplu, să presupunem că compania ABC și compania DEF sunt în același sector cu marje de profit de 50% și, respectiv, 10%. Un investitor poate compara cu ușurință cele două companii și poate concluziona că ABC a transformat 50% din veniturile sale în profit, în timp ce DEF a convertit doar 10%.

Utilizarea unei metrici nu va oferi o imagine completă și exactă a cât de bine funcționează o companie; mulți analiști consideră că fluxul de numerar al unei companii este mai important decât raportul marjei de profit net, de exemplu.

Raportul dintre prețuri și câștiguri

Un alt raport pe care îl folosește des un investitor este raportul preț-câștig. Acesta este un raport de evaluare care compară prețul acțiunilor curente ale unei companii cu câștigul pe acțiune. Măsoară modul în care cumpărătorii și vânzătorii prețul acțiunii la 1 USD din câștig. Raportul oferă unui investitor o modalitate ușoară de a compara veniturile unei companii cu cele ale altor companii. Folosind companiile din exemplul de mai sus, să presupunem că ABC are un raport P / E de 100, în timp ce DEF are un raport P / E de 10. Un investitor mediu ajunge la concluzia că investitorii sunt dispuși să plătească 100 USD pentru 1 USD din câștigurile pe care ABC le generează și doar 10 USD la 1 USD din câștiguri pe care DEF îl generează.

Investitorii pot folosi cu ușurință analiza raportului și fiecare cifră necesară pentru calcularea raporturilor se găsește în situațiile financiare ale unei companii.