Distribuții leptokurtice
Distribuțiile leptokurtice sunt distribuții statistice cu kurtoză peste trei. Este una dintre cele trei categorii majore găsite în analiza kurtozei. Celelalte două omologii sale sunt mezokurtic și platyurt.
Înțelegerea Leptokurtic
Distribuțiile leptokurtice sunt distribuții cu kurtoză mai mare decât cea a unei distribuții normale. O distribuție normală are kurtoză de trei. Prin urmare, o distribuție cu kurtoză mai mare de trei ar fi etichetată o distribuție leptokurtică.
În general, distribuțiile leptokurtice au cozi mai grele sau o probabilitate mai mare de valori exterioare extreme în comparație cu distribuțiile mesokurtice sau platykurtic.
Atunci când analizează randamentul istoric, kurtosis poate ajuta un investitor să evalueze nivelul de risc al unui activ. O distribuție leptokurtică înseamnă că investitorul poate experimenta fluctuații mai largi (de exemplu, trei sau mai multe abateri standard de la medie), ceea ce duce la un potențial mai mare de rentabilitate extrem de mică sau mare.
Leptokurtosis și valoarea estimată la risc
Distribuțiile leptokurtice pot fi implicate atunci când analizăm probabilitatea valorii la risc (VaR). O distribuție normală a VaR poate oferi așteptări mai puternice ale rezultatului, deoarece include până la trei kurtoze. În general, cu cât este mai puțină kurtoză și cu cât este mai mare încrederea în fiecare, cu atât este mai fiabilă și mai sigură o valoare la distribuția riscurilor.
Distribuțiile leptokurtice sunt cunoscute pentru că depășesc trei kurtoze. Acest lucru scade, de obicei, nivelul de încredere în excesul kurtosis, creând mai puțin fiabilitate. Distribuțiile leptokurtice pot arăta, de asemenea, o valoare mai mare la risc în coada stângă datorită cantității mai mari de valoare sub curbă în scenariile cele mai grave. În general, o probabilitate mai mare de revenire negativă mai departe de media din partea stângă a distribuției duce la o valoare mai mare la risc.
Leptokurtosis, mesokurtosis și platyurtoză
În timp ce leptokurtosis se referă la un potențial mai ridicat, mesokurtosis și platykurtosis descriu potențialul mai mic. Distribuțiile mesokurtice au kurtoză aproape de 3, 0, ceea ce înseamnă că caracterul lor extern este similar cu cel al distribuției normale. Distribuțiile platykurtic au kurtoză mai mică de 3, 0, prezentând astfel mai puțin kurtoză decât o distribuție normală.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.