Umbrire a prețurilor pe piețele Forex
Umbrarea prețurilor este o practică folosită de brokerii valutari atunci când consideră că prețul unei anumite monede este într-o tendință în creștere. În acest caz, brokerul poate alege să adauge un pip sau două la cota de valută. Acest lucru oferă un broker un avantaj asupra clienților săi. Din fericire, această practică nu trebuie să fie o grevă împotriva comercianților. Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre umbrire și ce puteți face pentru a limita efectele acesteia dacă se întâmplă în contul dvs.
Ce este umblarea prețurilor? Înainte de a intra în detaliile privind umbrirea prețurilor, este important să ne amintim câteva informații de fond cu privire la piața spot forex.
Piața spotului valutar este o piață interbancară. Băncile fac comerț între ele și între ele. Prin urmare, prețurile sunt create în funcție de ofertele și ofertele celor mai mari și mai lichide bănci într-o monedă specială. Acest tip de tranzacționare nu este reglementat și nici disponibil într-un schimb formal, cum ar fi o bursă. Prin urmare, piața forex spot este denumită și o piață de vânzare fără vânzare. (Pentru mai multe informații, consultați Piața interbancară valutară .)
Prețurile interbancare ale valutelor sunt afișate ca prețuri de streaming pe terminale, cum ar fi Reuters sau Bloomberg. Toate băncile majore, fondurile speculative, comercianții de valută și multinaționalele folosesc aceste prețuri pentru a tranzacționa unul cu celălalt. (Aflați despre piața valutară în tranzacționarea Forex: un ghid pentru începători .)
Brokerii au conturi cu una sau mai multe dintre bănci; au acces la ofertele și ofertele de preț și pot tranzacționa direct cu băncile. Totuși, brokerii nu oferă, de obicei, același preț pe care îl primesc de la bănci clienților lor de retail. În schimb, ele marchează prețul pentru a include un profit pentru ei înșiși.
Brokerii trebuie să obțină și un profit, iar unii merg chiar mai departe prin „umbrirea prețurilor”, care este practica de a-și ajusta prețurile pentru a obține un avantaj asupra clienților lor.
Cum o fac? Mai întâi să ne uităm la ce face de obicei un broker. În general, brokerii vor primi o serie de prețuri de la băncile cu care au conturi și vor fixa prețurile în funcție de prețurile totale pe care le primesc. Acesta este prețul pe care îl oferă clienților lor, odată ce au adăugat o marjă pentru ei înșiși. Deci, de exemplu, dacă primesc un preț de 52 - 53 pe 41 atunci când tranzacționează euro, înseamnă că banca lor le va vinde un euro pentru 1.4153 USD sau îl va cumpăra de la ei pentru 1.4152 dolari. Dacă brokerul dorește să ofere această tranzacție unui client de vânzare cu amănuntul, se va adăuga o marjă, iar brokerul va oferi să-l vândă pentru 1.4154 dolari sau să-l cumpere pentru 1.4151 dolari - un spread de trei puncte. Mulți brokeri oferă o răspândire fixă ca aceasta.
Umbrirea prețului Unii brokeri vor evalua fluxul de comenzi care va veni și ar putea determina dacă există mult mai mulți clienți interesați de partea de cumpărare decât partea de vânzare. Deoarece acest flux de comenzi este de la clienții cu amănuntul - și au tendința de a fi greșite - brokerul va ajusta această ofertă pentru a percepe un pic mai mult pentru toți cumpărătorii. Acest lucru va prejudicia sau „nuanță”, extinderea la 1.4155 la ofertă și 1.4152 la ofertă. Astfel, cumpărătorul plătește puțin mai mult, iar brokerul crește profitul. Brokerul consideră că piața se va vinde și, prin urmare, va accepta riscul de ombre a răspândirii.
De ce funcționează Dacă există 100 de cumpărători și 100 de vânzători, brokerul face un pip pentru fiecare comerț, pentru un număr total de 200 de sâmburi. Dar, în cazul în care există 150 de cumpărători și 50 de vânzători, brokerul nuanțează prețul la două sâmburi pentru cei 150 de cumpărători și nu are profit pentru cei 50 de vânzători. Rezultă în total 300 de sâmbure profit. (Aflați mai multe despre găsirea unui broker în Forex: Wading Into Market Market .)
Detectarea umbririi prețurilor Singura modalitate reală de a spune dacă un broker este umbrirea prețurilor este de a avea un terminal de la Reuters sau Bloomberg sau de a face legătura cu un broker care oferă „procesare directă”. Puteți, de asemenea, să deschideți un cont cu doi brokeri, unul cu birou și unul cu procesare directă. În mod obișnuit, dealerii care asigură procesarea directă nu au un birou de distribuție și în schimb percep o comisie, cum ar fi 50 de cenți la 10.000 USD tranzacționate, în loc să manipuleze distribuirea.
Acest lucru vă va permite să observați dacă un broker este în mod constant mai mare din partea de cumpărare a ratelor interbancare sau scade constant din partea de vânzare a ratelor interbancare. (Există trei tipuri de comisioane utilizate pe această piață. Aflați cum puteți obține cea mai bună ofertă în Cum să vă plătiți brokerul Forex .)
Înfrângerea unui broker la propriul său joc Umbrarea prețurilor nu trebuie să fie total negativă pentru comercianți. Poate părea că brokerul tău este lipsit de scrupule, dar poți folosi practicile sale în avantajul tău. De exemplu, dacă puteți detecta că prețul brokerului dvs. este părtinitor în mod constant într-o parte sau pe cealaltă, este de obicei deoarece majoritatea comenzilor venite de la clienții cu amănuntul sunt părtinitoare într-o parte sau pe cealaltă, creând un dezechilibru al fluxului de comenzi. Deoarece majoritatea comercianților cu amănuntul greșesc de obicei, ar putea exista o oportunitate de a tranzacționa împotriva prejudecății prin vânzare, dacă prejudecata este de partea cumpărării sau cumpărând dacă prejudecata este de partea de vânzare. Dacă mergi împotriva părtinirii, te vei confrunta și cu majoritatea celorlalți comercianți cu amănuntul. Dacă greșesc mai ales, veți avea dreptate în cea mai mare parte.
În plus, deoarece brokerul a mutat răspândirea în dezavantaj a majorității comercianților, care în exemplul de mai sus erau cumpărători, brokerul tău a creat un avantaj vânzătorilor, care vor putea apoi să își înscrie pozițiile la un preț mai bun decât dacă brokerul nu ar fi umbrit.
De asemenea, brokerul pierde dacă piața merge în favoarea cumpărătorilor, dar, în general, brokerul știe ce face, iar comercianții nu. Dacă aveți un broker cu un birou de distribuție și puteți detecta o prejudecată de umbrire în politicile sale de stabilire a prețurilor, aveți grijă pentru prejudecăți și tranzacționați în direcția opusă. Este posibil să fii capabil să-l învingi pe broker la propriul său joc. (Înainte de a intra pe această piață, ar trebui să definiți ce aveți nevoie de la broker și de la strategia dvs.
Umbrire Vs. Alunecare În cele din urmă, nu confundați umbrirea prețurilor cu alunecarea. Alunecarea este un fenomen al piețelor rapide și al lichidității slabe. Dacă o piață se mișcă cu adevărat rapid, s-ar putea să nu fiți completat la prețul pe care îl vedeți citat, deoarece cu momentul în care comanda dvs. a intrat pe piață, este posibil ca prețul să se fi îndepărtat de locul în care credeți că veți fi executat. Pentru a depăși alunecarea, utilizați comenzi limită sau plasați comanda între spread. Dezavantajul este că este posibil să nu fiți umplut dacă piața se îndepărtează de comanda dvs. Uneori este mai bine să plătești derapajul, dar să obții poziția. Acesta este un apel de judecată personală. (Citiți mai multe în Care sunt regulile pentru plasarea comenzilor de oprire și limitare în valută? )
Obțineți un broker pentru creme de recoltă Când vine vorba de umbrirea prețurilor, cel mai bun mod de a vă prezenta este să vă faceți bine cercetarea. Consultați mulți brokeri, astfel încât să înțelegeți clar structurile de comisioane și modul în care sunt plătiți. Nu există prânz gratuit. Un broker este în afacere pentru a face profit, la fel ca tine. Încercați să găsiți un broker a cărui practică de afaceri este transparentă și simplă, dar nu fi prea lacom - trebuie să plătiți un comision într-o formă sau alta. Dacă un broker spune că nu percepe un comision, întrebați-vă cum câștigă bani. Mai bine, cereți brokerului direct și citiți întotdeauna documentația brokerului. De asemenea, puteți consulta forumurile și recenziile. Numele unui bun broker este ca crema - va crește mereu în vârf.