Aproape de bani
Aproape de bani este un termen de economie financiară care descrie activele fără numerar care sunt foarte lichide și ușor convertite în numerar. Banii apropiați pot fi, de asemenea, denumiți cvasi-bani sau echivalenți de numerar. Apropierea de împrumuturi apropiate este importantă pentru determinarea nivelurilor de lichiditate. Exemple de active aproape de bani includ conturi de economii, certificate de depozit (CD-uri), valute străine, conturi de pe piața monetară, titluri de tranzacționare și facturi ale Trezoreriei. În general, activele apropiate de bani incluse în analiza banilor aproape vor varia în funcție de tipul de analiză.
Cheie de luat cu cheie
- Banii apropiați se referă la active fără numerar.
- Banii aproape pot fi convertiți cu ușurință în numerar.
- Aproape de bani și apropierea de împrumuturi apropiate sunt considerente importante într-o varietate de tipuri diferite de analiză a lichidității.
Aproape de bani și aproape de împrumuturi (sau aproape de împrumuturi) au influențat în mod cuprinzător analiza financiară și considerațiile economice de zeci de ani. Analiștii financiari consideră aproape de bani ca un concept important pentru testarea lichidității. Băncile centrale și economiștii utilizează conceptul de bani aproape pentru a determina diferitele niveluri ale ofertei de bani, cu apropierea de împrumuturi apropiate care constituie un factor pentru clasificarea activelor ca M1, M2 sau M3.
Înțelegerea banilor aproape
Aproape de bani este un termen pe care analiștii îl folosesc pentru a înțelege și cuantifica lichiditatea și apropierea de lichiditate pentru activele financiare. Considerațiile de aproape bani sunt privite într-o varietate de scenarii de piață. Înțelegerea aproape de bani și apropierea de împrumuturi apropiate este esențială în analiza situațiilor financiare corporative și în gestionarea ofertei de bani. Banii apropiați pot fi importanți și în toate tipurile de gestionare a averii, deoarece analiza acestuia oferă un barometru pentru lichiditatea numerarului, conversia echivalentelor de numerar și riscul.
Împrumuturile apropiate se referă, în general, la toți banii apropiați ai unei entități în mod cuprinzător. Apropierea de împrumuturi apropiate va varia în funcție de intervalele de timp reale, până la conversia numerarului. Alți factori care afectează aproape de bani pot include, de asemenea, comisioane tranzacționale sau penalități implicate cu retragerile.
Managementul averii personale
În gestionarea averii personale, aproape de bani poate fi o considerație importantă care influențează toleranța la risc a unui investitor. Banii apropiați includ în general activele pe care un investitor le poate converti cu ușurință în numerar în câteva zile sau luni. Investitorii care depind foarte mult de lichiditatea ridicată a banilor aproape vor alege opțiuni bănești cu risc foarte scurt, pe termen scurt, precum conturi de economii cu randament ridicat, conturi de pe piața monetară, CD-uri de șase luni și facturi ale Trezoreriei, care pot câștiga aproximativ 2% anual cu risc mic de pierdere. Investitorii care au stocuri de numerar mai mari pot extinde potențialul de împrumuturi aproape pentru a obține un randament mai mare. De exemplu, CD-urile de doi ani au un orizont de maturitate mai lung, cu un randament preconizat mai mare și, prin urmare, sunt mai îndepărtate pe spectru decât un CD de șase luni.
Dincolo de opțiunile bănești cu risc redus, investitorii au, de asemenea, opțiuni cu risc mai ridicat, cum ar fi stocurile. Aceste investiții pot fi transformate în numerar prin tranzacționarea pieței în aproximativ câteva zile, oferindu-le o apropiere foarte scurtă. Cu toate acestea, volatilitatea și riscul investițiilor pe acțiuni pot însemna că investitorii au mai puțin de încasat pentru o nevoie imediată.
Lichiditatea corporativă
Conceptul de bani aproape și apropierea de împrumuturi apropiate este o parte integrantă a analizei situațiilor financiare pentru întreprinderi. Se găsește în nucleul analizei de lichidități a bilanțului. Aici, apropierea de împrumuturi apropiate este exemplificată prin cele două raporturi esențiale, raportul rapid și raportul curent.
Raportul rapid privește activele cu cea mai scurtă apropiere. Aceste active includ echivalente de numerar, valori mobiliare comercializabile și conturi de primit. Împărțirea combinației acestor active rapide pe datoriile curente oferă raportul dintre cele mai lichide active ale unei companii și datoriile curente ale acesteia. Adesea privit în două moduri, acest raport arată valoarea activelor rapide pe 1 USD din pasivele curente sau nivelul de acoperire a activelor rapide către pasivele curente. În general, cu cât este mai mare raportul rapid, cu atât o companie este mai capabilă să-și acopere datoriile curente cu cele mai lichide active.
Raportul curent împinge puțin mai departe pe spectrul apropiat cu active mai puțin lichide decât activele rapide, dar care pot fi convertite în numerar într-un an. Raportul curent este calculat prin împărțirea tuturor activelor curente ale unei companii la datoriile curente. Aceasta examinează lichiditatea unei companii pe un orizont de timp de un an.
Aproape de bani și oferta de bani
Analiza economiilor și integrările tehnicilor de aprovizionare a banilor se extind în continuare în apropierea conceptului de împrumuturi apropiate prin descompunerea activelor de bani aproape în niveluri de apropiere. Aceste niveluri sunt clasificate în M1, M2 și M3.
Rezerva Federală are în general trei pârghii pe care le poate folosi pentru a influența oferta de bani. Aceste pârghii sunt operațiuni de piață deschisă, rata fondurilor federale și cerințe de rezerve bancare. Reglarea uneia sau a tuturor acestor pârghii poate afecta oferta de bani și diferitele sale niveluri. Astfel, nivelul ofertei de bani poate fi important în analiza globală a politicii băncii centrale.
Atunci când iau decizii ale băncii centrale, economiștii federali vor lua în considerare, de obicei, implicațiile M1, M2 și M3. M1 se concentrează pe numerar și exclude aproape de bani. Activele M1 sunt de asemenea denumite bani restrânși. M1 include numerar, monede, depozite la cerere și toate activele contului de verificare. Oferta de bani M2 include bani aproape și are apropiere intermediară. Include totul în M1 plus depuneri de economii, depozite la termen sub 100.000 USD și fonduri de piață monetară cu amănuntul. M3 este cea mai largă evaluare a ofertei de bani, cunoscută și sub denumirea de bani largi. Are cea mai lungă alocație de conversie. M3 include M1 și M2 plus depozite la termen mai mari și mai mari, precum și fonduri instituționale de pe piața monetară. În SUA, Rezerva Federală folosește în primul rând statistici M1 și M2 pentru considerente de politică. Rezerva Federală a încetat să mai raporteze M3 în 2006.
Aproape de bani este considerată parte a ofertei de bani M2.
Bani vs. bani aproape
În toate evaluările privind banii apropiați, poate fi important să se facă distincția între bani și bani apropiați. Banii includ numerar în mână sau numerar în bancă care pot fi obținuți la cerere pentru utilizare ca mijloc de schimb tranzacțional. Banii apropiați necesită ceva timp pentru conversia în numerar. Persoanele fizice și întreprinderile trebuie să aibă bani în numerar disponibili pentru a îndeplini obligațiile imediate. În analiza băncii centrale, M1 este compus în primul rând din bani reali. Banii apropiați nu reprezintă numerar, ci mai degrabă active care pot fi convertite cu ușurință în numerar. Tărâmul activelor de bani aproape va varia în funcție de tipul de analiză. Apropierea de împrumuturi apropiate va fi, de asemenea, un factor de luat în considerare la luarea tuturor tipurilor de decizii financiare.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.