Asociația Națională a Futures (NFA)
Asociația Națională a Futures (NFA) este o organizație independentă de autoreglementare pentru piețele futures și derivate din SUA. Desemnat de Commodities Futures Trade Commission (CFTC) ca asociație futures înregistrată, mandatul ANF este de a proteja integritatea piețelor de instrumente derivate, de a proteja investitorii și de a se asigura că membrii își îndeplinesc obligațiile de reglementare.
ANF nu operează fără costuri pentru contribuabil și este finanțat în principal din cotizații, taxe și evaluări plătite de membri și alți utilizatori de pe piețele instrumentelor derivate.
Cheie de luat cu cheie
- Asociația Națională a Futures (NFA) este o organizație independentă de autoreglementare pentru piețele futures și derivate din SUA.
- Firmele și persoanele fizice care activează în industria futures și derivate plătesc cotizații de membru și trebuie să respecte regulile impuse de ANF.
- Nerespectarea regulilor NFA ar putea însemna amenzi sau revocarea calității de membru la ANF.
Înțelegerea Asociației Naționale a Futures (NFA)
Calitatea de membru al ANF asigură publicului investitor că toate firmele, intermediarii și asociații care desfășoară activități cu aceștia la bursele de viitor ale SUA trebuie să respecte aceleași standarde ridicate de conduită profesională. Firmele care lucrează în industrie trebuie să plătească cotizația de membru la NFA, care este modul în care ANFP își primește banii.
ANF a început să funcționeze în 1982, ulterior înființării Comisiei de comercializare a mărfurilor futures (CFTC) în 1974; această legislație a autorizat, de asemenea, crearea de burse futures înregistrate, facilitând astfel crearea unei organizații naționale de autoreglementare.
Pe lângă reglementarea pieței futures americane, îndatoririle și funcțiile NFA includ înregistrarea, conformitatea și arbitrajul. Combate frauda și abuzurile pe piețele futures printr-o combinație de cerințe de înregistrare, reguli de conformitate, autoritate de executare puternică și supraveghere a pieței în timp real.
Firmele membre
Reglementările CFTC impun, de asemenea, cu câteva excepții, firmele înregistrate CFTC să fie membre NFA. Toți profesioniștii futures solicitați să se înregistreze trebuie să facă obiectul unei investigații de fond înainte să se înregistreze.
Profesioniștii pe viitor sunt împărțiți în următoarele categorii.
- Operatori de fonduri de mărfuri (CPO): persoane sau organizații care operează și solicită fonduri pentru un fond de marfă.
- Consilieri în comerț cu mărfuri (CTA): Oameni sau organizații care consiliază clienții cu privire la tranzacțiile cu instrumente derivate.
- Comercianți futures Commission (FCM): O entitate care acceptă sau solicită tranzacții.
- Introducerea brokerilor (IB): persoane sau organizații care conectează clienții cu un broker.
- Dealer de schimb valutar cu amănuntul (RFED): O contrapartidă la tranzacțiile în valută din SUA.
- Dealeri de swap: face o piață pentru și tranzacționează, schimbă ca afacere.
În plus, următoarele firme și persoane fizice din SUA nu trebuie să înregistreze:
- Exentează firma non-americană: o firmă non-americană care tranzacționează afaceri direct cu clienții din SUA doar în contracte futures și opțiuni tranzacționate pe burse din afara SUA.
- Persoană asociată (AP): persoană care solicită clienți, comenzi sau fonduri în numele unui CPO, CTA, FCM, IB sau RFED.
- Floor Broker (FB): persoană care cumpără sau vinde produse derivate pentru orice altă persoană.
- Floor Trader (FT): persoană care cumpără sau vinde instrumente derivate pentru propriul cont.
Reguli și aplicare a Asociației Naționale a Futures (NFA)
ANF, ca organizație de auto-reglementare, are puterea de a căuta și implementa ceea ce consideră că sunt cele mai bune practici pentru industrie. ANF creează reguli pe care membrii săi trebuie să le respecte.
ANF are puterea de a impune amenzi sau de a revoca calitatea de membru (care ar putea închide o afacere) a membrilor săi.
Oferă un proces de arbitraj pentru a ajuta clienții și întreprinderile să soluționeze litigiile sau să ajungă la o rezoluție cu privire la acuzațiile de faptă greșită.
Exemplu a ceea ce face Asociația Națională a Futures (NFA)
În 2019, pe baza plângerilor depuse în 2018, East West Global LLC, împreună cu două persoane fizice la firmă au fost amendate, iar una dintre persoanele fizice și-a revocat calitatea de membru NFA timp de cinci ani.
Firma și două persoane fizice au fost acuzate pentru utilizarea de materiale promoționale deficiente, practici de vânzare deficitare și nerespectarea standardelor ridicate de onoare comercială, printre alte alte taxe.
Unul dintre indivizi a primit ordin să comunice, împreună cu firma, și să plătească în special o amendă de 75.000 USD. De asemenea, firma a fost dispusă să remedieze problemele abordate în plângere.
Cealaltă persoană, în urma unei oferte de decontare, a acceptat să nu solicite calitatea de membru NFA (sau asociat membru) timp de cinci ani. După cinci ani, dacă va depune din nou cererea de membru, va trebui să plătească imediat o amendă de 90.000 USD.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.