Mutarea divergenței medii de convergență - MACD
Moving Media Convergence Divergence (MACD) este un indicator de moment care urmărește tendința care arată relația dintre două medii mobile ale prețului unei garanții. MACD se calculează scăzând media Eponențială exponențială pe 26 de perioade din EMA pe 12 perioade.
Rezultatul acestui calcul este linia MACD. Un EMA de nouă zile al MACD numit „linie de semnal”, este apoi trasat în partea de sus a liniei MACD, care poate funcționa ca un declanșator pentru semnalele de cumpărare și vânzare. Comercianții pot cumpăra garanția atunci când MACD trece peste linia sa de semnal și poate vinde - sau scurt - securitatea atunci când MACD traversează sub linia de semnal. Indicatorii de divergență a convergenței medii în mișcare (MACD) pot fi interpretate în mai multe moduri, dar metodele mai frecvente sunt încrucișările, divergențele și creșterile / scăderile rapide.
00:39Mutarea divergenței medii de convergență - MACD
Formula pentru MACD:
MACD = EMA de 12 perioade - EMA de 26 de perioade \ text {MACD} = \ text {EMA de 12 perioade} - \ text {EMA de 26 de perioade} MACD = EMA de 12 perioade - EMA de 26 de perioade
MACD este calculat scăzând EMA pe termen lung (26 perioade) din EMA pe termen scurt (12 perioade). O medie în mișcare exponențială (EMA) este un tip de medie mobilă (MA) care plasează o pondere și o semnificație mai mari pe cele mai recente puncte de date. Media în mișcare exponențială este denumită și media în mișcare exponențială. O medie mobilă ponderată exponențial reacționează mai semnificativ la modificările recente de preț decât o medie mobilă simplă (SMA), care aplică o pondere egală tuturor observațiilor din perioadă.
Cheie de luat cu cheie
- MACD este calculat scăzând EMA cu 26 de perioade din EMA pe 12 perioade.
- MACD declanșează semnale tehnice atunci când trece peste (pentru a cumpăra) sau mai jos (pentru a vinde) linia sa de semnal.
- Viteza de traversare este, de asemenea, luată ca un semnal al unei piețe este supra-cumpărat sau revândut.
- MACD îi ajută pe investitori să înțeleagă dacă mișcarea în voga sau în față a prețurilor se consolidează sau slăbește.
Învățarea de la MACD
MACD are o valoare pozitivă ori de câte ori EMA pe 12 perioade (albastru) este peste EMA de 26 de perioade (roșu) și o valoare negativă atunci când EMA pe 12 perioade este sub EMA de 26 de perioade. Cu cât MACD-ul este mai îndepărtat deasupra sau sub nivelul său de bază indică faptul că distanța dintre cele două EMA este în creștere. În graficul următor, puteți vedea modul în care cele două EMA-uri aplicate graficului de preț corespund trecerii MACD (albastru) deasupra sau sub linia de bază a acesteia (punct roșu) în indicatorul de sub grafic.
MACD este adesea afișat cu o histogramă (vezi graficul de mai jos) care grafică distanța dintre MACD și linia sa de semnal. Dacă MACD este peste linia semnalului, histograma va fi peste linia de bază a MACD. Dacă MACD este sub linia sa de semnal, histograma va fi sub linia de bază a MACD. Comercianții folosesc histograma MACD pentru a identifica momentul în care impulsul sau bullish este mare.
MACD vs. Forța relativă
Indicatorul de rezistență relativă (RSI) își propune să semnalizeze dacă o piață este considerată a fi cumpărată sau excluzată în raport cu nivelurile recente de preț. RSI este un oscilator care calculează câștigurile și pierderile medii ale prețurilor într-o anumită perioadă de timp; perioada de timp implicită este de 14 perioade cu valori delimitate de la 0 la 100.
MACD măsoară relația dintre două EMA-uri, în timp ce RSI măsoară schimbarea prețurilor în raport cu nivelurile și prețurile minime recente. Acești doi indicatori sunt adesea folosiți împreună pentru a oferi analiștilor o imagine tehnică mai completă a unei piețe.
Ambii indicatori măsoară impulsul pe o piață, dar, deoarece măsoară factori diferiți, dau uneori indicații contrare. De exemplu, RSI poate arăta o valoare mai mare de 70 pentru o perioadă de timp susținută, ceea ce indică faptul că o piață este exagerat de partea de cumpărare în raport cu prețurile recente, în timp ce MACD indică că piața este în continuă creștere în ritmul de cumpărare. Orice indicator poate semnala o schimbare de tendință viitoare, arătând divergența față de preț (prețul continuă să crească în timp ce indicatorul scade, sau invers).
Limitările MACD
Una dintre principalele probleme cu divergența este că poate semnala adesea o posibilă inversare, dar atunci nu se întâmplă nicio inversare reală - produce o falsă pozitivă. Cealaltă problemă este că divergența nu prevede toate inversările. Cu alte cuvinte, prezice prea multe inversări care nu apar și nu sunt suficiente inversări reale ale prețurilor.
Divergența „fals pozitivă” apare adesea atunci când prețul unui activ se deplasează lateral, cum ar fi într-un model sau un triunghi urmând o tendință. O încetinire a impulsului - mișcarea laterală sau mișcarea lentă a tendinței - va determina MACD să se îndepărteze de extremele sale anterioare și să graviteze către liniile zero chiar și în absența unei inversări adevărate.
Resurse MACD suplimentare
Sunteți interesat să utilizați MACD pentru meseriile dvs.>> primer pe MACD și Reversarea tendințelor de detectare cu MACD pentru mai multe informații.
Dacă doriți să aflați despre mai mulți indicatori, Cursul de analiză tehnică al Investopedia oferă o introducere cuprinzătoare a subiectului. Veți învăța analize tehnice de bază și avansate, abilități de citire a diagramelor, indicatori tehnici pe care trebuie să-i identificați și cum să valorificați tendințele prețurilor în peste cinci ore de videoclipuri, exerciții și conținut interactiv la cerere.
Exemplu de CrossDvers MACD
Așa cum se arată în graficul următor, atunci când MACD se încadrează sub linia semnalului, este un semnal puternic, care indică faptul că poate fi momentul să se vândă. Dimpotrivă, atunci când MACD se ridică deasupra liniei semnalului, indicatorul dă un semnal bulgar, ceea ce sugerează că prețul activului este probabil să crească un impuls ascendent. Unii comercianți așteaptă o cruce confirmată deasupra liniei semnalului înainte de a intra într-o poziție pentru a reduce șansele de a fi „falsificat” și de a intra într-o poziție prea devreme.
Trecerile transversale sunt mai fiabile atunci când se conformează tendinței prevalente. Dacă MACD traversează deasupra liniei sale de semnal în urma unei scurte corecții într-un randament pe termen mai lung, se califică drept confirmare în vogă.
Dacă MACD se încrucișează sub linia sa de semnal, în urma unei scurte mișcări mai mari într-o scădere pe termen mai lung, comercianții ar considera că este o confirmare în ritm.
Exemplu de divergență
Atunci când MACD formează valori maxime sau valori minime care se diferențiază de maximele corespunzătoare și scade prețul, se numește divergență. O divergență bullish apare atunci când MACD formează două valori în creștere care corespund cu două valori minime ale prețului. Acesta este un semnal valabil în voga, când tendința pe termen lung este încă pozitivă. Unii comercianți vor căuta divergențe bullish chiar și atunci când tendința pe termen lung este negativă, deoarece pot semnala o schimbare a trendului, deși această tehnică este mai puțin fiabilă.
Atunci când MACD formează o serie de două maxime în scădere, care corespund cu două creșteri ale prețului, s-a format o divergență bearish. O divergență bearish care apare pe parcursul unei tendințe bearish pe termen lung este considerată confirmarea faptului că tendința va continua. Unii comercianți vor avea grijă de divergențe în curs de dezvoltare pe parcursul tendințelor pe termen lung, deoarece pot semnala slăbiciune în trend. Cu toate acestea, nu este la fel de fiabilă ca o divergență bearish în timpul unui trend bearish.
Exemplu de urcări rapide sau căderi
Atunci când MACD crește sau scade rapid (media în mișcare pe termen mai scurt se îndepărtează de media în mișcare pe termen mai lung), este un semnal că securitatea este supra-cumpărată sau revândută și va reveni în curând la nivelurile normale. De obicei, comercianții vor combina această analiză cu indicele de forță relativă (RSI) sau cu alți indicatori tehnici pentru a verifica condițiile de cumpărare sau de vânzare.
Nu este neobișnuit ca investitorii să folosească histograma MACD la fel cum ar putea folosi MACD-ul în sine. Pe histogramă pot fi identificate și traversări pozitive sau negative, divergențe și creșteri sau căderi rapide. Este necesară o anumită experiență înainte de a decide care este cel mai bun în orice situație dată, deoarece există diferențe de calendar între semnalele de pe MACD și histograma sa.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.