Microfinanțare: ce este și cum să te implici
În 2007, piața microfinanțării a deservit peste 33 de milioane de debitori și 48 de milioane de economiți. Statisticile furnizate de Unitus, o organizație dedicată combaterii sărăciei globale arată că 80% din piața potențială nu a fost încă atinsă. Cum va avea impact asupra creșterii acestei piețe la nivel mondial?
TUTORIAL: Conceptele financiare
Ce este microfinanțarea?
Termenul „microfinanțare” descrie gama de produse financiare (cum ar fi microloane, microsavoane și produse de microasigurare) pe care instituțiile de microfinanțare le oferă clienților lor. Microfinanțarea a început în anii 1970, când antreprenorii sociali au început să împrumute bani pe scară largă săracilor care muncesc. Un individ care a obținut recunoaștere la nivel mondial pentru activitatea sa în microfinanțare este profesorul Muhammad Yunus care, împreună cu Banca Grameen, a câștigat premiul Nobel pentru pace din 2006. Yunas și Grameen Bank au demonstrat că săracii au capacitatea de a se smulge din sărăcie. De asemenea, Yunus a demonstrat că împrumuturile acordate persoanelor sărace, dacă sunt structurate corespunzător, au rate de rambursare foarte mari. Munca sa a atras atenția atât a inginerilor sociali, cât și a investitorilor în căutare de profit. (Aflați mai multe în Cine, Ce și Cum De Microfinanțare .)
Istoric, obiectivul microfinanțării era reducerea sărăciei. Timp de mai mulți ani, microfinanțarea a avut acest obiectiv social primar și astfel IFM-urile tradiționale constau doar din organizații neguvernamentale (ONG), bănci specializate în microfinanțare și bănci din sectorul public. Mai recent, piața a evoluat. De exemplu, unele IFM-uri non-profit se transformă în instituții care caută profit pentru a obține o mai mare rezistență, durabilitate și atingere a pieței. Acestea sunt alăturate pe piața microfinanțării de către companiile de finanțe de consum, precum GE Finance și Citi Finance. Comercianții cu amănuntul „Big-box”, precum Wal-Mart, Elektra și Tesco încep să apară ca creditori de consum și câțiva se aventurează în microfinanțare. Deși majoritatea IFM-urilor consideră încă reducerea sărăciei drept obiectiv principal, vânzarea mai multor produse către mai mulți consumatori este motivația principală a multor noi participanți.
Produse și servicii de microfinanțare
În prezent, IMF oferă următoarele produse și servicii:
- Microloane: Microloanele (cunoscute și sub numele de microcredit) sunt împrumuturi care au o valoare mică; majoritatea împrumuturilor au o dimensiune mai mică de 100 USD. Aceste împrumuturi sunt în general emise pentru a finanța antreprenorii care conduc micro-întreprinderi în țările în curs de dezvoltare. Exemple de microîntreprinderi includ fabricarea coșului, cusutul, vânzarea stradală și creșterea păsărilor de curte. Rata medie medie a dobânzii la micro-împrumuturi este de aproximativ 35%. Deși acest lucru poate suna ridicat, este mult mai scăzut decât alte alternative disponibile (cum ar fi creditorii locali informali de bani). Mai mult decât atât, IFM-urile trebuie să perceapă ratele dobânzilor care acoperă costurile mai mari asociate procesării tranzacțiilor cu micro-împrumuturi intensiv în muncă. (Aflați mai multe despre microfinanțarea în microfinanțare: filantropia prin industrie .)
- Microsavings: conturile Microsavings permit persoanelor fizice să stocheze sume mici de bani pentru utilizare viitoare, fără cerințe minime de sold. Ca și conturile tradiționale de economii din țările dezvoltate, conturile de micro-economii sunt valorificate de economisitor pentru nevoile de viață, precum nunți, înmormântări și venituri suplimentare pentru bătrânețe.
- Micro-asigurare: Persoanele care trăiesc în țările în curs de dezvoltare au mai multe riscuri și incertitudini în viața lor. De exemplu, există o expunere mai directă la catastrofele naturale, cum ar fi alunecările de noroi și mai multe riscuri legate de sănătate, cum ar fi bolile transmisibile. Micro-asigurarea, la fel ca omologa sa non-micro, creează riscuri și ajută la gestionarea riscurilor. Spre deosebire de omologul său tradițional, microasigurarea permite polițe de asigurare care au prime și sume foarte mici. Exemple de polițe de microasigurare includ asigurarea pentru culturi și polițe care acoperă soldurile restante ale micro-împrumuturilor în cazul în care un debitor moare. Datorită raportului ridicat de cheltuieli administrative, microasigurarea este cea mai eficientă pentru IFM-uri atunci când primele sunt colectate împreună cu rambursările cu microloană. (Pentru a afla mai multe despre importanța asigurării, consultați Cincisprezece polițe de asigurare de care nu aveți nevoie și cinci polițe de asigurare pe care toți ar trebui să le aibă .)
Ce înseamnă pentru dumneavoastră microfinanțarea?
Dezvoltarea și creșterea pieței microfinanțării afectează mai mult decât doar cei care se angajează sau au în vedere servicii de microfinanțare. Iată cum te poate afecta:
- Ca investitor: Investitorii instituționali concentrați pe rentabilitate realizează acum investiții legate de microfinanțare. În plus, agențiile majore de rating evaluează tranzacțiile de microfinanțare. De exemplu, Morgan Stanley a emis o obligațiune garantată de microfinanțare, care conținea tranșe și a fost evaluată „AA” de către S&P. (Pentru a afla mai multe despre ratingul datoriilor, vă rugăm să consultați: Ce este un rating de credit corporatist? ) Acest lucru arată că microfinanțarea începe să ofere oportunități de investiții pentru toți investitorii. Buletinul Micro Banking raportează că 63 dintre IFM-urile de top din lume au un randament mediu (după ajustarea inflației și după preluarea programelor de subvenții primite) de aproximativ 2, 5% din totalul activelor. Băncile locale și regionale sunt, în general, primele care integrează investițiile în microfinanțare în portofoliile lor, în timp ce marile bănci internaționale preferă în prezent să ofere finanțare altor bănci, IFM-uri sau ONG-urilor. Așa cum am menționat anterior, chiar și companiile de finanțare ale consumatorilor pot avea expunere la activități de microfinanțare. În calitate de investitor, poate doriți să vă uitați pentru a vedea dacă companiile în care investiți au expunere la microfinanțare și, dacă da, dacă caracteristicile de rentabilitate a riscurilor ale acestor activități vă interesează. Accesați piața MIX pentru informații actuale cu privire la oferta, cererea și facilitarea capitalului în cadrul pieței microfinanțării.
- În calitate de profesionist în domeniul finanțelor : microfinanțarea necesită cunoștințe financiare extrem de specializate, precum și o combinație unică de abilități, precum cunoștințe de științe sociale, limbi și obiceiuri locale. Cariere noi apar pentru a se potrivi cu aceste cerințe unice. Pentru profesioniștii din finanțe, aceasta înseamnă că se deschid noi cariere pentru cei care au această combinație unică de abilități și experiențe. Mai mult, rolurile tradiționale de carieră se estompează, deoarece microfinanțarea reunește profesioniști cu medii variate pentru a lucra în echipe de colaborare. De exemplu, profesioniștii în dezvoltare (cum ar fi persoanele care au lucrat pentru Banca de Dezvoltare din Asia sau alte agenții de dezvoltare) pot fi acum găsiți alături de capitalisti de risc. O gamă largă de oportunități de carieră în microfinanțare poate fi găsită la Microfinance Gateway.
- Ca individ: unii cred că trăim într-o perioadă în care sărăcia poate fi eradicată. Studiile susțin această credință. Potrivit Bibliotecii virtuale de pe Microcredit, într-o perioadă de opt ani, printre cei mai săraci din Bangladesh fără servicii de credit de niciun fel, doar 4% s-au atras deasupra pragului sărăciei. Dar, cu indivizi și familii cu microcredit dintr-un IFM, peste 48% au crescut peste pragul sărăciei. Ceea ce înseamnă eradicarea sărăciei pentru dvs., ca individ, depinde în mare măsură de filozofia personală. S-ar putea să-l întâmpinați ca o realizare cheie în istoria umanității. De asemenea, puteți sărbători posibilitatea ca fiecare să ne cumpărăm și să ne vindem unii altora. Persoanele care doresc să facă parte din acest fenomen de eradicare a sărăciei pot împrumuta acum bani unui micro-antreprenor dintr-o altă parte a lumii prin intermediul serviciului online non-profit Kiva.
Concluzie
Capitalul și expertiza curg din ce în ce mai mult în microfinanțare. Concurența sporită poate fi observată în rândul IFM-urilor. Pe măsură ce vor continua să-și dezvolte capacitățile interne de funcționare, vor fi deservite mai mult din potențialul 80% din piață. Jucătorii cheie, precum agențiile de rating și investitorii instituționali, se deplasează de asemenea pe piață, ceea ce indică faptul că se dezvoltă o adevărată piață. Deși microfinanțarea se întâmplă încă din anii '70, acum este mult mai relevantă pentru investitori, profesioniștii financiari și persoane fizice. Mai exact, s-ar putea să doriți să vă uitați la portofoliul dvs., la oportunitățile dvs. de carieră sau la filozofia personală pentru a determina cum vă afectează fenomenul de microfinanțare. (Pentru a citi mai multe despre acest subiect, consultați Utilizarea finanțelor sociale pentru a produce o lume mai bună .)